Reestruturação de contas fora de ordem

Geralmente, exige-se que as contas de empréstimos fora de ordem sejam reestruturadas, desde que as operações da unidade de negócios sejam consideradas economicamente viáveis. A reestruturação não pode ser de nenhuma ajuda para uma unidade basicamente inviável. A reestruturação pode ocorrer em contas padrão e sub-padrão onde há um fluxo de caixa temporário ou problema de liquidez devido a superação de custo / tempo antes da produção comercial, descasamento nos fluxos de caixa resultando em crise temporária de liquidez e outros fatores externos e internos.

Reestruturação é aplicável a contas que estão mostrando sinais de derrapagem ou escorregaram para a categoria NPA, mas continuam a ser viáveis. Nessas contas, a decisão oportuna sobre a reestruturação seria útil e os bancos podem permitir a “Holding on Operation” até que seja tomada uma decisão final sobre a reestruturação das dívidas nas contas.

No entanto, as contas dos inadimplentes intencionais ou da integridade do mutuário não estão fora de dúvida, a reestruturação não será feita. Nesta situação, talvez um banco tome a decisão de relembrar o avanço e iniciar o processo de recuperação.

Segurando nas Operações:

Holding on Operations essencialmente implica operações contínuas na conta, como a abertura de novas LCs até o ponto de redução na desconcentração, mesmo se a desconcentração não for totalmente compensada, rolagem de LC aberta pelo Banco, permitindo operações na conta de crédito em dinheiro os débitos não são cancelados, caem no poder de desenho, etc.

Tal Holding em Operações pode geralmente ser permitida com uma redução de pelo menos 10-15% de todos os depósitos na conta para redução em taxas excessivas. Contra depósito de cada Rs. 100 / - apenas Rs. 80 / - ou Rs. 85 / - pode ser autorizado a ser retirado pelo mutuário. Além disso, Holding on Operations implica que as operações são permitidas dentro do nível de exposição / aberração / exposição existente.

A reestruturação de uma conta pode ser garantida por qualquer um dos seguintes problemas enfrentados por uma unidade:

uma. Problemas técnicos na produção / quebra temporária da planta.

b. Compulsões comerciais causadas pela demanda e oferta posição, preços e mercado.

c. Inadequações gerenciais, como atraso na nomeação de pessoal técnico / profissional.

d. Fatores econômicos - externos por natureza causados ​​por mudanças nas políticas do governo.

e. Fatores financeiros, como a superação de custos na implementação do projeto, resultando em crise de liquidez, pagamentos inesperados, atraso na liberação do financiamento do Banco, etc.

f. Atraso no início da produção comercial.

Além disso, a aberração temporária do fluxo de caixa devido a qualquer um dos fatores a seguir também pode resultar na necessidade de reestruturação de uma conta:

uma. Não liberação de subsídios / doações pelo governo;

b. Inadequação de fundos próprios / fundos de longo prazo;

c. Aumento do crédito com recebíveis;

d. Diminuição no crédito comercial;

e. Surto nos preços de matérias-primas, outros insumos;

f. Diminuição no preço de venda de produtos acabados;

g. Perturbação na produção devido a greve;

h. Cortes de energia, grandes reparos, etc .; e

Eu. Acumulação de estoques devido a compras a granel, restrições temporárias de demanda, gargalos de transporte etc.

Por qualquer uma das razões acima, o mutuário pode não estar em condições de pagar juros ou prestações ou cumprir seus compromissos sob cartas de crédito ou garantias bancárias. O fornecimento de certos benefícios e concessões neste momento crucial pode tornar possível salvar unidades potencialmente viáveis ​​do escorregão e, em tais circunstâncias, a reestruturação das quotas torna-se essencial.

A reestruturação pode envolver:

uma. Repasicionamento do cronograma de recuperação em contas de empréstimo a prazo para juros e parcelas.

b. Dispensa / concessão em juros cobrados com ou sem direito de recompensa.

c. Financiamento dos juros / aberrações não atendidos nas facilidades de capital de giro / facilidades de empréstimos a prazo na forma de Empréstimo a Termo de Capital de Giro (WCTL) e Empréstimo a Prazo de Juros Financiado (FITL).

d. Redução de margem para limites financiados e não financiados.

e. O realinhamento dos limites de pré-venda para pós-venda e vice-versa, ou de limites financiados para não-financiados, como cheque especial ou crédito à vista, é convertido para limite de US $.

f. Reavaliação do requisito de capital de giro e outras facilidades de crédito.

Um exemplo de uma conta, quando em ordem, e entrando em posição fora de ordem pedindo a reestruturação juntamente com a conta reestruturada é dado abaixo:

Gráfico I :

Potência de Desenho / Limite de Desenho = Valor das Ações / Dívidas do Livro menos a Margem Estipulada.

Condições associadas às facilidades de crédito acima:

1) Nenhum poder de atração contra dívidas de livros com mais de seis meses de idade.

2) Parcela T / L - 50 parcelas mensais a partir do sexto mês após o comissionamento. Interesse a ser reparado como e quando cobrado.

3) L / C Bills-a ser retirado na data de vencimento por débito na conta de crédito em dinheiro.

4) Invocação de garantia, se houver - Será pago imediatamente ao débito da conta de crédito em dinheiro.

5) Demonstrativos de estoque / dívida de livros a serem submetidos mensalmente para o cálculo do Poder de Desenho / Limite de Desenho.

Durante o último ano, as operações da unidade não foram tranqüilas e enfrentaram certos gargalos que causaram problemas de fluxo de caixa e liquidez.

A posição da conta ficou como abaixo:

As parcelas do empréstimo a prazo foram pagas conforme cronograma por oito meses. Por dois meses, as parcelas foram debitadas na conta de Cash Credit contra o estoque, mas não pagas pelo mutuário, e as parcelas dos últimos dois meses permanecem na própria Conta de Empréstimo a Prazo, pois não havia nenhuma avenida para recuperar a mesma.

L / C conta no valor de Rs. 1 milhão devolvido e pago para o débito da conta de crédito em dinheiro.

Garantia bancária no valor de Rs. 700000 / - invocado e pago para o débito da conta de crédito em dinheiro.

Numa continuidade, todas as transacções financeiras de um mutuário são transmitidas através da conta de crédito em dinheiro (descoberto).

Assim, o saldo na conta de crédito em dinheiro inclui:

a) Duas parcelas de T / L agregando Rs. 2 milhões.

b) Devolved L / C bill no valor de Rs. 1 milhão.

c) Garantia bancária invocada por Rs. 700.000 / -.

d) Juros sobre T / L, Cash Credit contra dívidas de livros e cash credit (estoque) conta por dois meses agregando Rs. 26, 66 milhões.

A geração de fluxo de caixa da unidade mutuária não pôde sustentar os débitos / encargos acima na conta Crédito de Dinheiro (Stocks) e resultou em redução do capital de giro e consequentemente o nível de produção encolheu e o giro de vendas caiu.

Embora a conta não seja classificada como NPA, ficou claro que o nível atual da operação (Produção, Vendas, etc.) não poderia suportar o ônus das dívidas. Essa situação exige que se examinem os motivos da deterioração do funcionamento da unidade e se faça um detalhado estudo de viabilidade do funcionamento da unidade. O estudo da viabilidade econômica pode ser feito internamente pelo banco ou por um consultor externo.

Análise SWOT:

Um pacote para a reestruturação das dívidas pode ser considerado somente se as operações da unidade forem consideradas economicamente viáveis ​​pelo menos nos próximos seis / sete anos. Como primeiro passo, quantifique a posição fora de ordem na conta.

Das quotas do gráfico II, pode ser avaliado como abaixo:

Nesta fase, deve ser iniciado um diálogo com os promotores da unidade para averiguar o quantum de indução de fundos por parte dos promotores. Isso pode ser por trazer seus próprios fundos e / ou pela eliminação de ativos excedentes / não utilizados, se houver. Uma parte dos fundos virá da futura geração de lucros recuperados.

Uma nova avaliação do requisito de capital de giro deve ser realizada com base em um nível específico de vendas projetadas. Se não houver muita mudança na exigência de capital de giro, a remoção de Rs. 275 milhões da conta de crédito em dinheiro liberarão o capital de giro necessário para as operações da unidade.

A quantidade de Rs. 275 milhões, fora de posição de ordem em T / L para Rs. 20 milhões e contas futuras de L / C de Rs. 20 milhões podem ser reestruturados como abaixo:

Após o ajuste acima, a posição reestruturada da conta será como abaixo:

O Banco pode aprovar as instalações acima, sujeito aos seguintes termos e condições:

a) Nenhuma despesa de capital sem a aprovação do Banco.

b) Empréstimo não garantido não será retirado pelos promotores sem o consentimento do banco.

c) Nenhum outro interesse será cobrado sobre o FITL.

d) Nenhum juro é devido em empréstimos não garantidos pelos promotores.

e) Os juros sobre WCTL e Demand Loan serão cobrados a 2% abaixo do PLR do banco.

f) Mutuário para pagar o FITL por parcela mensal de Rs. 2 milhões a partir do sexto mês de implementação deste pacote ou estabilização de operação, o que ocorrer primeiro.

g) Empréstimo a Termo de Capital de Giro (WCTL) a ser pago em prestações mensais de Rs. 3 milhões ao longo de 81 meses a partir do 12º mês após a implementação deste pacote de reestruturação.

h) Demanda de Empréstimo a ser restituída por parcela mensal de Rs. 1, 5 milhões a partir do 18º mês de implementação deste pacote.

i) O Banco reserva-se o direito de recompensa e o mutuário deve dar o necessário para isso. Isso é necessário para compensar os sacrifícios feitos pelo Banco.

j) O mutuário deve executar os documentos de segurança necessários para o FITL, WCTL e Demand Loan.

k) A conta será revisada após um ano, como de costume.