Órgãos Financeiros Multinacionais e Nacionais

Lista dos principais organismos financeiros nacionais e multinacionais: - 1. Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) 2. Associação Internacional de Desenvolvimento (IDA) 3. Corporação Financeira Internacional (IFC) 4. Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MIGA) 5. Sistema monetário internacional Fundo (FMI) 6. Banco Asiático de Desenvolvimento (ADB) 7. Banco da Reserva da Índia (RBI) e Poucos Outros.

Organismo Financeiro # 1. Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD):

O Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) é uma das várias instituições que compõem o grupo do Banco Mundial. As instituições do grupo do Banco Mundial foram criadas conjuntamente pelos governos de diferentes países com o objetivo de manter condições financeiras internacionais ordenadas e fornecer capital e assessoria para o desenvolvimento econômico, particularmente naqueles países que carecem de recursos para fazê-lo.

Essas organizações internacionais obtêm fundos para suas atividades de empréstimo de duas fontes básicas. A primeira é a contribuição do capital que cada nação faz na hora de se tornar um membro. A segunda fonte de recursos é a contracção de empréstimos nos mercados financeiros internacionais através da emissão de obrigações.

A maioria dessas organizações foi criada no final da Segunda Guerra Mundial, como parte de um espírito global de cooperação internacional.

Essas organizações incluem:

(i) Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) e suas três organizações subsidiárias:

a) Associação Internacional de Desenvolvimento (IDA)

b) International Finance Corporation (IFC)

c) Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MIGA)

ii) Fundo Monetário Internacional (FMI)

(iii) Banco de Pagamentos Internacionais (BIS)

(iv) Banco Asiático de Desenvolvimento (ADB)

v) Banco Africano de Desenvolvimento

vi) Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento e

(vii) Banco Interamericano de Desenvolvimento

O BIRD foi estabelecido principalmente como um veículo para a reconstrução da Europa e do Japão após a Segunda Guerra Mundial, com um mandato adicional para promover o crescimento econômico nos países em desenvolvimento da África, Ásia e América Latina. A sede do BIRD está localizada em Washington, DC, EUA. Originalmente, o banco se concentrava principalmente em projetos de infraestrutura de grande escala, construção de rodovias, aeroportos e usinas elétricas.

Como o Japão e os países europeus crimidos pela guerra alcançaram um certo nível de desenvolvimento, o BIRD concentrou sua atenção nos países em desenvolvimento. Após a Segunda Guerra Mundial, o Gold Standard - usado para fixar as taxas de câmbio para liquidação de pagamentos por diferentes países - entrou em colapso e houve turbulência em grande escala no mundo monetário.

A fim de trazer uma ordem no mundo financeiro, a exemplo das Nações Unidas, uma conferência monetária e financeira foi realizada em julho de 1944 em Bretton Woods, New Hampshire, EUA. Consequentemente, instituições multilaterais como o Fundo Monetário Internacional foram formalmente criadas em julho de 1944, seguidas pela criação do Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento em dezembro de 1945.

O BIRD começou a funcionar em 1946 com 38 membros. Atualmente, existem 180 países, incluindo a Índia e a China, como membros do banco.

Na tarefa de desenvolvimento, os principais objetivos do banco são estimular, apoiar e fornecer fluxos de capital para projetos e programas que valham a pena nos países em desenvolvimento. O banco também visa melhorar a qualidade do planejamento do projeto e, em alguns casos, melhorar as políticas econômicas gerais dos países receptores.

O banco também fornece assistência técnica na forma de avaliação de projetos e aconselhamento aos países mutuários em relação à implementação dos projetos. O banco mantém seus mutuários sob revisão contínua para que os fundos canalizados para os projetos possam alcançar os objetivos do empréstimo. Os empréstimos são desembolsados ​​por um período de 5 a 10 anos e o banco monitora o progresso da implementação do projeto e mantém um olhar atento sobre a aquisição de materiais e mão-de-obra para o projeto.

O desenvolvimento humano desempenha um papel crucial na estratégia geral do banco para reduzir a pobreza nos países ajudados pelo banco.

Corporação Financeira # 2. International Development Association (IDA):

Os empréstimos da AID destinam-se aos países mais pobres do mundo. O dinheiro emprestado pelo BIRD é aumentado por meio da venda de títulos no Mercado Internacional de Capitais, e os países mutuários têm de pagar o que o banco chama de "taxa de juros de mercado". Pelo contrário, os empréstimos da AID são muito mais "concessionais". Esses recursos são levantados não por empréstimo, mas por meio de assinaturas de países membros ricos, que se reúnem periodicamente para renovar e reabastecer os fundos emprestados pela AID.

Os empréstimos do BIRD são concedidos tanto aos governos dos países quanto aos privados, enquanto os empréstimos da AID são destinados apenas aos governos dos países pobres. A IDA é a divisão de empréstimos 'soft' do grupo do Banco Mundial.

Organismo Financeiro # 3. International Finance Corporation (IFC):

Os empréstimos do BIRD e da AID são em sua maioria concedidos aos governos dos países soberanos, e um empréstimo concedido a qualquer parte privada precisa ser garantido pelo governo do país. Como o BIRD e a AID não puderam conceder empréstimos sem uma garantia do governo, e muitos governos em países em desenvolvimento não estavam dispostos a garantir empréstimos a particulares principalmente por ideologia ou medo de acusação de favoritismo, o órgão mundial teve que encontrar uma solução para a questão .

Para superar a dificuldade acima, a Corporação Financeira Internacional (IFC) foi criada em 1956 como uma janela separada do grupo Banco Mundial, com o propósito de emprestar a empresas privadas, para o desenvolvimento industrial e agrícola nos países membros. As funções da IFC também incluíram o fornecimento de capital para empresas privadas, a fim de incentivar o desenvolvimento de mercados de capitais locais e promover investimentos privados estrangeiros em países em desenvolvimento.

A IFC não exige uma garantia do governo. Pode participar de empreendimentos privados com um investimento de capital de até 25% do capital social da unidade tomadora. Os investimentos da IFC normalmente variam entre US $ 1 milhão e US $ 20 milhões. A IFC tenta vender sua participação de ações em uma empresa para empresas privadas assim que a unidade alcançar a viabilidade comercial. Isso permite que a IFC direcione seu capital para alguma outra empresa que precise de capital. O funcionamento da IFC é bastante semelhante ao dos capitalistas de risco.

Organismo Financeiro # 4. Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MIGA):

A MIGA foi criada em 1988 por 42 países membros do Banco Mundial, com o objetivo de incentivar o investimento privado estrangeiro. A MIGA garante aos investidores que investem em países em desenvolvimento contra perdas causadas pela eclosão de guerra ou distúrbios civis, incluindo atos de terrorismo ou atos de governos, como a imposição de restrições à transferência de moeda ou lucros.

Os países membros da MIGA são de duas categorias. A categoria 1 é constituída pelos países desenvolvidos e industrializados, e a categoria 2, pelos países em desenvolvimento. Um país que deseja ingressar na MIGA deve ser membro do Banco Mundial e deve assinar a parte alocada do capital da MIGA.

A MIGA não garante investimentos nos países membros da categoria 1. De acordo com o seu acordo com as autoridades reguladoras bancárias dos países membros da categoria 2, os empréstimos concedidos pelos bancos desses países e cobertos pelas garantias da MIGA estão frequentemente isentos das exigências usuais para os riscos dos países em desenvolvimento.

Organismos Financeiros # 5. Fundo Monetário Internacional (FMI):

O Fundo Monetário Internacional (FMI) foi criado em julho de 1944 e é uma organização internacional que supervisiona o sistema financeiro global seguindo as políticas macroeconômicas de seus países membros, especialmente aqueles com impacto nas taxas de câmbio e no balanço de pagamentos. Também oferece assistência financeira e técnica aos seus membros, tornando-se um emprestador internacional de última instância. Sua sede está localizada em Washington, DC, EUA.

O principal objetivo do FMI é estabilizar as taxas de câmbio e supervisionar a reconstrução do Sistema de Pagamentos Internacionais do mundo. Os países membros contribuíram para um fundo comum, que poderia ser emprestado, temporariamente, pelos países com balanços de pagamentos adversos.

O FMI, com 185 países membros, está trabalhando para promover a cooperação monetária global, garantir a estabilidade financeira, facilitar o comércio internacional, promover o alto emprego e o crescimento econômico sustentável e reduzir a pobreza no mundo. O FMI é administrado por uma diretoria executiva composta por 24 membros, embora todos os países membros tenham delegado seus representantes ao conselho de governadores. A influência do FMI na economia global tem aumentado constantemente à medida que mais e mais países são cortejados por seus membros.

Em 1995, o FMI começou a trabalhar em Padrões de Disseminação de Dados, com o objetivo de orientar os países membros do FMI a divulgar seus dados econômicos e financeiros ao público. O Comitê Monetário e Financeiro Internacional (IMFC) endossou as diretrizes para os padrões de disseminação e eles foram divididos em dois níveis: o Sistema Geral de Divulgação de Dados (GDDS) e o Padrão Especial de Divulgação de Dados (SDDS).

O sistema é destinado principalmente aos estatísticos para melhorar vários aspectos dos sistemas estatísticos nos países membros. O principal objetivo do GDDS é incentivar os países membros do FMI a construírem uma estrutura para melhorar a qualidade dos dados e aumentar a capacitação estatística. Assim que o GDDS estiver estabilizado, os países membros migrarão gradualmente para o SDDS.

Qualquer país pode solicitar a adesão ao FMI e o pedido será inicialmente considerado pelo Conselho Executivo do FMI. Posteriormente, o conselho executivo submete um relatório ao conselho de governadores com recomendações para conceder a adesão a eles. A recomendação abrange o valor da cota proposta no FMI, a forma de pagamento da assinatura e outros termos e condições usuais de associação.

Depois que o conselho de governadores aprovar a associação, o país candidato precisa tomar as medidas legais exigidas por sua própria lei para permitir que assine os Artigos do Acordo do FMI e cumpra as outras obrigações de associação. A cota de um membro no FMI determina o valor de sua assinatura, seu peso votante, seu acesso ao financiamento do FMI e sua alocação de Direitos Especiais de Saque (SDRs). O SDR é considerado a moeda global que pode ser convertida na moeda do país membro.

O SDR está ligado ao dólar dos EUA e um país membro pode converter o SDR para a sua própria moeda usando o dólar americano como moeda de intervenção. Os SDRs foram criados pelo FMI como um ativo de reserva internacional e alocados a seus membros para complementar seus ativos de reserva existentes.

Como parte de sua busca pela estabilidade da taxa de câmbio, o FMI recebeu a responsabilidade de exercer firme vigilância sobre as políticas cambiais dos membros e ficou explícito que isso envolveu a vigilância sobre todas as políticas que afetam as taxas de câmbio. O FMI segue a política de persuasão em vez de aplicar suas regras para obter o apoio dos membros em questões políticas.

Entidade Financeira # 6. Banco Asiático de Desenvolvimento (ADB):

O Banco Asiático de Desenvolvimento é uma instituição internacional de financiamento para o desenvolvimento que surgiu em 1966. Sua sede está localizada em Manila, nas Filipinas.

O banco tem 47 países como seus membros, dos quais 32 são da região Ásia-Pacífico e 15 da Europa e América do Norte. O ADB está empenhado em promover o progresso econômico e social de seus países membros, a maioria dos quais são nações em desenvolvimento na região da Ásia-Pacífico. As principais funções do ADB são conceder empréstimos para os avanços econômicos e sociais.

Esses são:

(i) Conceder empréstimos para o avanço econômico e social dos países membros em desenvolvimento;

(ii) Prestar assistência técnica para a preparação e execução de projetos de desenvolvimento e serviços de consultoria;

(iii) Promover o investimento de capital público e privado para fins de desenvolvimento; e

(iv) Responder a pedidos de assistência na política de coordenação de desenvolvimento e planos de qualquer país membro.

O banco atribui especial importância às necessidades dos países menores e menos desenvolvidos e dá prioridade aos programas regionais, sub-regionais e nacionais que contribuirão para o crescimento econômico geral da região.

As fontes de recursos para o banco incluem recursos ordinários de capital que consistem em capital subscrito e reservas, o que é complementado pelos recursos captados através de empréstimos. O banco ajuda os governos dos países em desenvolvimento a criar um ambiente propício ao investimento do setor privado e também a ajudar o setor privado a obter acesso a financiamento de larga escala e de longo prazo. O banco também está incentivando Organizações Não-Governamentais (ONGs) a participarem do desenvolvimento do país.

Entidade Financeira # 7. Banco da Reserva da Índia (RBI):

O Banco da Reserva da Índia surgiu em 1 de abril de 1935, de acordo com as disposições da Lei do Reserve Bank of India de 1934. O escritório central do banco foi inicialmente estabelecido em Kolkata, que mais tarde foi transferido para Mumbai em 1937. principais funções do banco são para atuar como o banco central do país. O padrão do banco central na Índia é baseado no padrão do Banco da Inglaterra. Como um banco central do país, o RBI deve atuar como autoridade emissora da nota, banco dos banqueiros, banqueiro na central

Governo e Governos Estaduais e promover o crescimento da economia no âmbito da política econômica geral do governo. O banco também realiza uma ampla gama de funções promocionais para apoiar a base do desenvolvimento econômico. O Banco da Reserva é o controlador de divisas e atua como o cão de guarda de todo o sistema financeiro do país.

Uma das funções mais importantes do RBI como Banco Central do país é a Gestão Monetária - regulação da quantidade de dinheiro e do fornecimento e disponibilidade de crédito para a indústria, negócios e comércio. As atividades de gerenciamento monetário ou de crédito do banco são de dois tipos: Controle Geral Monetário ou de Crédito e Controle de Crédito Seletivo.

Ao executar as funções gerais de gerenciamento monetário e de crédito, o RBI conta com dois tipos de ferramentas, a direta e a indireta. As ferramentas diretas de controle monetário são as exigências de reservas dos bancos comerciais (CRR e SLR), taxas de juros administradas e controles de crédito; enquanto que o instrumento indireto de controle é uma operação de mercado aberto.

A oferta total de dinheiro na economia consiste em:

(a) Moeda com o público

(b) Depósito à vista com bancos

(c) Depósito a prazo com bancos e

(d) Outros depósitos no RBI.

O agregado do acima (a + b + c + d) é a oferta monetária total, também chamada de M3. Os empréstimos e adiantamentos concedidos pelo banco aumentam a oferta monetária, pois o crédito concedido pelo banco é refletido como depósito no mesmo banco ou em outro banco.

O Comitê Gestor do banco é chefiado pelo Governador do Reserve Bank of India, que é assistido por vários vice-governadores. O Banco da Reserva da Índia foi estabelecido para regulamentar a emissão de cédulas bancárias e manter as reservas de caixa para os bancos com o objetivo de garantir a estabilidade monetária na Índia e, em geral, para operar o sistema monetário e de crédito do país a seu favor.

Com o governador à frente, o banco é administrado por um Conselho de Administração Central, nomeado pelo Governo da Índia, conforme as disposições da Lei do Reserve Bank of India. O RBI é o órgão regulador máximo para assuntos monetários e bancários no país.

O Banco da Reserva da Índia desempenha a função de um supervisor financeiro sob a orientação de um Conselho de Supervisão Financeira (BFS). Os membros do BFS também são membros do Conselho de Administração Central do Reserve Bank of India. O principal objetivo do BFS é a supervisão consolidada do setor financeiro, incluindo bancos comerciais, instituições financeiras e empresas financeiras não bancárias.

O BFS é obrigado a reunir-se normalmente todos os meses para deliberar sobre os relatórios de inspeção e outras questões de supervisão colocadas pelo departamento de supervisão financeira. O BFS, através do seu sub-comité de auditoria, visa melhorar a qualidade das funções de auditoria legal e auditoria interna em bancos e instituições financeiras. O subcomitê de auditoria inclui um vice-governador como seu presidente e outros diretores do conselho central como membros do órgão.

O BFS supervisiona o funcionamento dos departamentos de supervisão bancária, supervisão não bancária, bem como da divisão de instituições financeiras, e dá orientações sobre questões de regulamentação e supervisão.

O Banco da Reserva da Índia é a suprema autoridade monetária do país e supervisiona a oferta monetária e a posição de liquidez da economia.

O fornecimento de dinheiro na economia é controlado pelo RBI através das seguintes ferramentas:

(i) através da regulação do Rácio de Liquidez Estatutária (SLR) e do Cash Reserve Ratio (CRR). Os bancos comerciais são obrigados a manter uma determinada porcentagem de sua demanda e responsabilidade temporal como reservas e, aumentando a taxa de SLR e CRR, o Banco Central retira a oferta de moeda excedente da economia e quando sente que a economia precisa de recursos adicionais. liquidez, RBI reduz a taxa de SLR e CRR e bombeia dinheiro adicional para a economia.

(ii) Operação de Mercado Aberto:

Para conter a inflação no país, o RBI muitas vezes recorre à operação de mercado aberto emitindo debêntures e títulos para subscrição pelos investidores, bancos e instituições financeiras. Como resultado, a oferta monetária na economia é reduzida. Com o objetivo de aumentar a oferta monetária na economia, o Banco Central dos EUA empresta dinheiro aos bancos comerciais contra a garantia das referidas debêntures e títulos, um processo denominado transações Repo. Através das transações na forma de Repo e Reverse Repo, o RBI pode regular a oferta monetária na economia.

(iii) Regulamentar a taxa bancária:

A Taxa Bancária é a taxa na qual o banco central empresta fundos como 'emprestador de última instância' a bancos comerciais contra valores mobiliários aprovados, compras / descontos de letras de câmbio elegíveis. O efeito da mudança na taxa do banco é tornar o custo de obter fundos do banco central mais barato ou mais caro e dar um sinal ao mercado monetário em relação ao relaxamento ou restrição da política de crédito. Um aumento no custo de empréstimo do banco central resultará em um aumento correspondente nas taxas de empréstimo dos bancos comerciais e vice-versa.

O Banco da Reserva da Índia mantém a reserva cambial para o país e também supervisiona as flutuações da taxa de câmbio. Em caso de extrema volatilidade no mercado de câmbio, o Reserve Bank of India intervém e compra ou vende moeda estrangeira a granel para trazer estabilidade às taxas de câmbio.

O Reserve Bank of India também administra e controla a entrada e saída de divisas estrangeiras em termos das provisões do Foreign Exchange Management Act (FEMA) de 1999. Embora o controle cambial no país tenha sido relaxado em grande parte, o Reserve Bank of India ainda desempenha um papel importante como controlador de divisas, particularmente no segmento de capital.

Embora a conversibilidade da conta corrente esteja em vigor, o Banco da Reserva da Índia continuará a desempenhar um papel importante no controle de câmbio até que a conversibilidade da conta de capital seja permitida pelo Governo da Índia.

O Banco da Reserva da Índia atua como banqueiro do governo da Índia e dos governos estaduais. Ele gerencia as dívidas do governo em conformidade com a Lei da Dívida Pública e a Lei de Valores Mobiliários do Governo.

Todos os bancos comerciais são obrigados a manter contas no Reserve Bank of India, que funciona como banco de liquidação nos centros de compensação na maior parte do país. O Banco da Reserva da Índia também atua como o emprestador do último recurso para os bancos comerciais em caso de extrema crise de liquidez. Também desempenha um papel vital no desenvolvimento econômico do país e formula a política de crédito do setor bancário do país.

Anuncia a política monetária e de crédito duas vezes por ano, que atua como um catalisador para o setor bancário no semestre seguinte. Como autoridade monetária, o RBI formula, implementa e monitora a política monetária do país. Controlar a inflação e manter a estabilidade de preços é uma das principais funções do banco. Também garante fluxo adequado de crédito para o setor produtivo.

O RBI tem a responsabilidade de manter a confiança do público no sistema bancário do país, além de prestar serviços bancários com boa relação custo-benefício ao público. Esta instituição também é responsável pela emissão de notas e moedas e destrói as notas e moedas que não estão em condição de emissão.

Corpo Financeiro # 8. Securities and Exchange Board of India (SEBI):

O SEBI foi estabelecido como um órgão autônomo de acordo com as disposições do Securities and Exchange Board Act de 1992. O objetivo básico de estabelecer o SEBI é proteger os interesses dos investidores em ações e valores mobiliários e promover o desenvolvimento e a regulamentação de títulos e valores mobiliários. Índia.

O conselho é composto por um presidente, dois membros do Governo da Índia, o Ministério de Direito e Finanças, um membro do Banco da Reserva da Índia e dois outros membros. A SEBI está sediada no distrito comercial do Complexo Bandra-Kurla, em Mumbai, e possui três escritórios regionais em Nova Délhi, Calcutá e Chennai.

A responsabilidade básica do SEBI é responder às necessidades de três grupos, que constituem ações ou mercado de ações:

(i) Os emissores de títulos ou ações

(ii) Os investidores, tanto individuais como institucionais

(iii) os intermediários de mercado, isto é, corretores e agentes

O SEBI tem três funções em uma só: quase legislativa, quase judiciária e quase-executiva. Formula regulamentos em sua capacidade legislativa; realiza ações de investigação e fiscalização em sua função executiva; e aprova sentenças e ordem em sua capacidade judicial.

Embora o SEBI seja um órgão autônomo muito poderoso, existe um processo de recurso que pode ser utilizado pelas partes prejudicadas. Há também um Tribunal de Recursos de Valores Mobiliários, que é um órgão de três membros. Se alguém não estiver satisfeito com a decisão do tribunal, ele deve apelar perante a Suprema Corte da Índia.

As casas corporativas dispostas a ir para emissão pública de ações e ações têm que aderir estritamente às diretrizes do SEBI e qualquer violação do mesmo é vista seriamente, o que pode resultar em multa pesada, incluindo prisão para os promotores. Os corretores e as bolsas de valores têm que funcionar estritamente dentro do arcabouço e das diretrizes dadas pelo SEBI e qualquer violação ou aberração é tratada com firmeza.

Há casos de impor uma penalidade severa; incluindo a detenção e prisão dos corretores de ações ou os funcionários da bolsa de valores que tentaram levar o mercado de ações para um passeio, causando perda para os investidores em geral. O SEBI é extremamente firme ao lidar com tais circunstâncias, sendo necessário manter o ambiente de investimento propício no país.

Organismo Financeiro # 9. Banco Nacional de Agricultura e Desenvolvimento Rural (NABARD):

O NABARD é estabelecido pelo Governo da Índia como um banco de desenvolvimento com o mandato de facilitar o fluxo de crédito para promoção e desenvolvimento da agricultura, indústrias de pequena escala, indústrias de cabanas e aldeias, artesanato e outros ofícios rurais para o desenvolvimento rural integrado. O mandato também abrange o apoio a todas as outras atividades econômicas aliadas em áreas rurais, promovendo o desenvolvimento rural sustentável e promovendo a prosperidade nas regiões subdesenvolvidas.

Com uma base de capital de 2 mil milhões de rupias fornecida pelo Governo da Índia e Banco da Reserva da Índia, a NABARD opera através da sua sede em Mumbai, 28 escritórios regionais situados nas capitais dos estados e 391 escritórios distritais nos distritos.

O NABARD é uma instituição de ponta que lida com questões relativas à política, planejamento e operações no campo do crédito à agricultura, bem como para outras atividades econômicas e de desenvolvimento nas áreas rurais. Essencialmente, é uma agência de refinanciamento para instituições financeiras que oferecem crédito de produção e crédito de investimento para promover a agricultura e atividades de desenvolvimento em áreas rurais.

Como o órgão máximo para o desenvolvimento rural, a NABARD realiza as seguintes atividades:

1. Inicia medidas de fortalecimento institucional para melhorar a capacidade de absorção do sistema de prestação de crédito, incluindo monitoramento, formulação de esquemas de reabilitação, reestruturação de instituições de crédito, treinamento de pessoal, etc.

2. Coordena as atividades de financiamento rural de todas as instituições envolvidas no trabalho de desenvolvimento no terreno e mantém ligação com o Governo da Índia, os Governos Estaduais, o Banco de Reserva da Índia e outras instituições de nível nacional preocupadas com a formulação de políticas.

3. Elabora, anualmente, planos de crédito rural para todos os distritos do país. Esses planos formam a base dos planos de crédito anuais de todas as instituições financeiras rurais.

4. Realiza monitoramento e avaliação de projetos por ele refinanciados.

5. Promove pesquisas nas áreas de bancos rurais, agricultura e desenvolvimento rural.

6. Funciona como autoridade reguladora, supervisionando, monitorando e orientando bancos cooperativos e bancos rurais regionais.

Assim, as atividades totais do NABARD podem ser agrupadas nas seguintes cinco categorias:

(a) Funções de crédito, incluindo refinanciamento de bancos comerciais, bancos rurais regionais e bancos cooperativos

b) Funções de desenvolvimento e promocionais

c) Funções de supervisão

d) Institucional e capacitação

(e) Papel na transmissão do treinamento necessário ao pessoal envolvido com financiamento e desenvolvimento rural

Entidade Financeira # 10. Garantia de Crédito à Exportação Corporation of India Ltd (ECGC):

Garantia de Crédito à Exportação Corporation of India Limited foi criada no ano de 1957 pelo Governo da Índia para reforçar a promoção de exportação, cobrindo o risco de exportar a crédito.

Sendo essencialmente uma organização de promoção de exportações, o ECGC funciona sob o controle administrativo do Ministério do Comércio e Indústria, Departamento de Comércio e Governo da Índia. É gerido por um Conselho de Administração composto por representantes do Governo, do Banco da Reserva da Índia e da comunidade bancária, seguradora e exportadora.

O ECGC realiza as seguintes funções:

1. Fornece uma gama de coberturas de seguro de risco de crédito para exportadores contra perda na exportação de bens e serviços

2. Oferece garantias a bancos e instituições financeiras, de modo a permitir aos exportadores obter melhores facilidades dos mesmos e

3. Oferece Seguro de Investimento no Exterior para empresas indianas que investem em joint ventures no exterior sob a forma de capital ou empréstimo

O ECGC ajuda os exportadores das seguintes maneiras:

1. Oferece proteção aos exportadores contra riscos de pagamento

2. Fornece orientação sobre atividades relacionadas à exportação

3. Disponibiliza informações sobre diferentes países com suas próprias classificações de crédito

4. Facilita a obtenção de financiamento para exportação de bancos / instituições financeiras

5. Auxilia os exportadores na recuperação de dívidas incobráveis ​​e

6. Fornece informações sobre a credibilidade dos compradores estrangeiros

Necessidade de seguro de crédito à exportação:

Os pagamentos por exportações estão abertos a riscos, mesmo nos melhores momentos. Os riscos assumiram grandes proporções hoje devido às profundas mudanças políticas e econômicas que estão varrendo o mundo. Um surto de guerra ou guerra civil pode bloquear ou atrasar o pagamento de bens exportados. Um golpe ou uma insurreição também podem trazer o mesmo resultado. Dificuldades econômicas ou problemas de balanço de pagamentos podem levar um país a impor restrições à importação de determinados bens ou à transferência de pagamentos de bens importados.

Além disso, os exportadores têm que enfrentar riscos comerciais de insolvência ou inadimplência prolongada de compradores. Os riscos comerciais de um comprador estrangeiro falir ou perder sua capacidade de pagamento são agravados devido às incertezas políticas e econômicas existentes. O seguro de crédito à exportação é projetado para proteger os exportadores das conseqüências dos riscos de pagamento - tanto políticos quanto comerciais - e permitir que eles expandam seus negócios no exterior sem medo ou perda.

Entidade Financeira # 11. Banco de Desenvolvimento das Pequenas Indústrias da Índia (SIDBI):

O Banco de Desenvolvimento das Pequenas Indústrias da Índia (SIDBI) foi estabelecido em abril de 1990 sob um Ato do Parlamento Indiano como principal instituição financeira e agência nodal para:

1. Promoção

2. Financiamento

3. Desenvolvimento da indústria no setor de micro, pequenas e médias empresas (MPME) e

4. Coordenar as funções de outras instituições envolvidas em atividades similares

Desde a sua criação, o SIDBI tem auxiliado todo o espectro do setor de MPME, incluindo as pequenas, vilas e indústrias caseiras por meio de esquemas adequados para atender à exigência de implantação de novos projetos, expansão, diversificação, modernização e reabilitação de unidades existentes.

O setor de MPME é um setor vibrante e dinâmico da economia indiana. O setor atualmente ocupa um lugar importante e sua contribuição em termos de geração de emprego, produção e exportação é bastante significativa. O setor das Indústrias de Pequena Escala - incluindo todas as pequenas unidades compreende o domínio dos negócios do SIDBI.

Além disso, os projetos no setor de serviços com custo total de até Rs 250 milhões também são realizados dentro da área de operação do SIDBI. O banco também financia projetos de infraestrutura industrial para o desenvolvimento do setor de MPMEs.

A assistência financeira do SIDBI ao setor de pequena escala tem três dimensões principais:

(i) Assistência indireta às instituições de crédito primário (PLIs)

(ii) Assistência direta a pequenas unidades e

(iii) Serviços de Desenvolvimento e Suporte.

Os esquemas de assistência indireta do SIDBI preveem crédito para MPMEs através de uma grande rede de 913 PLIs espalhados pelo país com uma rede de agências de mais de 65.000 pessoas. A assistência é fornecida por meio de refinanciamento, contas de redesconto e suporte a recursos na forma de curto prazo. empréstimos / Linha de Crédito (LOC) em vez de refinanciar, etc.

O objetivo por trás dos esquemas de assistência direta do SIDBI tem sido suplementar os esforços dos PLIs, identificando as lacunas no mecanismo de entrega de crédito existente para as indústrias de pequena escala. A assistência direta é fornecida sob vários esquemas feitos sob medida através dos 41 Escritórios Regionais / Filiais do SIDBI espalhados pelo país.

O banco amplia o desenvolvimento e o apoio na forma de empréstimos e doações para diferentes agências que trabalham para a promoção e desenvolvimento de SSIs e pequenas indústrias.

Ao longo dos anos, as iniciativas do SIDBI sob suas diversas atividades de promoção e desenvolvimento se consolidaram nas seguintes áreas importantes:

1. Promoção empresarial com ênfase na industrialização rural

2. Desenvolvimento de recursos humanos para atender às necessidades do setor de MPME

3. Atualização tecnológica

4. Gestão da qualidade e meio ambiente

5. Marketing e promoção e

6. Disseminação de informação

Entidade Financeira # 12. Banco de Exportação e Importação da Índia (Banco EXIM):

O Banco de Exportação de Importações da Índia, também conhecido como Banco EXIM da Índia, foi estabelecido por uma lei aprovada pelo Parlamento indiano em setembro de 1981. Esse banco, totalmente de propriedade do governo indiano, iniciou suas operações em março de 1982.

Os principais objetivos do Banco de Importação e Exportação da Índia são fornecer assistência econômica a importadores e exportadores e funcionar como a instituição financeira mais importante. Seus serviços incluem crédito à exportação, financiamento de investimentos no exterior, financiamento agro-financeiro para pequenas e médias empresas, financiamento de filmes e financiamento para unidades orientadas para a exportação.

O Exim Bank é administrado por um Conselho de Administração, que conta com representantes do Governo, Banco da Reserva da Índia, Export Credit Guarantee Corporation (ECGC) da Índia, uma instituição financeira, bancos do setor público e a comunidade empresarial.

As funções do banco são segmentadas em vários grupos operacionais, incluindo:

(i) O Corporate Banking Group lida com uma variedade de programas de financiamento para Export Oriented Units (EOUs), importadores e investimento estrangeiro por empresas indianas.

(ii) O Project Finance / Trade Finance Group cuida de toda a gama de serviços de crédito à exportação, como crédito a fornecedores, crédito pré-embarque, crédito ao comprador, financiamento para exportação de projetos e serviços de consultoria, garantias, confisco, etc.

(iii) O Grupo de Linhas de Crédito (LOC) é um mecanismo de financiamento que fornece uma opção segura de financiamento sem recurso aos exportadores indianos, especialmente às PME, e serve como um instrumento eficaz de entrada no mercado.

(iv) O Agri Business Group lidera a iniciativa de promover e apoiar as exportações agrícolas. O grupo cuida de projetos e transações de exportação no setor agrícola para financiamento

v) O Grupo de Pequenas e Médias Empresas trabalha com os requisitos específicos de financiamento das PME orientadas para a exportação. O grupo lida com propostas de crédito de PMEs sob vários programas de empréstimos do banco

(vi) O Grupo de Serviços de Exportação oferece uma variedade de serviços de informação consultivos e de valor agregado destinados à promoção e

(vii) A Export Marketing Services, com base em honorários, oferece assistência a empresas indianas para que possam estabelecer seus produtos em mercados estrangeiros.

Além destes, há o grupo de Serviços de Suporte, que inclui Pesquisa e Planejamento, Finanças Corporativas, Recuperação de Crédito, Auditoria Interna, Serviços de Informações Gerenciais, Tecnologia da Informação, Jurídico, Gestão de Recursos Humanos e Assuntos Corporativos.

Entidade Financeira # 13. Bolsa de Bombaim (BSE):

A Bolsa de Valores de Bombaim é a mais antiga bolsa de valores da Ásia, com uma rica herança de mais de 133 anos de existência. Agora popularmente conhecido como BSE, este órgão financeiro foi estabelecido como 'A Associação de Ações e Corretoras Nativas' em 1875.

A BSE é a primeira bolsa de valores do país que obteve o reconhecimento permanente (em 1956) do Governo da Índia sob a Lei de Contratos de Valores Mobiliários (Regulamentação) de 1956. O papel fundamental e proeminente da BSE no desenvolvimento do mercado de capitais indiano é amplamente reconhecido. Em 1995, migrou do sistema de créditos abertos para um sistema de negociação baseado em pedidos on-line baseado em telas. Anteriormente uma Associação de Pessoas (AOP), a BSE é agora uma entidade corporativada e desmutualizada, incorporada nos termos da Lei das Empresas de 1956.

Nos últimos 133 anos, a BSE facilitou o crescimento do setor empresarial indiano, proporcionando-lhe um acesso eficiente aos recursos. Talvez não exista uma grande empresa na Índia que não tenha adquirido os serviços da BSE na captação de recursos do mercado de capitais.

O índice BSE, SENSEX, é o primeiro índice do mercado de ações da Índia que goza de uma estatura icônica e é rastreado em todo o mundo. É um índice de 30 ações representando 12 setores principais. O SENSEX é construído em uma metodologia de 'free-float' e é sensível aos sentimentos do mercado e às realidades do mercado.

A BSE proporciona um mercado eficiente e transparente para negociação de ações, instrumentos de dívida e derivativos. Tem um alcance nacional, com presença em mais de 450 cidades e vilas da Índia. A BSE sempre esteve à altura dos padrões internacionais.

Entidade Financeira # 14. National Stock Exchange (NSE):

A Bolsa Nacional de Valores da Índia (NSE) é a principal bolsa de valores da Índia, cobrindo várias cidades e vilas em todo o país. A NSE foi criada pelas principais instituições financeiras para fornecer um sistema comercial moderno, totalmente automatizado e baseado em telas, com alcance nacional. O intercâmbio trouxe transparência, velocidade e eficiência inigualáveis, segurança e integridade de mercado. Estabeleceu instalações que servem como modelo para o setor de valores mobiliários em termos de sistemas, práticas e procedimentos.

A Bolsa Nacional de Gênios tem gênese no relatório do grupo de estudos de alta potência sobre o estabelecimento de novas bolsas de valores, que recomendou a promoção da Bolsa Nacional pelas instituições financeiras, a fim de fornecer acesso a investidores de todo o país em igualdade de condições. pé. Com base nessas recomendações e promovida pelas principais instituições financeiras a pedido do Governo da Índia, a NSE foi constituída em novembro de 1992 como uma sociedade limitada.

A NSE desempenhou um papel catalisador na reforma do mercado acionário indiano em termos de estrutura, práticas de mercado e volumes de negociação. Atualmente, o mercado utiliza tecnologia da informação de última geração para fornecer um mecanismo eficiente, transparente de negociação, compensação e liquidação.

A NSE lançou vários produtos e serviços inovadores, a saber, a desmutualização da governança da bolsa de valores, a negociação baseada na tela, a compressão de ciclos de liquidação, a desmaterialização e a transferência eletrônica de títulos, empréstimos e empréstimos de valores mobiliários. Também iniciou o estabelecimento de uma maneira profissional de membros comerciais, aperfeiçoou os sistemas de gestão de risco existentes, supervisionou o surgimento de empresas de compensação para assumir riscos de contraparte e garantiu a comercialização de instrumentos de dívida e derivativos e o uso intensivo de tecnologia da informação.

Em seu reconhecimento como bolsa de valores sob a Lei de Contratos de Títulos, de 1956, em abril de 1993, o NSE iniciou operações no segmento de mercado de dívida de atacado em junho de 1994. O segmento de mercado de capitais iniciou em novembro de 1994 e operações em segmento de derivativos iniciado em junho de 2000.

O índice de preços de ações da NSE, conhecido como NIFTY, compreende 50 ações negociadas em grande volume, representando vários segmentos da indústria. O movimento nos preços das ações para a negociação na NSE pode ser visto online.

Organismo Financeiro # 15. Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT) e Organização Mundial do Comércio (OMC):

Após a Segunda Guerra Mundial, as principais nações comerciais do mundo sentiram a necessidade de um quadro internacional de regras e regulamentos para a boa condução e desenvolvimento do comércio e comércio internacional entre as nações. No caso das Nações Unidas e como discutido na Conferência de Bretton Woods, uma idéia foi proposta para criar um organismo internacional chamado International Trade Organization (ITO), como parte de um plano maior para regular o comércio internacional e recuperação econômica global após a devastação de a Segunda Guerra Mundial.

No entanto, as negociações para criar o ITO fracassaram e 15 Estados negociadores iniciaram negociações paralelas para o GATT como uma forma de reduzir as tarifas antecipadamente, de modo que o volume do comércio internacional aumentaria muito rapidamente. Assim, o GATT foi formado em 1947 e durou até 1994, quando foi substituído pela Organização Mundial do Comércio (OMC). O principal objetivo do GATT era a redução das barreiras ao comércio internacional.

Isto foi conseguido através da redução de barreiras tarifárias, restrições quantitativas e subsídios ao comércio através de uma série de acordos. O GATT era um tratado, não uma organização. A história do GATT tem três fases. A primeira fase, de 1947 a 1959, preocupou-se largamente com as commodities que seriam cobertas pelo acordo e o congelamento dos níveis tarifários existentes.

Uma segunda fase, cobrindo o período de 1959 a 1979, concentrou-se principalmente na redução de tarifas pelas nações comerciais. A terceira fase abrange o período de 1986 a 1994, quando as nações se reuniram no Uruguai (conhecida como Rodada Uruguai de discussão) e estendeu o acordo a áreas completamente novas, como Propriedade Intelectual, Serviços, Capital e Agricultura. A partir da Rodada Uruguai, a Organização Mundial do Comércio (OMC) nasceu em 1994 como sucessora do GATT e começou a funcionar a partir de 1995 como uma das mais novas organizações internacionais que tratam dos assuntos econômicos dos países membros.

Assim, quando a OMC nasceu, o sistema multilateral de comércio que foi originalmente criado sob o GATT tinha quase 50 anos de existência. Estes 50 anos viram um crescimento excepcional no comércio mundial. As exportações de mercadorias cresceram a uma taxa média anual de 6%. The total trade in the new millennium is almost 23 times the level of 1950. GATT and the WTO have helped to create a strong and prosperous trading system, contributing to unprecedented growth in international trade and commerce.

The WTO has nearly 150 members accounting for over 97% of the world trade. The WTO secretariat is based in Geneva, Switzerland. The organisation is headed by a Director General and, since the decisions are taken by the members themselves, the secretariat does not have any decision-making role.

The secretariat's main duties are to provide technical support for the various councils and committees as well as the ministerial conferences. It also provides technical assistance for developing countries to analyse the world trade and also extends some forms of legal assistance towards the dispute settlement process and advises governments on important issues relating to international trade.

India is one of the original 23 countries who signed the GATT on January 1, 1948. India is presently a member of the WTO. Decisions in the WTO are made by the entire membership generally by consensus. The agreements of the WTO have been ratified by the Parliament of all member countries.

The WTO's top-level decision level body is the ministerial conference which meets at least once every two years. Under the ministerial level body, there is a general council comprising ambassadors and heads of delegation in Geneva for different member nations. The general council meets several times in a year in the Geneva headquarters and reviews the trade policy and acts as a dispute settlement body.

'Knowledge is collection of facts; Wisdom is knowing how to apply knowledge'