Notas curtas sobre os futuros do índice de ações

Os futuros sobre índices de ações oferecem ao investidor um meio para expressar uma opinião sobre o curso geral do mercado. Além disso, esses contratos podem ser usados ​​por gerentes de carteira de várias maneiras para alterar a distribuição de retorno de risco de suas carteiras de ações.

Por exemplo, uma alta repentina no mercado pode ser perdida pelo investidor institucional, devido ao tempo que leva para conseguir dinheiro no mercado de ações.

Imagem Cortesia: binarytribune.com/2013/06/12/us-stock-index-futures-signaling-two-day-loss-recovery/stock-trading-l-1.jpg

Com a compra de contratos de índices de ações, os investidores institucionais podem entrar no mercado imediatamente e depois desenrolar gradualmente a posição de futuros longos, já que eles podem obter mais fundos investidos em ações.

Por outro lado, depois de um aumento no valor da carteira de ações (supondo que ela seja bem diversificada e se correlacione bem com um dos principais índices), um gerente de portfólio pode desejar fechar os lucros muito depois de precisar relatar esse retorno trimestral sobre a carteira .

Ao vender um número apropriado de contratos futuros de índices de ações, os investidores institucionais poderiam compensar quaisquer perdas na carteira de ações com ganhos correspondentes em posições futuras.

Como uma ferramenta de especulação, os futuros sobre índices de ações representam uma alternativa barata e altamente líquida de curto prazo para especular sobre o mercado de ações. Em vez de comprar as ações que compõem um índice ou carteira de procuração, uma especulação de alta (baixa) pode assumir uma posição longa (curta) em um contrato futuro de índice, do que comprar títulos do tesouro para satisfazer os principais requisitos.

Uma posição de futuro especulativa longa ou curta é referida como uma posição especulativa pura, ou uma posição nua (definitiva).