Proporção atual: finalidade, méritos e componentes (com cálculos)

Vamos fazer um estudo aprofundado do propósito, componentes, méritos, limitações, falhas e razões para o uso da razão atual.

Objetivo e Significado:

O Rácio de Corrente Normal é considerado 2: 1. A razão a favor da prescrição do rácio atual '2 por 1' é que todos os activos correntes não têm a mesma liquidez ou, em suma, todos os activos correntes não podem ser imediatamente convertidos. em dinheiro por várias razões.

Por exemplo, os devedores podem não ser realizados na íntegra, ou alguns devedores podem demorar mais tempo a pagar do que recebiam antes; O estoque não pode ser vendido por dinheiro tão rapidamente quanto era esperado; as vendas a crédito podem ser maiores do que as vendas a dinheiro, etc.

Portanto, se o goodwill da firma deve ser mantido em relação ao pagamento de passivos, algumas provisões têm de ser feitas, pois a expectativa nem sempre prova a conversibilidade do ativo circulante em caixa e, naturalmente, uma margem de segurança é sempre requeridos.

Essa margem depende inteiramente das circunstâncias do negócio, particularmente da posição de vendas, que é a proporção de caixa e vendas a crédito. Se as mercadorias forem sempre vendidas a dinheiro, uma pequena margem será suficiente. Mas, no caso de vendas a crédito, a margem terá que ser aumentada. Portanto, o montante dos ativos circulantes deve ser superior ao montante do passivo circulante.

Assim, a demanda por uma margem de 100% do ativo circulante sobre o passivo circulante nada mais é do que uma precaução baseada na experiência prática do possível encolhimento que possa ocorrer no valor da propriedade do negócio. A outra lógica para prescrever a relação atual de 2: 1 pode ser atribuída ao fato de que um excedente de ativos correntes permanecerá na empresa como Capital de Giro, mesmo que todos os passivos circulantes sejam liquidados por ela no fechamento de seu ciclo contábil.

Às vezes, ii é encontrado que o Current Ratio de uma empresa é muito alto. Agora esta questão surge diante de nós se a referida alta taxa de corrente é confiável e confiável ou não. Se um Índice de Corrente elevado é confiável ou não, depende da composição do Ativo Circulante e do Passivo Circulante.

Devemos lembrar que uma relação atual é considerada 'alta' quando a relação entre Ativo Circulante e Passivo Circulante como numerador e denominador, respectivamente, é tal que a relação resultante se torna maior do que a Razão Atual normal de 2: 1. Alta O Current Ratio pode ser o resultado de uma quantidade excessiva de Ativos Circulantes em relação ao Passivo Circulante ou de um valor excessivo do Passivo Circulante em relação ao Ativo Circulante.

Mas um 'Current Ratio' alto não garante uma maior liquidez, a menos que o mesmo seja apoiado por uma alta taxa líquida. Em outras palavras, se o volume de estoques for superior ao outro componente líquido do Ativo Circulante, ou seja, Devedores e Caixa, a posição de liquidez sem dúvida sofrerá e, nesse caso, a firma poderá enfrentar dificuldades em pagar seu Passivo Circulante mesmo há uma taxa de corrente 'alta'.

A ilustração a seguir deixará claro o princípio:

Do exposto, é bastante claro que, embora exista uma alta taxa de corrente de 3: 1, torna-se difícil para a empresa atingir seu passivo circulante de Rs. 12.000. Como os estoques são de 81% do total dos Ativos Circulantes, que estão se movendo em caráter, portanto, um Índice de Corrente elevado somente será significativo quando o mesmo for respaldado por uma alta relação líquida.

Componentes da taxa atual:

Ativos correntes:

Um ativo é denominado ativo circulante quando é adquirido para fins de venda ou alienação após a obtenção de algum benefício exigido por meio do processo de fabricação ou que muda constantemente de forma e contribui para transações que ocorrem com a operação do negócio, embora esse recurso não continua por muito tempo no mesmo formulário.

Como por exemplo, o dinheiro é frequentemente dividido em troca de bens ou serviços ou no reembolso de um determinado passivo, digamos, Credor.

Da mesma forma, os Devedores como rendimento de ativos em caixa na realização ou no estoque são substituídos por Caixa ou Devedores por sua venda, o primeiro em caso de vendas à vista e o segundo em caso de vendas a prazo.

Assim, eles não são apenas de curta duração, mas também mudam de forma e um tipo de ativo pode ser facilmente convertido em outro, digamos, Dinheiro. O dinheiro pode ser convertido em Matérias-Primas, Matérias-Primas em Trabalhos em Andamento, Trabalhos em Progresso em Produtos Acabados e Produtos Acabados em Devedores em caso de vendas a crédito e Devedores em Dinheiro. É por isso que eles também são definidos como Ativos Circulantes.

O tempo necessário para a conversão final de qualquer componente do ativo circulante em dinheiro é normalmente de um ano ou menos. Hoje em dia, esse conceito sofreu um pouco de mudança. Não é essencial que os ativos atuais sejam sempre convertidos em dinheiro imediatamente.

Também pode ser perdido ou consumido. Por exemplo, quando salários e salários são pagos em dinheiro, parte do dinheiro é consumida e não cria nenhum ativo circulante por meio de transformação direta.

Mas quando o dinheiro é recebido dos devedores, os devedores são convertidos em dinheiro, os devedores aqui não são consumidos, mas transformados ou convertidos. O período de conversão neste caso é considerado como um ciclo operacional da empresa em vez de um ano, por exemplo, Devedores, Caixa, Equivalente a Dinheiro (ou seja, Investimento Temporário de Caixa Excedente), Contas a Receber, Inventários, Despesas Pré-Pagas, etc.

Os vários tipos de ativos atuais são:

(i) Estoque Final:

Ações ou estoques finais incluem:

Matérias Primas, Trabalho em Andamento e Produtos Acabados. O mais importante e significativo é a base da avaliação de estoques. Sabemos que a avaliação dos inventários pode ser feita por vários métodos, viz. FIFO, LIFO, Média Simples, Método da Média Ponderada, etc. A base normal das avaliações de estoques é o Preço de Custo ou o Preço de Mercado, o que for menor.

(ii) Diversos Devedores:

Diversos devedores, alternativamente conhecidos como dívidas de livros ou contas a receber, são a coleção de dívidas que são devidas pelos clientes. O valor dos devedores que serão mostrados no lado do ativo do Balanço deve ser apresentado após a dedução do montante de devedores duvidosos, provisão para devedores duvidosos e também provisão para desconto sobre os devedores (que é permitida para pagamento imediato aos bons devedores).

(iii) Contas a Receber:

Contas a Receber é um instrumento feito por um cliente para pagar a quantia devida - em uma data específica ou sob demanda. O valor de tal fatura é mostrado como ativo no lado do ativo do Balanço pelo seu valor de face. Ou seja, se algum interesse estiver incluído no valor do faturamento (em caso de renovação de fatura), o mesmo deve ser deduzido.

(iv) Despesas Antecipadas:

Despesas antecipadas é outro item do ativo circulante que aparece no ativo do Balanço Patrimonial. São os pré-pagamentos de curto prazo efetuados para o ano seguinte e o mesmo será transferido para a conta de despesas para o ano seguinte. Esse montante é calculado com base no período não expirado.

(v) Dinheiro no banco:

O montante no banco também é um item do ativo circulante. Não deve incluir os depósitos fixos, se houver, feitos pela empresa. De fato, a conta corrente da firma representa a quantia de dinheiro no banco que é mostrada como um ativo no ativo do Balanço.

(vi) Dinheiro na mão:

Este é o montante mais líquido nas mãos de uma empresa e mostrado como um ativo no lado dos ativos do Balanço.

(vii) Empréstimos de Curto Prazo e Adiantamentos de Caixa e Equivalente a Caixa:

Particularmente, o fundo excedente temporário do negócio é investido em títulos externos na forma de empréstimos de curto prazo e investimentos que aparecem no lado do ativo do Balanço Patrimonial. Mas a base de avaliação para tais investimentos são: preço de custo ou preço de mercado, o que for menor, como estoques. Para este efeito, os lucros ou perdas na realização de tal investimento devem ser ajustados em conformidade.

Passivo Circulante:

Os passivos correntes são aqueles que são reembolsáveis ou liquidados em um curto período de tempo pelo uso de (i) recursos existentes de ativos circulantes; ou (ii) pela criação de passivos circulantes similares. O curto período em questão é usado para se referir a um período não superior a um ano a partir da data do Balanço ou dentro de um ciclo operacional do negócio, como ativos correntes.

Normalmente, as atuais Viabilidades são criadas para o propósito do ciclo de produção, por exemplo, Credores Diversos, Contas a Pagar, Despesas Pendentes, como Salários Pendentes, Salários, Comissões, etc., incluindo vários tipos de impostos pendentes.

É interessante notar que existem outros passivos circulantes que estão diretamente relacionados com o ciclo de produção, mas relacionados aos negócios, por exemplo, pagamento parcelado no caso de ativo adquirido em regime de contratação e parcelamento.

Assim, o passivo circulante significa e inclui:

(i) Credores Comerciais;

(ii) contas a pagar;

(iii) despesas pendentes;

(iv) Provisão de impostos a pagar;

(v) Cheque Bancário;

(vi) Dividendo Proposto;

(vii) Receita Diferida e Adiantamentos de Clientes.

Méritos da relação atual:

Taxa atual tem os seguintes méritos:

(a) Um Índice de Corrente elevado geralmente não assume riscos para cumprir as obrigações atuais. Também ajuda a cobrir o risco / perda que pode surgir para o encolhimento repentino no valor dos Ativos Circulantes não monetários.

(b) Também assume margem de segurança contra quaisquer atividades imprevistas que resultem em perda de valor na realização de ativos, ou seja, manter um fluxo de caixa estável.

(c) Como o Coeficiente de Corrente normal é de 2: 1, ou seja, após o pagamento do Passivo Circulante, certo montante de ativos circulantes permanece na empresa como Capital de Giro.

(d) Mede, sem dúvida, a posição de liquidez de curto prazo de uma empresa que ajuda o analista, investidores, credores a entender a posição de liquidez.

Limitações da relação atual:

Sem dúvida, o Current Ratio nos ajuda a avaliar a posição de liquidez de curto prazo de uma empresa. Embora seja útil para medir a posição de liquidez, não está livre de obstáculos.

(i) Vestir a janela.

(ii) Rácio Bruto - Aparentemente, ajuda, mas não é tão confiável, pois leva a quantidade de ativos correntes e não a qualidade.

(iii) Este rácio não consegue prever o fluxo de caixa futuro e a saída de dinheiro.

(iv) Este rácio não consegue prever a posição dinâmica de liquidez de uma empresa, uma vez que é calculada num determinado período de tempo.

Falha na taxa atual para prever posições futuras de liquidez:

Os seguintes pontos são defendidos:

(a) A posição de liquidez prática de uma empresa depende principalmente dos fluxos de caixa futuros do que do fluxo de caixa atual.

(b) O capital de giro (líquido) não afeta os fluxos de caixa futuros.

(d) A utilização adequada dos ativos correntes é requerida pela administração para maximizar os benefícios da empresa do que para manter uma liquidez adequada.

(e) A administração está mais interessada no fluxo de caixa projetado / futuro do que no Índice de Liquidez Corrente.

Razões para usar a taxa atual:

Mesmo o Current Ratio não está livre de obstáculos; é usado pelo analista financeiro para o seguinte:

(a) É muito fácil de entender e fácil de calcular.

(b) Ele lança luz sobre os excedentes de recursos líquidos para atender a contingências imprevistas.

(d) A visão bruta da posição de liquidez pode, sem dúvida, ser entendida a partir do Current Ratio.

Na prática, o Current Ratio mede a liquidez de curto prazo ou avalia a posição de liquidez de uma empresa. Esse índice revela a quantidade de ativos circulantes disponíveis em relação a cada rupia de responsabilidade atual.

Ilustração 1:

Ilustração 2:

O Coeficiente Corrente de uma empresa é 2: 1. Declare qual das seguintes opções melhoraria, reduziria ou não a relação:

(a) Reembolso de um passivo circulante

(b) Compra de mercadorias em dinheiro

c) Venda de equipamento de escritório por Rs. 4.000 (Valor do livro, 5.000)

(d) Venda de mercadorias Rs. 11.000 (custo Rs. 10.000)

(e) Pagamento do Dividendo.

Solução:

(a) Melhorar;

(b) nenhuma mudança;

(d) melhorar;

(e) Reduzir.

Ilustração 3:

Calcule a taxa atual de:

Capital de giro Rs. 30.000; Total de Dívidas (incluindo Passivo Circulante) Rs. 65.000; Dívidas de Longo Prazo Rs. 50.000.

Solução:

Passivo Circulante = Total de Endividamento - Responsabilidade a Longo Prazo

= Rs. 65.000 - Rs. 50.000

= Rs. 15.000

Ativo Circulante = Capital de Giro + Passivo Circulante

= Rs. 30.000 + Rs 15.000

= Rs. 40.000

. ^. . Taxa atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante = Rs. 45.000 / rs 15.000 = 3: 1

Ilustração 4:

Calcule a taxa atual de:

Estoque Rs. 20.000; Despesas pagas antecipadamente Rs. 5000; Capital de giro Rs. 60.000; Ativos Líquidos Rs. 75.000.

Solução:

Ativo Circulante = Ativo Líquido + Estoque + Despesas Antecipadas

= Rs. 75.000 + Rs. 20.000 + Rs 5000

= Rs. 1, 00, 000

Passivo Circulante = Ativo Circulante - Capital de Giro

= Rs. 1, 00, 000 - Rs. 60.000

= Rs. 40.000

. ^. . Taxa atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante = Rs. 30.000 / rs 40.000 = 2.5: 1

Ilustração 5:

Calcule a taxa atual de:

Total de Ativos Rs. 55.000; Capital Empregado Rs. 50.000;

Ativos fixos Rs. 25.000 (não havia títulos de longo prazo).

Solução:

Ativo Circulante = Total de Ativos - Ativo Fixo

= Rs. 55.000 - Rs. 25.000

= Rs. 30.000

Passivo Circulante = Ativo Total - Capital Empregado

= Rs. 55.000 - Rs. 50.000

= Rs. 5000

. ^. . Taxa atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante = Rs. 30.000 / rs 5.000 ilustrações 6: 1

Ilustração 6:

Calcular:

(a) Anindita Ltd. tem uma relação atual de 4, 5: 1 e uma taxa rápida de 3: 1. Se a quantidade de estoque é de Rs. 72.000, descubra o total de seu ativo circulante e o total do passivo circulante.

(b) Relação de Corrente é 2.5: 1. Capital de Giro Rs. 60.000

Calcular a quantia de (i) Ativo Circulante; (ii) Passivo Circulante.

Os ativos atuais são Rs. 1, 00, 000.

Passivo Circulante Rs. 40.000.

Calcule o valor do estoque.

Solução:

(a) Estoque = Proporção Atual - Índice Rápido

Rs. 72.000 = 4, 5 - 3, 0 Rs. 72.000 = 1, 5

. ^. . 1 (Passivo Circulante) = Rs. 72.000 / 1.5 = Rs. 48.000

. ^. . Ativo Circulante = Rs. 48.000 x 4, 5 = Rs. 2, 16, 000

(b) Current Ratio é 2, 5 ou seja, se o Activo Corrente for de 2, 5, o Passivo Circulante será de 1.

Capital de giro = (2, 5 - 1, 0) = 1, 5 que é igual a Rs. 60.000