Mecânica do Forex Trading

Forex trading também é uma parte da gestão de Forex. Várias transações Forex, como compra, venda, recebimento de quantias em dinheiro, pagamentos em dinheiro, etc. em moeda estrangeira, para as transações feitas com partes situadas em outro país, são cobertas pela negociação em Forex. Forex trading normalmente acontece em mercados de varejo ou atacado.

Os mercados de varejo incluem turistas e indivíduos e normalmente cobrem pequenas quantias. Os mercados atacadistas incluem bancos (comercial e central), várias organizações comerciais e outros mercados com alta capacidade de mercado. Os mercados grossistas têm um volume de negócios enorme em comparação com os mercados retalhistas. Normalmente, o spread entre ask - bid rate é mais nos mercados de varejo em comparação com os mercados atacadistas.

O mercado interbancário funciona através do telefone ou da mídia eletrônica. Suponha que o banco a deseje comprar as rúpias indianas em relação ao dólar americano. Comerciantes no banco A entrarão em contato com seu correspondente no banco B e pedirão uma cotação de preço. Se o preço for aceitável, eles concordarão em fazer um acordo. Ambos os bancos entrarão nos detalhes como a quantidade de moeda comprada ou vendida, o preço, a identidade da contraparte etc. - nos sistemas de registros computadorizados dos bancos.

Para confirmar legalmente, as confirmações por escrito serão enviadas contendo todos os detalhes. No dia da liquidação, o banco A entregará um depósito em dólar aos bancos B e B e entregará um depósito em rupias a A. No nível internacional, a liquidação interbancária é efetuada por meio do Sistema de Pagamento Interbancário da Câmara (CHIPS ), localizado em Nova York.

Quando solicitado a cotar um preço entre um par de moedas, digamos rúpias indianas e dólar, um comerciante dá uma "cotação bidirecional", ou seja, um preço pelo qual ele comprará rúpias em troca de dólares e um preço pelo qual ele venderá rúpias por dólares.

O inquiridor não precisa especificar se quer vender ou comprar rupias em relação a dólares. O criador de mercado está pronto para assumir qualquer um dos lados da transação.

Assim, sua cotação pode ser representada como (os números são hipotéticos):

Rs./$: 65 a 65.0006 ou 65/65.0006

O número à esquerda do hífen ou a barra é a quantidade de rúpias que o comerciante pagará para comprar um dólar. Esta é a taxa de oferta do negociador por um dólar contra rúpias. O número do direito é a quantidade de rúpias que o negociador exigirá para vender um dólar.

Esta é a taxa de solicitação do negociador (também chamada de taxa de oferta). Para uma cotação dada acima, o spread bid-ask é de 0, 0006 rupias ou 0, 06 centavos por dólar. Essa margem é a remuneração do formador de mercado pelos custos incorridos e pelo lucro normal sobre o capital investido na função de negociação.

Um dia útil normal, em que o comerciante vende e compra aproximadamente a mesma quantidade de moeda estrangeira, a margem do Banco seria a diferença entre a taxa de compra e venda, comumente conhecida como spread. Agora, se o negociador estiver em posição de sobrecompra ou sobrevenda, então ele terá assumido uma posição curta líquida (em posição de sobrevendido) e uma posição líquida longa (em posição de sobrecompra). Isto é conhecido como construção de uma posição por um comerciante.

Tomando em consideração as variações nas taxas de câmbio das moedas estrangeiras, assumir uma posição curta líquida ou longa líquida seria arriscado; portanto, o comerciante gostaria de cobrir uma posição. “Cobrir uma posição” significa assumir transações que reduzirão a posição líquida a zero. Um comerciante líquido longo em dólares deve vender dólares para cobrir; e uma curta líquida deve comprar dólares).

Quando essa posição (comprada ou vendida em excesso) é tomada pelo trader por longos períodos, ela pode ser denominada como especulação. Os banqueiros normalmente exercem controle estrito sobre seus negociantes para evitar tais atividades especulativas. Normalmente, isso é feito prescrevendo-se o tamanho máximo da posição líquida que pode ser tomada pelo comerciante em uma determinada sessão de tempo e os limites totais de transferência.

As transações financeiras internacionais são tratadas principalmente por uma grande rede de comunicação da Sociedade de Telecomunicações Interbancárias Interfinanceiras (SWIFT). A SWIFT é uma cooperativa belga sem fins lucrativos com centros principais e regionais ao redor do mundo conectados por linhas de transmissão e comunicação de dados?