Comitê de Narasimham e Reformas Bancárias

Comitê de Narasimham e Reformas Bancárias!

Relatório do Comitê Narasimham:

Considerando a crescente erosão na eficiência e rentabilidade do setor bancário, o governo decidiu reestruturar o setor bancário de modo a infundir maior concorrência e eficiência em seu funcionamento e aumentar sua rentabilidade.

Assim, o Governo da Índia nomeou um comitê de nove membros, liderado por M. Narasimham, ex-governador do RBI em 14 de agosto de 1991. O comitê foi designado para examinar o funcionamento dos bancos comerciais e outras instituições financeiras do país e sugerir medidas para remodelar essas instituições para aumentar sua eficiência.

O Comitê Narasimham apresentou seu relatório em novembro de 1991 e o relatório foi apresentado ao parlamento em 17 de dezembro de 1991. Em seu relatório, o Comitê Narasimham reconheceu o sucesso dos bancos do setor público em relação à expansão da filial e mobilização de depósitos no setor doméstico., empréstimos prioritários para o setor e remoção de disparidades regionais no setor bancário. Mas durante esse período de pós-nacionalização, o setor bancário sofreu uma séria erosão em sua produtividade, eficiência e lucratividade.

Dois fatores mais importantes responsáveis por essa situação, conforme relatado pelo comitê, incluem investimentos direcionados e programas de crédito dirigido. O Comitê argumentou que o índice de liquidez estatutária anormalmente elevado (SLR-38, 5%) e o índice de reserva de caixa (CRR-15%) impunham aos banqueiros uma espécie de imposto sobre o sistema bancário e desviavam uma boa quantidade de fundos bancários para atividades improdutivas. finalidades.

Da mesma forma, o CRR, na forma de “imposto sobre recolhimento compulsório”, reduziu a receita potencial dos bancos e, assim, reduziu a rentabilidade dos banqueiros. Além disso, o relatório do Comitê Narasimham mencionou que o sistema de operação de crédito direcionado na forma de fluxo de crédito subsidiado para áreas sub-atendidas e prioritárias, empréstimos do IRDP, mela de empréstimos, etc. perturbou as boas práticas bancárias. O Comitê mencionou que “o crédito socialmente orientado pretendido no processo degenerou em empréstimos irresponsáveis”.

O Comitê mencionou ainda que cerca de 20 por cento do crédito agrícola e do pequeno industrial está na forma de carteira “infectada” e “contaminada”. O Comitê também mencionou que as despesas operacionais desses bancos aumentaram significativamente devido ao aumento fenomenal no setor bancário, falta de supervisão adequada, crescimento rápido do pessoal e promoção acelerada, papel inadequado dos sindicatos e custo unitário mais alto administrando empréstimos aos setores prioritários. .

Recomendações do Comitê de Narasimham sobre o Sistema Bancário:

As recomendações do Comitê Narasimham para reformar o sistema bancário baseiam-se no único critério racional, ou seja, os recursos dos bancos devem ser implantados da maneira mais racional, de modo a proporcionar o máximo benefício aos seus depositantes. Assim, a detenção de fundos dos bancos pelo governo a baixa taxa de juros para financiar suas despesas de consumo (pagamento do salário dos empregados) defraudou os depositantes.

As recomendações do Comitê visavam:

(a) Garantir maior grau de flexibilidade operacional;

(b) Autonomia na tomada de decisões; e

c) Infundir competitividade e maior grau de profissionalismo nas operações bancárias, a fim de alcançar a eficiência e a eficácia do sistema financeiro.

A seguir estão as recomendações importantes feitas pelo Comitê Narasimham para fazer as reformas necessárias no sistema bancário, bem como no sistema financeiro:

1. Estabelecimento de uma hierarquia de quatro níveis para a estrutura bancária composta por três ou quatro grandes bancos, incluindo o SBI no topo, 8 a 10 bancos nacionais com uma rede de agências em todo o país, bancos locais para operações regionais e bancos rurais na parte inferior principalmente envolvidos no financiamento da agricultura e atividades relacionadas.

2. O Governo não deve contemplar a nacionalização de quaisquer bancos comerciais privados do país no futuro e os bancos privados devem ser tratados em pé de igualdade com os bancos do setor público.

3. Levantar o padrão de criação de novos bancos no setor privado e abolir o procedimento de licenciamento para expansão de agências.

4. O Governo deve ser mais liberal ao permitir que o banco estrangeiro abra mais agências mantendo-se alinhado com a política de investimento estrangeiro. As joint ventures de bancos estrangeiros e indianos são permitidas em relação a bancos comerciais e de investimento. Operações estrangeiras de bancos indianos devem ser racionalizadas.

5. O rácio de liquidez estatutário (SLR) e o rácio de reservas de tesouraria (CRR) devem ser progressivamente reduzidos de 1991-92. O instrumento SLR deve ser implantado em conformidade com a intenção original de considerá-lo como um requisito prudencial e não deve ser visto como um instrumento importante para o financiamento do setor público.

6. O programa de crédito dirigido deve ser reexaminado pelo menos no caso daqueles que conseguiram se sustentar e daqueles que transformaram isso em uma fonte de renda econômica. Desta forma, os empréstimos prioritários devem ser reduzidos. O setor prioritário deve ser redefinido para incluir agricultores pequenos e marginais, o minúsculo setor industrial, os pequenos operadores e outras seções mais fracas.

7. A taxa de juros deve ser desregulamentada para refletir as condições dos mercados emergentes e as taxas de juros atuais dos depósitos bancários podem continuar sendo reguladas.

8. No que diz respeito a dívidas duvidosas, devem ser criadas provisões para 100 por cento da caução de segurança. A perda de ativos deve ser totalmente baixada. Um Conselho para lidar com o problema das dívidas incobráveis deve ser formado. Os arranjos devem ser elaborados sob os quais pelo menos parte das dívidas ruins e duvidosas dos bancos e instituições financeiras são retiradas do balanço para que os bancos possam reciclar os fundos realizados através desse processo em ativos mais produtivos.

9. O sistema comum de recrutamento de funcionários do banco é eliminado como parte das reformas bancárias. As nomeações para os postos-chave devem ser mantidas fora de favor político. O comitê também sentiu a necessidade urgente de maior uso do sistema informatizado.

10. Todo banco do setor público deve criar uma ou mais subsidiárias de bancos rurais para assumir todas as suas agências rurais e estas devem estar no mesmo nível que os bancos rurais regionais.

11. Uma porcentagem das ações dos bancos do setor público deve ser desinvestida como as outras PSUs.

12. Diretrizes governamentais relacionadas a questões de administração interna devem ser rescindidas para garantir a independência e a autonomia dos bancos. A qualidade do controle sobre o sistema bancário entre o RBI e a divisão bancária do Ministério da Fazenda deve terminar e o RBI deve ser o principal órgão regulador do sistema bancário.

Outras reformas financeiras:

As outras reformas financeiras recomendadas pelo Comitê Narasimham incluem:

1. Atribuir a função de supervisão sobre bancos e outras instituições financeiras a um órgão quase autônomo separado a ser patrocinado pelo RBI.

2. Infundir a competição entre as instituições financeiras de desenvolvimento (IFDs) para adotar uma abordagem sindical ou participativa em vez de uma abordagem de consórcio. As IFDs devem adotar normas internacionalmente aceitas para restaurar a adequação de capital e conceder empréstimos por curtos períodos para atender às necessidades de capital de giro.

3. A IDBI deve manter apenas sua função de refinanciamento e delegar seus empréstimos diretos a um órgão corporativo separado.

4. As diretrizes prudenciais devem reger o funcionamento de todas as instituições financeiras. Para regulamentar o mercado de capitais, o SBI deve formular um conjunto de diretrizes prudenciais para proteger os interesses dos investidores, o que substituiria as demais diretrizes restritivas do CCI (Controller of Capital Issues).

5. Provisão para fazer a classificação adequada dos ativos e divulgação completa e também para a transparência das contas bancárias e outras instituições financeiras.

Avaliação do Relatório do Comitê Narasimham :

O relatório da Comissão Narasimham tem sido criticado por vários críticos em vários campos.

Os vários pontos que foram levantados pelos críticos contra as recomendações deste comitê incluem as seguintes questões:

(a) O papel do setor público será minimizado neste novo sistema, onde esses bancos não serão capazes de desempenhar seu papel social no empréstimo prioritário do setor tão efetivamente quanto fizeram anteriormente;

(b) A idéia de não haver mais nacionalização de bancos, permitindo que bancos privados e estrangeiros expandam seus negócios é criticada; e

Mas todas essas críticas não têm base sólida própria. A questão que fica clara é que jogar politicamente com dinheiro público depositado no banco já atingiu seu ponto de saturação. Os fundos do banco devem ser estritamente utilizados para investimentos produtivos, onde o critério de viabilidade deve ser válido.

Mas as recomendações do Comitê Narasimham carecem de suporte estatístico adequado e testes empíricos. Além disso, algumas das recomendações, como a remoção da taxa de juros concessional, a abolição gradual dos empréstimos prioritários do setor, a redução da taxa de câmbio, etc., sem dúvida afetarão indiretamente as seções mais fracas da sociedade, se provisões alternativas forem tomadas.

Mas, sob o atual regime de reformas econômicas, se o setor bancário não for liberalizado do excessivo controle burocrático, o país não pode esperar um alto retorno dessas reformas.

Embora o relatório do Comitê Narasimham tenha sido criticado por uma seção de políticos, funcionários gananciosos, sindicatos, funcionários de bancos de seus próprios ângulos, mas há alguma lógica em enfrentar a concorrência e outras mudanças estruturais. Trabalhar sob um sistema de proteção por um período prolongado definitivamente destruiria o espírito de produtividade dos trabalhadores. Assim, o problema também deve ser visto desse ângulo.

Nesse meio tempo, algumas dessas recomendações já foram aceitas pelo governo.

Reformas do Sector Bancário e Financeiro: 1991-92 a 1993-94:

Implementação das Recomendações do Comitê Narasimham desde 1991-92:

Apesar da forte oposição de diferentes cantos, o governo inicia algumas grandes reformas financeiras desde 1991-92 com base no relatório do Comitê Narasimham colocado diante do Parlamento em dezembro de 1991.

A seguir, algumas dessas reformas iniciadas no país:

1. Redução em SLR e CRR:

A maior taxa de SLR e CRR antecipou uma grande parte dos recursos bancários em ativos de baixa renda, reduzindo a lucratividade do banco e pressionando os bancos a cobrar altas taxas de juros sobre seus avanços no setor comercial.

O governo decidiu, portanto, reduzir a taxa de preço por litro em etapas ao longo de um período de três anos, de 38, 5% para 25%, e reduzir a CRR em um período de quatro anos para um nível abaixo de 10%. Como primeiro passo, o SLR foi reduzido para 30% e o CRR foi rescindido em 10% em abril de 1992, que liberou Rs. 1.280 crore para recursos lendáveis.

2. Normas para Reconhecimento de Receitas, Provisionamento e Adequação de Capital:

Em cumprimento a essas recomendações do Comitê Narasimham, o RBI emitiu novas normas prudenciais relativas ao reconhecimento de renda, classificação de ativos e provisionamento de dívidas incobráveis. Padrões mínimos de capital foram prescritos de acordo com as normas do comitê de base internacionalmente aceitas para obter adequação de capital. Os bancos devem concluir o provisionamento de ativos duvidosos e sub-padrão até o final de março de 1994.

3. Revisão do Balanço:

O balanço e os formatos de conta de ganhos e perdas foram adequadamente revisados para refletir a verdadeira saúde financeira dos bancos.

4. Licenciamento de Filial:

Em abril de 1992, os bancos que obtiveram normas de adequação de capital e normas contábeis prudenciais puderam estabelecer novas agências sem a aprovação prévia do RBI. Eles também têm permissão para fechar ramais não viáveis que não sejam nas áreas rurais.

5. Permissão para criar Banco do Setor Privado:

RBI anunciou diretrizes para a criação de bancos privados como empresas públicas limitadas. Em princípio, foram aprovadas sete propostas para a criação de novos bancos do setor privado. Os bancos também foram autorizados a aumentar a contribuição de capital de investidores institucionais estrangeiros em até 20% e de indianos não residentes em até 40%.

6. O número de placas de taxa de juro em adiantamentos bancários foi reduzido de cerca de 20 em 1989-90 para 3 no exercício em curso (1993-94). A taxa de juros do piso controlado sobre adiantamentos bancários e a taxa máxima de juros sobre depósitos a prazo foi reduzida em 4 pontos percentuais e 3 pontos percentuais, respectivamente.

7. Introdução de normas de adequação de capital que requerem 4% de todos os bancos até 31 de março de 1993 e 8% até 31 de março de 1996. Bancos estrangeiros operando na Índia e bancos indianos com filiais no exterior devem atingir 8% até março 31, 1993 e 31 de março de 1994, respectivamente.

8. Apoio orçamental de Rs. 5, 700 crore para capitalização de bancos foi liberada depois que os bancos nacionalizados entraram em acordos de desempenho com o RBI para fortalecer o gerenciamento do banco e garantir a melhoria da eficiência.

9. Lei do Banco do Estado da Índia (SBI) foi alterada para permitir que o banco tenha acesso ao mercado de capitais e permita 10% de direitos de voto aos acionistas, a SBI levantou mais de Rs. 1.400 crore como patrimônio (incluindo prêmio e 1.000 rupias crore como títulos através de uma emissão pública). A participação da RBI agora é de 67% contra 99% antes.

10. Para permitir que os bancos nacionalizados tenham acesso ao mercado de capitais para dívidas e capital próprio, foi apresentado um projeto de lei no Parlamento. Foi decidido que durante 1994-95, mais de sete bancos nacionalizados entrarão no mercado de capitais para cumprir as normas de adequação de capital.

11. Em 1993-94, o Novo Banco da Índia é fundido com o Banco Nacional do Punjab.

12. Um novo Conselho de Supervisão Financeira está sendo criado dentro do RBI para fortalecer o sistema de supervisão de bancos e instituições financeiras. Um novo departamento viz. O Departamento de Supervisão é estabelecido no RBI como uma unidade independente, com vigência a partir de 22 de dezembro de 1993 para supervisão de bancos comerciais.

13. A “Recuperação de dívidas por parte de bancos e do Ato de Instituições Financeiras, 1993” também passou a criar Tribunais de Recuperação Especial para facilitar recuperações mais rápidas de atrasos de empréstimos.

14. As normas de empréstimos bancários também foram liberalizadas e os bancos também receberam liberdade para decidir os níveis de realização de itens individuais de estoques e recebíveis.

15. Foi promulgada a Portaria que altera a Lei de Regulamentação Bancária de 1949 para permitir que uma empresa bancária tenha um Presidente não executivo e até três diretores dentre os diretores de instituições promotoras e aumente o teto para o exercício dos direitos de voto de um acionista até 10 por cento e para aumentar as penalidades por contravenção do ato.

16. Acordo com a união em outubro de 1993 abre caminho para uma informatização mais rápida nos bancos.

17. O escopo dos acordos de consórcio obrigatório foi reduzido a 76 contas de empréstimos de grande porte em vez de 934 contas até então, os mutuários autorizados a induzir novos bancos em consórcio após dois anos.

18. O acesso das instituições financeiras aos fundos SLR foi reduzido e eles são encorajados a se aproximar do mercado de capitais para os fundos.

19. A Lei de Regulamentação Bancária (Emenda) de 1994 foi aprovada pelo Parlamento em 17 de março de 1994, abrindo caminho para a abertura de mais bancos no setor privado. Nesse meio tempo, o governo, em princípio, deu permissão a nove bancos privados. O primeiro banco do setor privado já foi criado pelo Unit Trust of India (Banco UTI) em 2 de abril de 1994. Ele foi seguido por mais cinco bancos privados.

20. O IFCI também é convertido em uma empresa e sua nova questão pública também é levantada sobre Rs. 600 crore como capital próprio (incluindo prémio).

21. A cláusula de conversão não é mais obrigatória para assistência sancionada por instituições de empréstimos a prazo.

22. Teto sobre a taxa de juros sobre debêntures e títulos é removido, exceto para os títulos de PSU livres de impostos.

23. Leilão de títulos do tesouro de 91 dias e títulos do governo começou a partir de 8 de janeiro de 1993 e 3 de junho de 1992, respectivamente. O leilão de títulos do tesouro de 354 dias começou em 28 de abril de 1992 e substituiu o leilão de títulos do tesouro de 182 dias.

Assim, com as reformas bancárias e financeiras acima mencionadas, a tarefa de descontrole e introdução da concorrência, iniciada mais cedo, continuou. Vários passos foram dados durante 1993-94 para reduzir os controles e distorções no sistema bancário e promover a concorrência. Estes incluem a permissão para reformas de taxas de juros para entrada de bancos privados, relaxamentos nas restrições de empréstimos e controle de crédito.

Os objetivos dessas mudanças são:

(a) Substituir as restrições baseadas no controle e coerção dos bancos ao uso de incentivos baseados no mercado, de modo que a administração e a equipe do banco sejam livres para usar sua inteligência e iniciativa comercial;

(b) Ter os regulamentos prudenciais necessários para proteger os depositantes e o sistema bancário; e

(c) Criar um ambiente no qual os bancos competem uns com os outros para oferecer o melhor serviço aos depositantes, mutuários e outros clientes.

O processo de reformas econômicas colocou os bancos comerciais da Índia sob crescente pressão para melhorar seu desempenho, incluindo a qualidade e o conteúdo de seus negócios bancários. O processo de desregulamentação aumentou a concorrência tanto entre os bancos quanto com uma série de entidades não bancárias que se tornaram ativas no período recente. Assim, o sistema bancário indiano vem passando por mudanças de longo alcance nos últimos quatro anos de liberalização econômica.

No primeiro estágio do processo de reforma econômica, iniciado em julho de 1991, foram feitos esforços para implantar mudanças estruturais duradouras e um marco regulatório que aumentará a eficiência da base de recursos e incentivará os bancos a apoiar atividades de apoio produtivo. setores da economia.

As reformas, portanto, foram dirigidas à redução geral na presunção estatutária de recursos dos bancos, à racionalização da estrutura de taxas de juros e à prescrição das normas prudenciais. O sistema bancário opera agora dentro de um conjunto de normas contábeis prudenciais internacionalmente reconhecidas de reconhecimento de renda, classificação de ativos, provisionamento e adequação de capital.

Como a competição desempenhou um papel importante na obtenção de maior produtividade e eficiência do sistema, os bancos existentes tiveram maior flexibilidade para expandir suas operações. Todas essas medidas também foram implementadas para adotar normas prudenciais para promover a transparência.

Também mudanças legislativas foram feitas para maior autonomia e flexibilidade operacional. As reformas no setor bancário foram iniciadas numa época em que os bancos comerciais do setor público enfrentavam muitos problemas, incluindo sua baixa rentabilidade e falta de transparência.

O setor bancário está pronto para entrar no segundo estágio das reformas e das mudanças estruturais que certamente testemunharão uma melhoria operacional e financeira significativa. Assim, a segunda fase das reformas do setor bancário no país deve enfatizar a melhoria da eficácia organizacional dos bancos, para a qual a iniciativa teve que vir em grande parte dos próprios bancos.

O RBI sugeriu que os bancos deveriam melhorar sua renda baseada em serviços prestando mais atenção ao custo e ao preço de vários serviços bancários não baseados em fundos enquanto desenvolvem “habilidades em relação ao desenvolvimento de produtos para atender às necessidades específicas de seus clientes.