Papel dos profissionais no financiamento de capital de risco

Papel dos profissionais no financiamento de capital de risco!

Os fundos de pequenos empreendimentos são altamente dependentes de seus contatos iniciais no setor, mas os grandes fundos de capital de risco são capazes de expandir sua lista de contatos empregando um grupo maior de profissionais.

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Embora possa haver muita variação nas funções definidas em diferentes fundos de risco, em geral, os papéis se enquadram nas seguintes categorias.

1. Parceiros Gerais:

Geralmente conhecidos como capitalistas de risco (VCs), esses são os principais executivos da empresa. Eles são profissionais de investimento, mas muitos podem ter diferentes origens de negócios. Em muitas empresas orientadas para a tecnologia, os sócios gerais têm formação em tecnologia e já trabalharam em empresas semelhantes àquelas que o fundo pretende financiar. Muitos como Vinod Khosla e Vinod Dham são antigos executivos-chefes.

2. Investidores:

Também conhecidos como limited partners, podem ser indivíduos de alto patrimônio líquido ou investidores institucionais, como bancos, NBFCs e fundos de pensão. Alguns investidores influentes também são conhecidos por acompanhar de perto a saúde de seus investimentos em um capital de risco.

3. Parceiros de risco:

Os parceiros da Venture apresentam ofertas potenciais para o fundo de capital de risco e recebem renda nas transações que se materializam. Eles agem como algum tipo de agente ou corretor. Empreendedores residentes são especialistas do setor temporariamente empregados por um VC. Espera-se que trabalhem em estreita colaboração com uma empresa e desenvolvam e melhorem as suas ideias.

Muitos outros profissionais, como advogados, contadores e técnicos, podem ser chamados pela VCs de tempos em tempos para ajudar na due diligence e na avaliação de seus investimentos.

4. Remuneração:

Os parceiros gerais recebem uma taxa de administração anual equivalente a cerca de 2% do capital comprometido com o fundo. Todos os salários e despesas devem ser pagos a partir desses 2%. Atualmente, parece não haver pressão negativa sobre este valor.

No final da vida de um fundo, os sócios gerais recebem uma parte dos lucros líquidos como uma taxa de sucesso, também conhecida como juros transportados. Esta taxa de sucesso é geralmente de cerca de 20 por cento do lucro líquido, mas há muitos fundos que cobram cerca de 30 por cento.

Os investidores ou sócios limitados estão à procura de retornos na faixa de 25 a 35% ao ano. Muitos fundos de capital de risco têm um bom histórico de poder satisfazer as expectativas do investidor. Tipicamente, no portfólio de um capital de risco, várias empresas faliram e o fundo perde a maior parte de seus investimentos. Algumas empresas exibem resultados saudáveis ​​e crescimento estável, mas a maior parte dos retornos vem dos poucos artistas de ponta que crescem de forma espetacular e permitem que os VCs colham seus investimentos através de um IPO.