Risco: Significância, Fontes e Indicadores

Depois de ler este artigo, você aprenderá sobre: ​​- 1. Introdução ao Risco 2. Fontes de Risco 3. Indicadores 4. Processo 5. Medidas para Identificar e Controlar Riscos.

Introdução ao risco:

Assumir riscos é o cerne de qualquer atividade comercial. A hipótese de risco nas situações de manufatura e financeira é diferente uma da outra devido à própria natureza desses dois setores.

Em geral, a maneira como esses dois setores se comparam é resumida como abaixo:

A significância do risco e sua gestão são comparativamente mais no setor financeiro em geral e nos bancos em particular devido à própria natureza da indústria. Os riscos que os bancos enfrentam em seu curso normal de operações podem ser genéricos (aqueles que são comuns a todos os bancos mais ou menos parecidos) ou específicos (outros que são específicos de um banco ou transação).

O risco de emprestar a uma indústria específica, digamos, em tempos difíceis para os têxteis, é um risco genérico. Emprestar a determinada indústria química é novamente um risco genérico.

Pode haver riscos específicos para uma determinada unidade. Por exemplo, a indústria farmacêutica pode estar indo bem na maioria das contas. No entanto, uma determinada unidade pode não estar funcionando ou provavelmente não terá um bom desempenho devido a deficiências gerenciais ou motivos semelhantes. Tomar uma exposição em tal unidade é um risco específico. A localização de unidades em uma determinada área ou estado pode ser uma razão para o aumento do risco.

Quando uma planta está localizada em uma área remota, existe a possibilidade de a unidade se tornar ruim, pois a provisão de suporte de resgate imediato em termos de todos os insumos pode não ser viável. O padrão ou tipo de propriedade pode ser outro motivo para o diferencial de risco.

Obviamente, a capacidade de levantar capital de uma empresa pública limitada seria mais do que uma empresa proprietária ou de parceria. Uma unidade de capital intensivo no setor corporativo seria menos arriscada do que uma em parceria ou categoria proprietária.

Às vezes, os bancos podem se expor em áreas sobre as quais eles sabem menos do que o necessário. Existem peculiaridades específicas do setor que o credor tem que estar ciente. A indústria de quebra de navios é um exemplo. Os navios são vendidos "como estão e onde estão" apenas em centros de quebra de navios como o Along, na costa ocidental da Índia.

O material gerado por navios quebrados é leiloado e vendido com base em dinheiro vivo. A venda de navios é em dólares americanos, enquanto as realizações espalhadas pelo período de quebra estão em rupias. O horário da indústria é das 15 às 23 horas, sete dias por semana. Quando um credor financia tal transação, a ignorância de fatos materiais pode aumentar o risco. Isso pode ser chamado de risco específico do setor.

No processo de descentralização da tomada de decisões, os funcionários de nível de agência podem receber poderes mais amplos. Às vezes mais do que eles podem imaginar. Alvos irrealizáveis ​​podem ser definidos com recompensas lucrativas associadas ao desempenho. Tais medidas aumentam a possibilidade de risco devido à negligência na qualidade de crédito.

Fontes de Risco:

Há uma variedade de situações que dão origem ao risco.

Eles são discutidos abaixo:

1. Decisão / Indecisão:

Tomar ou não tomar uma decisão no momento certo é geralmente a primeira causa de risco. Suponha que um banqueiro receba depósitos e decida não depositar dinheiro em exigências legais de liquidez, o banco seria chamado a pagar multas. A indecisão na venda de títulos do governo quando o mercado está em ascensão também é um risco, pois causa perda de receita. O risco de perda de receita é por conta da indecisão.

2. Ciclos de Negócios / Sazonalidade:

Existem certas exposições que são afetadas pela sazonalidade ou pelos ciclos de negócios. Os empréstimos à indústria açucareira na Índia, desconsiderando o fato de que a produção de açúcar é restrita a seis / sete meses em um ano, podem dar origem a situações de risco.

3. Mudanças Econômicas / Fiscais:

As políticas econômicas e tributárias do governo são fontes de risco. A cobrança de direitos de importação sobre certos bens de capital pode aumentar o custo de financiamento e a necessidade de financiamento bancário. Enquanto a capacidade de pagamento do mutuário permanece a mesma, tal situação aumenta a exposição aumentando o risco. As mudanças nas políticas do governo podem afetar a entrada de caixa para o cliente mutuário, limitando assim sua capacidade de pagamento.

4. Preferências do Mercado:

Ao longo dos anos, as demandas e preferências dos consumidores, principalmente do segmento jovem, estão mudando substancialmente. A preferência por uma motocicleta sobre uma scooter é um exemplo. Os empréstimos a concessionários ou fabricantes de scooters terão de ser cautelosos devido a esta tendência do mercado.

5. Compulsões Políticas:

Um governo pode forçar os bancos a emprestar em áreas onde as recompensas podem não ser proporcionais.

6. Regulamentos:

O impacto da mudança na regulamentação é semelhante às mudanças nas políticas do governo. Em países desenvolvidos como os EUA, existem certas leis antiboicote que prescrevem restrições. As leis antiboicote referem-se especificamente a boicotes envolvendo um governo estrangeiro contra outro governo estrangeiro e a participação de pessoas nos EUA nesses boicotes.

Os bancos indianos que operam nos EUA precisam avaliar os riscos regulatórios. Com a aprovação do USA Patriot Act, os processos de combate à lavagem de dinheiro foram fortalecidos. O cumprimento de vários regulamentos também é uma fonte de risco.

7. Concorrência:

Para permanecerem competitivos, os bancos assumem riscos para melhorar os retornos. Na busca por um melhor resultado, pode haver uma tendência a assumir riscos altamente não relacionados ao retorno. A seleção da contraparte correta, a falta de avaliação de risco adequada, a falta de avaliação do rating do tomador de empréstimo, etc., contribuem para a aceleração do risco. A concorrência continua a ser uma importante fonte de risco para os bancos, assim como para todos os outros setores.

8. Tecnologia:

A tecnologia é uma solução e uma causa de risco. Negócios no valor de milhões são feitos em operações de tesouraria por meio de suportes tecnológicos avançados. O processo de fabricante-verificador é escrupulosamente seguido ao entrar em tais negócios. Ainda assim, as máquinas podem dar errado. O reflexo de valores imprecisos, como datas, valores, taxas de juros, etc., pode causar um enorme risco. É uma parte do risco operacional em que a própria tecnologia se torna a fonte de risco.

9. Não disponibilidade de informações:

A tecnologia é um facilitador para o apoio à decisão para tomada de decisão racional e baseada em dados. Mais frequentemente do que não, na ausência de suporte de informação, os bancos tomam decisões. Os bancos fixam os limites de exposição por partido ou por setor. As exposições excedem esses limites prudenciais na ausência de informações em tempo real, multiplicando, assim, as exposições ao risco.

Na realidade, os drivers de risco são:

1. Mudanças no ambiente externo, incluindo aspectos regulatórios,

2. Deficiências em sistemas e procedimentos,

3. Erros, intencionais ou não,

4. Informação inadequada e ausência de fluxos exigidos,

5. Suportes tecnológicos inadequados,

6. lacuna de comunicação ou falha,

7. Falta de liderança e

8. Incentivos excessivos e irracionais.

Indicadores de Risco:

Riscos ocorrem muito raramente como acidentes. Existem sintomas que indicam a possibilidade de risco. Esses indicadores podem ser usados ​​para ações preventivas. Essas ações podem não eliminar os riscos, mas pelo menos facilitariam a minimização do impacto.

Algumas das indicações são dadas abaixo .

1. Falta de supervisão de atividades de empréstimo / investimento por funcionários designados.

2. Falta de políticas específicas de empréstimo ou de tesouraria ou falha na aplicação das políticas existentes.

3. Falta de código de conduta ou falha na aplicação do código existente.

4. Figura dominante permitiu exercer influência sem restrição.

5. Falta de separação de tarefas.

6. Falta de responsabilidade.

7. Falta de políticas escritas e / ou controles internos.

8. Contornar as políticas e / ou controles estabelecidos.

9. Falta de membros independentes da administração e / ou diretoria.

10. Entrar em transações em que a instituição não possui expertise.

11. Crescimento excessivo através de empréstimos de baixa qualidade.

12. Concentrações não solicitadas.

13. Fontes voláteis de financiamento, como depósitos de curto prazo de corretores fora da área.

14. Demasiada ênfase nos ganhos em detrimento da segurança e solidez.

15. Comprometer as políticas de crédito.

16. Investimentos de alto risco de alta taxa.

17. Critérios de subscrição que permitem empréstimos de alto risco.

18. Falta de documentação ou documentação deficiente.

19. Falta de análise de crédito adequada.

20. Falha em obter e avaliar corretamente dados de crédito, garantias, etc.

21. Falha em analisar e verificar adequadamente os dados do balanço financeiro.

22. Muita ênfase no caráter e na garantia e ênfase insuficiente no crédito.

23. Falta de mix adequado no portfólio de ativos.

24. Exceções não resolvidas ou exceções frequentemente recorrentes em relatórios de exceção.

25. Condições fora de equilíbrio.

26. Fundos utilizados para outros fins que não o objetivo registrado.

27. Lax políticas sobre o pagamento de cheques contra fundos não cobrados.

28. A instituição é ré em diversos processos que alegam o tratamento incorreto de transações.

O Processo de Risco:

A função de gerenciamento de riscos trataria de questões relacionadas à mensuração, monitoramento e gerenciamento dos riscos mencionados.

O processo envolve as seguintes etapas sequenciais:

A identificação envolveria:

(i) Identificar Risco por cada Área Funcional e / ou Política Corporativa:

Para identificar adequadamente os riscos, o banco deve reconhecer e compreender os riscos ou riscos existentes que possam surgir de novas iniciativas de negócios. A identificação de riscos deve ser um processo contínuo e os riscos devem ser entendidos nos níveis de transação e portfólio.

(ii) Categorizar o risco por perfil de risco.

(iii) Antecipar a direção que o risco deve ter nos próximos doze meses:

A direção do risco é a provável mudança no nível agregado de risco nos próximos doze meses e é caracterizada como decrescente, estável ou crescente. A direção do risco influenciará a estratégia da Administração e a estratégia de revisão do Departamento de Auditoria / Compliance, incluindo a extensão em que os procedimentos expandidos podem ser usados.

Se o risco estiver diminuindo, o risco agregado deve diminuir nos próximos doze meses. Se o risco for estável, o risco agregado deve permanecer inalterado. Se o risco estiver aumentando, o risco agregado deve ser maior nos próximos doze meses.

(iv) Elaborar os Sistemas Estabelecidos para Monitorar o Risco e a Freqüência do Monitoramento:

Os bancos devem monitorar os níveis de risco para garantir a revisão oportuna das posições e exceções de risco. Os relatórios de monitoramento devem ser oportunos, precisos e informativos e devem ser distribuídos aos indivíduos apropriados, para garantir a ação quando necessário.

(v) Política Estadual e / ou Procedimento para Controle do Risco Identificado:

Os bancos devem estabelecer e comunicar limites de risco por meio de políticas, normas e procedimentos que definam responsabilidade e autoridade. Esses limites devem servir como um meio de controlar as exposições aos vários riscos associados às atividades do banco.

Os limites devem ser ferramentas que a gerência pode usar para ajustar quando as condições ou as tolerâncias de risco mudarem. Os bancos também devem ter um processo para autorizar e documentar exceções ou alterações nos limites de risco quando justificado.

O processo também incorporaria:

A determinação dos níveis de tolerância envolve:

1. Conhecendo o nível de tolerância,

2. Definir os níveis de tolerância nas políticas e procedimentos, e

3. Decidindo metas de lucratividade.

Gestão de riscos aceitáveis ​​inclui:

1. Formulação e adoção de políticas e procedimentos,

2. Envolvimento do comitê de gestão sênior,

3. Adesão a políticas e procedimentos,

4. Estabelecimento do MIS e

5. Documentar cursos de ação quando o risco é excessivo e planejar lucratividade.

Os principais riscos enfrentados por uma instituição financeira / banco incluem risco de crédito, risco de mercado e risco operacional. Uma função de gerenciamento de risco procuraria abordar e mitigar todos os riscos mencionados acima que são enfrentados por um banco.

Qualquer medida de risco precisaria cumprir pelo menos um dos dois requisitos: ela precisa transmitir informações sobre o (a) impacto do fator de risco sobre a rentabilidade do banco (geralmente medido como receita líquida de juros) ou (b) sobre o resultado econômico. valor do banco.

Medidas para Identificar e Controlar Riscos:

Os vários métodos usados ​​para mensuração de risco são os seguintes:

1. Risco de Mercado:

Diz-se que um banco enfrenta risco de mercado se uma mudança no cenário de taxa de mercado (taxa de juros ou taxa de câmbio) resultar em variações em seus ganhos líquidos de juros ou em seu valor.

O risco de mercado para um banco surge devido aos seguintes fatores:

(i) Gap:

A existência de diferentes perfis de maturidade dos ativos e passivos de um banco resulta em lacunas de vencimento da taxa de juros, o que expõe um banco ao risco de taxa de juros. Esse risco também é denominado como incompatibilidade ou risco de reprecificação. Este risco é mensurado como a diferença entre os montantes de ativos vencidos e os passivos. A lacuna ou a diferença é tanto a fonte do risco como também uma medida rudimentar apropriada.

ii) Base:

Quando os perfis de vencimento dos ativos e os passivos de um banco são correspondidos, o banco ainda pode transportar risco de taxa de juros decorrente do risco de base.

O risco básico refere-se ao risco dos ativos e passivos do banco serem precificados em diferentes bases, por exemplo, enquanto os ativos e passivos podem ser precificados por taxas flutuantes de 1 ano - a taxa de ativo relevante poderia ser o corte de 364 dias do T-Bill. enquanto o passivo poderia ser precificado da taxa de 1 ano do CD do SBI.

(iii) Opção Embutida:

Mesmo com vencimentos finais bem pareados, um banco pode enfrentar risco de taxa de juros se todos os seus produtos (tanto ativos quanto passivos) contiverem opções embutidas, como opções de venda e compra, por exemplo, uma empresa de serviços financeiros com longo prazo. os ativos e passivos podem enfrentar um tremendo risco de taxa de juros, já que o medo de rebaixamento da reputação pode fazer com que depositantes em grande número exerçam a opção de retirar depósitos em uma base prematura.

Isso aumenta substancialmente o risco do banco, já que isso afeta o banco em momentos inoportunos. Um depositante teria a opção de fechar uma conta de depósito quando as taxas de juros no mercado fossem altas e o banco precisaria incorrer em custos mais altos para substituir o depósito.

Da mesma forma, um cliente pagaria seu empréstimo ao banco no momento em que as taxas no mercado fossem mais baixas do que as contratadas deixando o banco para implantar fundos a uma taxa mais baixa.

(iv) Posição líquida de juros:

A margem de juros líquida do banco (renda líquida de juros dividida pelos ativos rentáveis ​​médios) pode variar não apenas com lacunas e opções exercidas, mas também com a variação na posição de juros líquida do banco. No caso de um banco ter mais ativos geradores de juros do que passivos que rendem juros (possivelmente, os ativos são financiados com recursos dos acionistas), diz-se que ele possui uma posição de juros líquida positiva (NIP).

Nesse caso, o banco mantém um rácio de adequação de capital mais elevado e é conservador nas atividades de depósito / empréstimo. Neste caso, embora ganhe juros sobre todos os seus ativos, ele não precisa contabilizar os custos dos juros, uma vez que a fonte de uma grande quantidade desses ativos são os fundos dos acionistas. Um NIP positivo é adicionado à margem de juros líquida do banco (NIM).

A margem de juros líquida do banco pode, portanto, ficar sob pressão quando sua posição de juros líquida se alterar. No caso de o banco assumir passivos exatamente iguais aos seus ativos lucrativos, o spread líquido e o spread seriam iguais.

v) Curva de rendimento:

Reprogramar incompatibilidades também pode expor um banco a alterações na inclinação e no formato da curva de juros. O risco da curva de rendimentos surge quando mudanças imprevistas da curva de rendimentos têm efeitos adversos sobre o rendimento do banco ou sobre o valor econômico subjacente.

Por exemplo, o valor econômico subjacente de uma posição comprada em bônus governamentais de 10 anos protegidos por uma posição vendida em notas governamentais de 5 anos poderia cair acentuadamente se a curva de juros se mantiver, mesmo se a posição for protegida contra movimentos paralelos na curva de juros .

O risco de mercado é medido por determinados parâmetros e, na maioria das vezes, a maioria dos bancos usa uma combinação de todos esses parâmetros para entender os riscos que estão enfrentando e também para comunicar o mesmo à alta administração.

2. Análise de Lacunas:

Esta é a medida de risco mais preliminar da taxa de juros. Indica a lacuna entre ativos e passivos de reprecificação e, portanto, indica a sensibilidade da taxa de juros de todo o balanço patrimonial. Isso indicaria o impacto de uma mudança nos juros sobre a receita líquida de juros do banco.

Uma declaração típica de intervalo dividiria o tempo em intervalos de diferentes períodos de tempo. Esses intervalos representam os valores de vencimento e reprecificação de ativos e passivos.

A declaração de gap elabora as diferenças entre a taxa de maturação / reprecificação de ativos e passivos sensíveis. A diferença é traduzida em um impacto de renda pela fórmula simples de mudança na receita líquida de juros (NII) igualando a diferença multiplicada pela mudança presumida nas taxas de juros. Também pode ser indicado como Δ NII, onde

Δ NII = Mudança na taxa de juros X (Gap).

Uma análise de risco baseada em uma declaração de lacunas e seu impacto na margem de lucro têm certas inadequações. A reapreçamento pressupõe a mesma percentagem, embora, na realidade, as variações de juros nos activos / passivos no balanço não sejam uniformemente as mesmas. A incapacidade de detalhar as diferentes variações da taxa de juros cria dificuldades.

Além disso, a incapacidade de detalhar refere-se à declaração de lacuna com baldes e intervalos pré-definidos sendo construídos ou calculados nesses depósitos predefinidos. Onde um balde de um mês para registrar uma lacuna de, digamos, Rs. Com 100 crore, o banco não seria capaz de compreender essa lacuna se a diferença é maior que um dia (com os 29 dias restantes tendo um perfil equilibrado) ou se está espalhada por quatro semanas.

O mesmo caso pode acontecer no lado do passivo também. Dependendo da maturidade dentro de um intervalo de 1 a 30 dias em um intervalo de um mês, o Nil seria afetado. Esta realidade não se reflete na declaração de lacunas ou repricing dela.

Existe também a possibilidade de que as taxas exibam um efeito de atraso (os juros sobre depósitos e empréstimos não mudam simultaneamente). Uma declaração de lacunas, no entanto, não tem a capacidade de modelar esses detalhes técnicos.

3. Risco NII:

Em vez de calcular a NII através da declaração de gap, alguns bancos preferem calcular diretamente NIL sob diferentes cenários de taxa de juros, a fim de obter a sensibilidade da taxa de juros do banco. Como já mencionado, a NII em risco calculada com base na declaração de gap possui certas desvantagens.

Além disso, o intervalo calculado da NII em risco reflete o nível de risco no balanço em um nível estático. Não leva em conta o impacto de novos empréstimos e crescimento de depósitos. Essas questões são abordadas pela computação da LII de forma dinâmica (levando em conta as projeções de crescimento futuro) e, subsequentemente, analisando o impacto das mudanças nas taxas de juros na MFII.

No entanto, à medida que os bancos se expandiram cada vez mais em atividades que geram receita baseada em taxas, ou seja, não juros, um foco mais amplo no lucro líquido geral - incorporando receitas e despesas de juros e não-juros - se tornou mais comum. A receita não financeira resultante de muitas atividades, como o serviço de empréstimos e vários programas de securitização de ativos, pode ser altamente sensível às taxas de juros do mercado.

Por exemplo, alguns bancos fornecem a função de administração de serviços e empréstimos para hipotecas de consórcios de empréstimos em troca de uma taxa, com base no volume de ativos que administra. Quando as taxas de juros caem, o banco de serviço pode sofrer um declínio em suas receitas de taxas, conforme as hipotecas subjacentes são pré-pagas.

Além disso, mesmo as fontes tradicionais de receitas não financeiras, como taxas de processamento de transações, estão se tornando mais sensíveis às taxas de juros. Essa maior sensibilidade levou as administrações e os supervisores dos bancos a adotarem uma visão abrangente dos efeitos potenciais das mudanças nas taxas de juros de mercado sobre os lucros dos bancos. Isso ajuda os bancos a considerarem esses efeitos mais amplos em seus ganhos estimados sob diferentes ambientes de taxas de juros.

As medidas mencionadas acima são para calcular o risco em relação à lucratividade do banco. Como mencionado anteriormente, o segundo requisito é uma medida de risco em relação ao valor ou ao capital econômico do banco. O capital econômico é a quantidade de capital que os bancos reservam como amortecedor contra perdas potenciais de suas atividades comerciais.

Duração:

A duração é uma medida da sensibilidade da taxa de juros de um instrumento / produto. É definido como o tempo médio ponderado até o vencimento, com os pesos sendo os valores presentes dos respectivos fluxos de caixa. Embora este conceito tenha sido originalmente concebido para a carteira de negociação de obrigações / debêntures de bancos, foi agora alargado a todo o balanço.

A duração de qualquer obrigação ou carteira é, como mencionado anteriormente, um indicador de sua sensibilidade à taxa. A duração é uma fonte de risco da taxa de juros. A duração (D) é expressa em anos. Se as taxas de juros aumentarem 1%, o valor presente dos fluxos de caixa diminuirá em torno de D%. Isto dá origem a um risco de perda / ganho de valor (ativos, passivos, excedente) devido a mudanças aleatórias na taxa de juros. Ambos os fluxos de caixa de passivos e ativos têm durações.

Eles reagem de maneira semelhante às mudanças nas taxas de juros. Se a duração dos ativos e passivos for igual, o excedente não estará sujeito ao risco de taxa de juros dos passivos (ou de seus ativos de suporte). Mais especificamente, a variação percentual no preço é igual à duração modificada vezes a mudança na taxa de juros. Numericamente, é indicado abaixo.

Alteração no Preço / Preço = Duracional + Rendimento) X Variação nos rendimentos ou

Alteração percentual no preço = Duração modificada X alteração nas taxas, em que a duração modificada é dada como Duracional + rendimento).

O conceito de duração é chamado Duração de Macaulay após Frederick Macaulay, o homem a descobrir o significado desta medida para a sensibilidade da taxa de juros. A duração modificada é geralmente referida como Mod. Duração.

A duração do capital próprio mede essencialmente o impacto de uma alteração percentual nas taxas de juro sobre o valor do capital próprio. Aqui, o capital é definido como a diferença entre ativos e passivos. O excesso de ativos sobre passivos é refletido como patrimônio.

Um exemplo, se a duração do patrimônio de um banco for de 10 anos, uma mudança adversa na taxa de juros de 1% reduziria o valor do patrimônio do banco em aproximadamente 10% e uma alteração de 10% quase acabaria com o patrimônio do banco.

A duração do capital próprio é a diferença entre a duração dos ativos e a dos passivos. A duração da carteira total de ativos é a soma ponderada da duração dos ativos individuais, sendo os pesos os valores de mercado.

O valor de mercado do patrimônio líquido é calculado como a diferença entre o valor de mercado dos ativos e passivos. Como lacuna é um indicador aproximado de NII em risco; A duração também tem suas deficiências como um indicador do patrimônio do banco em risco (sua validade é melhor para pequenas mudanças nas taxas de juros).

A maioria dos bancos prefere agora chegar ao valor de mercado do patrimônio em risco, calculando o valor de mercado do patrimônio a taxas de juros diferentes e, assim, chegar ao impacto decorrente da variação nas taxas de juros.

A sensibilidade do valor econômico de um banco às flutuações nas taxas de juros é uma consideração particularmente importante dos acionistas, da administração e dos supervisores. O valor econômico de um instrumento representa uma avaliação do valor presente de seus fluxos de caixa líquidos esperados, descontados para refletir as taxas de mercado.

Por extensão, o valor econômico de um banco pode ser visto como o valor presente dos “fluxos de caixa líquidos” esperados do banco, definidos como os fluxos de caixa esperados sobre ativos menos os fluxos de caixa esperados sobre passivos mais os fluxos de caixa líquidos esperados em um balanço. posição. Nesse sentido, a perspectiva de valor econômico reflete uma visão da sensibilidade do patrimônio líquido do banco às flutuações nas taxas de juros.

Como a perspectiva do valor econômico considera o impacto potencial das mudanças nas taxas de juros no valor presente de todos os fluxos de caixa futuros, ele fornece uma visão mais abrangente dos possíveis efeitos de longo prazo das mudanças nas taxas de juros do que a oferecida pela perspectiva de lucros.

Essa visão abrangente é importante, uma vez que as mudanças nos lucros de curto prazo - o foco típico da perspectiva dos lucros - podem não fornecer uma indicação precisa do impacto dos movimentos da taxa de juros na posição geral do banco.

As medidas para o risco de taxa de juros concentram-se nas duas áreas que um banco deve estar preocupado: sua lucratividade de curto prazo (através da Gap e NII em risco) e sua viabilidade de longo prazo ou capital econômico (através da duração e valor de mercado do patrimônio em risco ). Enquanto o primeiro é geralmente a área imediata de preocupação para a gestão bancária, o segundo atrai atenção considerável das autoridades reguladoras.

4. Risco de Liquidez:

De todos os riscos inerentes ao setor bancário, o mais difícil de medir é o risco de liquidez. A situação é particularmente acentuada no contexto indiano, quando as atividades de gestão de liquidez das empresas são repassadas aos bancos.

Embora a situação tenha melhorado nos últimos anos, seguindo a diretriz da RBI de mudar para empréstimos na forma de adiantamentos de curto prazo e autoliquidação para instalações corporativas em vez de crédito em dinheiro, ainda há considerável incerteza sobrando nessa área.

Os fatores para gerar risco de liquidez são:

1. Compromissos:

Um banco pode se comprometer excessivamente com desembolsos ou entrega e, posteriormente, correrá o risco de cumprir esses compromissos. Uma retirada súbita das obrigações de subscrição, uma chamada por conta de uma linha de crédito oferecida a um cliente, uma garantia que recai sobre o banco poderia expor o banco a risco de liquidez.

2. Produtos Líquidos:

O banco pode demorar muito em contratos sem liquidez e, ao mesmo tempo, achar que o mercado é superficial. Os contratos de balcão são particularmente afetados por esse fenômeno.

3. Mercados:

O banco poderia ter presença em mercados subdesenvolvidos que não são líquidos o suficiente para que os negócios sejam realizados de forma produtiva.

O gerente de risco deve planejar as demandas conhecidas no banco em relação a pagamentos programados de depósitos, pagamentos de impostos e pagamentos de empréstimos conhecidos. No entanto, sua habilidade está na previsão de demandas desconhecidas, como crescimento de empréstimos e recebimentos desconhecidos (por exemplo, pré-pagamentos).

Uma complexidade adicional é introduzida por elementos de sazonalidade e ciclicamente que afetam as operações de um banco. A ausência de dados e estudos sistemáticos no passado para monitorar e analisar o fluxo de fundos na economia exige que o gestor de risco dependa de análises e hipóteses “soft” para abordar essa questão.

Algumas das medidas, como vários índices de liquidez adotados pelos analistas ao avaliar um banco, incluem:

1. A relação entre ativos líquidos de um banco e seus ativos totais identifica a proporção dos ativos de um banco que são investidos em caixa e equivalentes a caixa e podem ser liquidados para atender aos requisitos. (Os ativos líquidos referem-se a numerário e ativos próximos de caixa, incluindo depósitos bancários, títulos do governo, acordos de recompra, investimentos de curto prazo, etc.)

2. A relação entre os ativos líquidos e os depósitos à vista e os empréstimos de curto prazo mede a capacidade de um banco de cumprir suas obrigações de pagamento e de empréstimo.

3. O rácio dos empréstimos líquidos em relação aos depósitos totais mede o quantum de depósitos arrecadados que foram emprestados como empréstimos (os empréstimos líquidos são em dívida brutos menos provisões específicas detidas para empréstimos não produtivos). O rácio é semelhante ao rácio crédito-depósito que é rotineiramente rastreado pelos bancos indianos.

4. O rácio de passivos não relacionados com depósitos corresponde ao total de ativos que foram financiados através de passivos não relacionados com depósitos. Os passivos não relacionados a depósitos referem-se a empréstimos que são inerentemente mais voláteis do que depósitos. Também pode haver uma subclassificação dos depósitos para calcular a proporção de depósitos corporativos em relação ao total de ativos.

5. Risco de Crédito:

Muitas vezes, o maior risco enfrentado pelo banco, o risco de crédito, também é tradicionalmente o risco mais controlado. O risco de inadimplência de contraparte tem várias medidas, algumas das quais são indicadas abaixo.

1. Exposições em percentagem do total em dívida: A fim de diversificar as suas participações numa variedade de indústrias, empresas e países, os bancos seguem medidas como a exposição a uma indústria em relação ao total em dívida. Outras medidas seriam variações do numerador. Empresa excelente, grupo excelente, região geográfica em circulação, país pendente poderia substituir a indústria.

2. Os ratings de crédito também servem como um indicador do risco de crédito que está sendo carregado pelo banco.

3. O rácio de crédito em imparidade ao total de empréstimos também serve como um indicador do risco de crédito. Em seu formato mais detalhado, não apenas os empréstimos com imparidade (ativos inadimplentes), mas também a classificação de ativos (padrão, abaixo do padrão, duvidosa e perda) são usados ​​como indicadores de risco de crédito.

6. Risco Operacional:

O risco operacional pode ser definido como o risco de perdas monetárias resultantes de processos internos, pessoas e sistemas inadequados ou falhos, ou de eventos externos.

Perdas de eventos externos, como um desastre natural que danifique os ativos físicos de um banco ou falhas elétricas ou de telecomunicações que atrapalham os negócios, são relativamente mais fáceis de definir do que as perdas decorrentes de problemas internos, como fraudes de funcionários e falhas de produtos.

Como os riscos de problemas internos estarão intimamente ligados aos produtos e linhas de negócios específicos de um banco, eles devem ser mais específicos do banco do que os riscos devidos a eventos externos. O risco operacional é intrínseco às instituições financeiras e, portanto, deve ser um componente importante de seus sistemas de gerenciamento de risco em todo o banco. O risco operacional inclui riscos legais, mas exclui riscos reputacionais e estratégicos.

Exemplos de perdas de risco operacional incluem: fraudes internas (insider trading, apropriação indébita de ativos) ou fraudes externas como roubo, desastres naturais como terrorismo ou falhas relacionadas ao sistema, como interrupções relacionadas à fusões e aquisições e outras avarias tecnológicas. No entanto, o risco operacional é mais difícil de quantificar e modelar do que os riscos de mercado e de crédito.

Nos últimos anos, melhorias nos sistemas de informações de gerenciamento e tecnologia de computação abriram o caminho para uma melhor medição e gerenciamento de risco operacional. Nos próximos anos, as instituições financeiras e seus reguladores continuarão a desenvolver suas abordagens para gerenciamento de risco operacional e orçamento de capital.