Resgate de Ações Preferenciais (Tratamento Contábil)
O resgate de ações preferenciais significa devolver o capital social preferencial aos acionistas preferenciais em uma data fixa ou após um determinado período de tempo durante a vida útil da empresa, desde que a empresa tenha cumprido determinadas condições.
De acordo com a Seção 100 do Companies Act de 1956, uma empresa não pode devolver a seus acionistas o dinheiro da ação sem a permissão do tribunal. Um reembolso de dinheiro aos acionistas na conta de capital, enquanto a empresa existir, exige a sanção judicial, além do procedimento especial. Mas a Seção 80 da Lei de Sociedades permite que uma empresa, se autorizada por seus artigos, emita ações preferenciais que, a critério da empresa, possam ser resgatadas, se as condições estabelecidas nesta Seção forem satisfeitas.
A seguir estão as disposições importantes relativas ao resgate de ações preferenciais que são dadas ao abrigo do artigo 80 da Lei das Sociedades:
(1) A empresa deve ser autorizada pelos seus estatutos.
(2) Nenhuma dessas ações serão resgatadas a menos que sejam totalmente integralizadas. As ações parcialmente integralizadas não podem ser resgatadas. Se eles forem parcialmente pagos nesse caso, uma chamada final será feita para convertê-los de parcialmente pagos a totalmente pagos, para que o resgate possa ser realizado.
(3) Tais ações podem ser resgatadas
(a) Do lucro da empresa que de outra forma estaria disponível para o dividendo; ou
(b) Do produto de uma nova emissão de ações feita para fins de resgate.
(4) Se as ações são resgatadas dos lucros disponíveis para a distribuição de dividendos, um montante igual ao valor nominal das ações assim resgatadas deve ser transferido para a conta de reserva a ser chamada de 'Conta de Reserva de Resgate de Capital'
(5) Se as ações preferenciais forem resgatadas ao prêmio, então esse prêmio deve ser fornecido ou fora dos lucros da empresa ou fora da conta de prêmio de garantia da empresa.
(6) A Conta de Reserva de Resgate de Capital pode ser utilizada para a emissão de ações de bônus totalmente pagas aos acionistas.
O resgate de ações preferenciais por uma companhia não é considerado como reduzindo o valor de seu capital social autorizado e, como tal, as disposições do ato com relação à redução de capital não precisam ser cumpridas. As ações já emitidas de outro tipo não podem ser convertidas em ações preferenciais resgatáveis.
Nenhuma companhia limitada por ações deverá, após o início das companhias (Lei de emenda de 1996), emitir ações preferenciais irrecuperáveis ou ações preferenciais resgatáveis que sejam resgatáveis após 20 anos da sua emissão.
Se a empresa deixar de cumprir essas disposições, a empresa e todos os funcionários da empresa que estiverem inadimplentes serão punidos com multa, que pode se estender a Rs. 10.000. O resgate de ações preferenciais resgatáveis deverá ser notificado ao registrador das empresas no prazo de um mês após o resgate.
Lucros disponíveis para dividendo ou o lucro do qual a Conta de Reserva de Resgate de Capital é permitida:
A Lei das Sociedades permite o resgate de ações fora dos lucros, que estão disponíveis para dividendos. Caso o resgate esteja fora dos lucros, espera-se que a empresa transfira uma quantia igual para uma conta denominada "Conta de Reserva de Resgate de Capital", a partir dos lucros divisíveis. A seguir estão os lucros que estão disponíveis para dividendo.
Ideia central:
Qualquer que seja a fonte de fundos para resgate, o capital original da empresa não deve ser reduzido por uma única rupia. O resgate não deve afetar negativamente os interesses dos credores.
Isso pode acontecer da seguinte maneira:
Se uma empresa resgata ações preferenciais e logo em seguida, ela entra em liquidação, se o montante disponível não for suficiente nesse caso, embora os detentores de ações preferenciais tenham suas dívidas integralmente nos casos em que os credores sofreram. Não é permitido por lei. Os credores devem ter prioridade sobre os acionistas. Portanto, o Companies Act estabeleceu condições múltiplas para o resgate de ações preferenciais.
