HPR com dividendos reinvestidos e ganhos de capital são

Muitos investidores de fundos mútuos têm seus dividendos e / ou distribuições de ganhos de capital reinvestidos no fundo. Como, então, um investidor obtém uma medida de retorno quando recebe seu pagamento (dividendos / ganhos de capital) em ações adicionais de ações, em vez de dinheiro? Com pequenas modificações, ele pode continuar usando o retorno do período de espera.

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A única diferença é que ele tem que acompanhar o número de ações adquiridas através de reinvestimento. Para ilustrar, vamos continuar com o exemplo acima e assumir que ele comprou inicialmente 200 ações no fundo mútuo. Suponha também que ele foi capaz de adquirir ações através do programa de reinvestimento do fundo a um preço médio de Rs. 26, 50 por ação.

Assim, os Rs. 460 em distribuições de dividendos e ganhos de capital [(Rs. 0, 55 + Rs. 1, 75) x 200] proporcionaram-lhe outras 17, 36 partes no fundo (Rs. 460 / Rs. 26, 50). O retorno do período de detenção nestas circunstâncias relacionaria o valor de mercado das detenções de ações no início do período com participações no final:

Esse retorno do período de retenção, como o anterior, fornece uma medida de taxa de retorno que agora pode ser usada para comparar o desempenho desse fundo com o de outros fundos e veículos de investimento.