Ações Bonificadas: Significado, Efeitos e Vantagens

Vamos fazer um estudo aprofundado das Ações Bonificadas. Depois de ler este artigo, você aprenderá sobre: 1. Significado das Ações Bonificadas 2. Efeito da Questão de Bônus 3. Vantagens 4. Desvantagens 5. Condições 6. Procedimento.

Significado das Ações Bonificadas:

Às vezes, uma empresa não pode pagar dividendos em dinheiro devido à escassez de fundos líquidos - isto é, dinheiro - apesar de ganhar uma grande quantidade de lucro por um período específico. Nestas circunstâncias, a empresa emite novas ações para os acionistas existentes em vez de pagar dividendos em dinheiro.

Essas ações são conhecidas como 'Ações Bonificadas'. Essas ações bonificadas devem ser oferecidas aos acionistas existentes proporcionalmente às participações e direitos de dividendos.

Geralmente, a empresa emite ações bonificadas de lucros e / ou reserva para os acionistas existentes. Como o lucro / reserva está sendo capitalizado, também é chamado de capitalização de lucro / reserva. Como a empresa não pode receber dinheiro dos acionistas com a finalidade de emitir ações bonificadas, uma quantia igual ao valor total da emissão do bônus deve ser ajustada contra lucro / reserva e transferida para a Conta de Capital.

Por exemplo:

A estrutura de capital da X Ltd. em 31 de março de 2008 era:

A empresa quer declarar um bônus de uma ação sendo emitida ao par para cada cinco ações (ou seja, 1: 5). Em outras palavras, um acionista que detém 5 ações de capital receberá uma ação de bônus de Rs. 100 cada (menor quantidade a ser retirada da Reserva Geral).

Efeito da emissão de bônus:

(a) A emissão de ações bonificadas não suscita crise de liquidez como pagamento de dividendos em dinheiro. Como não há pagamento em dinheiro, a posição de liquidez não é afetada.

(b) Como o número total de ações é aumentado como resultado da emissão de bônus, o dividendo por ação pode ser menor.

Destacamos aqui os nomes de algumas empresas que emitiram bonificações durante o período 1996-2006:

Vantagens da emissão de bônus de ações:

A. Do ponto de vista da empresa:

(a) Ao emitir ações bonificadas, os acionistas devem ficar satisfeitos quando a empresa não puder pagar dividendos em dinheiro devido à escassez de fundos líquidos, isto é, o lucro pode ser distribuído sem distribuir os recursos líquidos, a saber. dinheiro.

(b) Ao emitir ações bonificadas, os acionistas devem ficar satisfeitos, particularmente quando a empresa não preferir pagar dividendos em dinheiro para fins de expansão ou capital de giro ou qualquer outra finalidade específica, como qualquer programa específico de diversificação. ou modernização.

(c) Às vezes, uma empresa é obrigada a reduzir sua reserva por interesse próprio. Pode acontecer que o montante dos lucros auferidos exceda o montante do capital social total da empresa, o que, por outras palavras, encoraja os concorrentes e cria uma relação não saudável entre os trabalhadores e a empresa.

B. Do ponto de vista do acionista:

(a) Os acionistas não precisam pagar imposto sobre as ações bonificadas, mas devem pagá-las sobre o dividendo recebido em dinheiro.

(b) Os acionistas, se assim o desejarem, podem converter as ações em dinheiro, alienando as mesmas a um preço mais alto.

(c) Se as ações parcialmente pagas forem convertidas em totalmente pagas com a emissão de bônus, os acionistas não precisarão pagar uma quantia adicional para o propósito. Por outro lado, suas ações se tornam totalmente integralizadas.

Desvantagens da emissão de ações bonificadas:

Do ponto de vista da empresa:

(a) Mais dividendos serão pagos conforme o número de ações for aumentado.

(b) A capitalização excessiva pode aparecer devido aos problemas.

Do ponto de vista do acionista:

(a) Se a taxa de dividendos flutuar, ou seja, não puder ser mantida, o valor de mercado das ações poderá cair.

(b) Se a taxa de lucro não for aumentada, a taxa de dividendos pode ser reduzida.

Condições para a emissão de ações bonificadas:

As seguintes condições devem ser cumpridas antes de emitir ações de bônus:

(i) A emissão deve ser autorizada pelos Artigos da empresa;

(ii) o mesmo deve ser recomendado por deliberação do Conselho de Administração e esta aprovada pelos acionistas em assembléia geral; e

(iii) O mesmo também deve ser permitido pelo Controlador de Questões de Capital (independentemente do valor envolvido).

Procedimento para emissão de ações bonificadas:

Passos Contábeis: Inscrições referentes à emissão de Ações Bonificadas:

A. Quando as Acções Bónus são emitidas ao par:

Ilustração 1:

Uma empresa com um capital de Rs. 10, 00, 000 Acções Próprias de Rs. 10 cada, totalmente pago, acumulou uma reserva de Rs. 3, 00, 000. Fora desta reserva, destina-se a distribuir Rs. 2.00.000 para os acionistas existentes na forma de ações de bônus de Rs. 10 cada, totalmente integralizado, sendo dada uma parcela de bonificação a cada detentor de cinco ações. Mostrar as entradas nos livros da empresa:

Ilustração 2:

A Asian Industries Ltd. tinha um capital social de R $ 5.000.000 em Ações de Rs.10 cada. A empresa tinha uma Reserva Geral acumulada de R $ 2.200.000, dos quais R $ 1.00.000 foram distribuídos como ações bonificadas, compreendendo 5.000 ações de Rs.20 cada (sendo Rs.10 prêmio). Faça anotações necessárias no diário mostrando o efeito da emissão das ações de bônus.

Ilustração 3:

Uma empresa com um capital emitido e subscrito de R $ 10.000.000 em 1.00.000 ações, com valor de face Rs.10 cada um dos quais Rs, 8 por ação é realizado acumulou uma Reserva de Rs.3, 00.000. Desta Reserva, R $ 2.200.000 serão utilizados para declarar um bônus à alíquota de 25% sobre o capital integralizado, para que as ações possam ser integralmente pagas.

Mostrar as entradas de diário necessárias.

Ilustração 4:

A Pure Company Ltd. acumulou grandes lucros na Conta de Reserva e o Conselho de Administração decidiu utilizar uma parte desta Reserva para tornar o capital adequadamente representativo da posição financeira:

O capital social realizado é de Rs. 10.000.000, consistindo de 90.000 Ações Patrimoniais de Rs. 10 cada, totalmente integralizado, e 20.000 Ações Patrimoniais (valor nominal de Rs. 10 cada), Rs. 5 por ação paga. Na data de atribuição das acções bonificadas, o preço de mercado das acções é de Rs. 33 cada. Os diretores decidem emitir uma ação de bônus a um prêmio de Rs. 10 para cada ação integralmente paga e para que as ações parcialmente pagas sejam totalmente integralizadas.

Dê as entradas de diário necessárias.

Ilustração 5:

O Balanço Patrimonial da COSMOS Ltd; em 31 de dezembro de 2008 foi a seguinte:

Os diretores recomendaram o seguinte com o objetivo de capitalizar toda a Conta do Prêmio de Títulos, Conta de Reserva de Resgate de Capital, Reserva Geral e Rs. 50.000 da conta de lucros e perdas:

(a) As ações existentes serão pagas integralmente sem que os acionistas tenham que pagar nada.

(b) Cada acionista receberá ações de bônus pagas a um prêmio de 25% pelo valor restante na proporção de suas participações.

Assumindo que o esquema seja aceito e que todas as formalidades tenham sido cumpridas, forneça lançamentos contábeis e mostre em que proporção as ações bonificadas serão distribuídas entre os acionistas.

Ilustração 6:

O Balanço Patrimonial da COSMOS Ltd; em 31 de dezembro de 2008 foi a seguinte:

(a) As ações existentes serão pagas integralmente sem que os acionistas tenham que pagar nada.

(b) Cada acionista receberá ações de bônus pagas a um prêmio de 25% pelo valor restante na proporção de suas participações.

Ilustração 7:

O seguinte balanço é apresentado pela X Ltd. em 31 de dezembro de 2008:

As seguintes resoluções foram aprovadas:

(i) pagar o dividendo preferencial do ano;

(ii) declarar uma ação bonificada sobre ações de capital

(a) Para tornar as ações totalmente pagas;

(b) Para cobrir uma emissão de bônus de 5.000 ações de Rs. 10, totalmente pagos aos acionistas existentes;

(c) pagar um dividendo final em dinheiro equivalente a 12, 5% aa sobre o capital aumentado, depois de considerar um dividendo intermediário de 5% já pago sobre o capital antigo.

Os artigos da empresa prevêem que o dividendo seja pago apenas com capital integralizado.

Mostre as entradas, tendo em mente que as entradas relativas ao dividendo intermediário não são obrigatórias.