Regulamentos, Supervisão e Compliance de Bancos

Depois de ler este artigo, você aprenderá sobre os regulamentos, supervisão e conformidade dos bancos.

Os bancos desempenham o papel de intermediação no setor financeiro. Assim, depósitos e outros passivos de vários vencimentos, tamanhos e preços (taxas de juros) são implantados pelo banco em ativos de diferentes maturidades, tamanhos e preços. Esse papel é facilitado pelo status e confiança dos depositantes que os bancos desfrutam como bons gerentes de riscos financeiros, particularmente o risco de crédito.

É fácil perceber que, no processo de intermediação, sempre pode haver algum lapso de tempo entre a aceitação de passivos e a criação de ativos que correspondam aos passivos. Também pode acontecer que os bancos possam encontrar meios atraentes para investimentos de médio / longo prazo, mas podem não ter recursos correspondentes, ou levantar fundos para o mesmo pode levar tempo.

Além disso, os depositantes podem subitamente retirar seus depósitos (prematuramente) e os mutuários pagam antecipadamente seus empréstimos. Excedentes / déficits de liquidez de ordem significativa podem resultar das operações de dealers primários, fundos mútuos, governos (entradas por conta de pagamento de cupons / reembolso de empréstimos, saídas por conta de pagamento de impostos, etc.).

Tudo isso pode resultar em bancos às vezes com fundos excedentes (excesso de liquidez) e outras vezes enfrentando dificuldades financeiras (déficit na liquidez). Embora seja necessário estacionar os fundos excedentes o mais cedo possível em alguns ativos de curto prazo, seguros e lucrativos, antes de serem investidos em ativos mais estáveis, o déficit precisa ser compensado tomando emprestado a curto prazo inicialmente antes que um recurso mais estável seja amarrado. .

Nessas condições, apenas o fundo excedente, que pode ser facilmente transferido para uma contraparte, é conseqüência.

Em outras palavras, os saldos com o RBI que excedem as reservas estatutárias que devem ser mantidos pelos bancos e os saldos mantidos pelas instituições financeiras com o RBI podem representar aproximadamente a liquidez disponível no sistema. O mercado monetário é o lugar onde tais quantias e ativos, tipicamente de curto prazo, são precificados e negociados.

O mercado monetário é um centro no qual as instituições financeiras se reúnem com o propósito de negociar impessoalmente em ativos monetários. É um mercado para dinheiro de curto prazo (geralmente até um ano) ou ativos financeiros que estão próximos de substitutos de dinheiro, ou seja, ativos financeiros, que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro com custo mínimo de transação.

O mercado monetário fornece a interface entre os provedores e os usuários de liquidez e atua como um mecanismo de equilíbrio para compensar os excessos e déficits de liquidez de curto prazo. Tem o importante papel de fornecer um “meio” através do qual os sinais da política monetária do banco central (RBI), destinados a gerir a liquidez de curto prazo no sistema, são transmitidos.

Obviamente, para cumprir com sucesso o seu papel, o mercado monetário tem que ser muito líquido, onde os instrumentos de curto prazo são negociados em grandes volumes. Também é importante que o mercado monetário tenha sistemas para garantir a limitação do risco de contraparte para proteger os participantes.

O RBI está preocupado com o funcionamento do mercado monetário em linhas sólidas, uma vez que os problemas no mercado monetário podem se transformar em risco sistêmico e resultar em perdas enormes na ausência de supervisão adequada e gerenciamento de risco.

O RBI regula o mercado monetário, e todos os instrumentos do mercado monetário estão sob sua alçada reguladora. O Governo da Índia delegou poderes ao RBI sob a Seção 16 da Lei de Regulamentação de Contratos de Valores Mobiliários de 1956, para regulamentar contratos em títulos do governo, títulos do mercado monetário, títulos relacionados a ouro e derivativos baseados nesses títulos, bem como contratos a termo prontos em todos os mercados. títulos de dívida.

A RBI já anunciou sua intenção de tornar o mercado de chamadas bancárias um mercado interbancário puro, com bancos e dealers primários como membros. Os empréstimos feitos por não-bancos no mercado de call money estão sendo eliminados.

O mercado monetário costumava ser tipicamente um mercado de telefone. Mas com a grande melhoria da infra-estrutura de mercado e a introdução do Sistema de Negociação Negociada, a Clearing Corporation of India e o Sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS), a infraestrutura de pagamento e liquidação está alcançando padrões internacionais, facilitando assim uma melhor rotatividade e descoberta de preços no mercado financeiro além de abordar o risco sistêmico. No futuro não muito distante mercado monetário será totalmente tela e sistemas dirigidos.

Para que qualquer segmento do mercado financeiro se desenvolva em linhas saudáveis, é necessário que a auto-regulação receba prioridade. Nesse sentido, no mercado indiano de câmbio, a Associação de Revendedores de Câmbio (FEDAI) é a Organização Autorreguladora (SRO) para o segmento de câmbio. A Associação de Mercado Monetário e Derivados de Renda Fixa (FIMMDA) é SRO para o mercado monetário.

O FIMMDA tomou iniciativas para estruturar um Código de Conduta e garantir a adesão ao código pelos participantes do mercado. Também desenvolveu Contratos Master padrão para vários tipos de transações no mercado monetário para promover seu uso no mercado.

Juntamente com um SRO efetivo, um banco central forte para apoiar e supervisionar o mercado monetário, integração com os demais mercados do sistema financeiro, existência de sistemas de gerenciamento de risco, aderência aos diversos procedimentos de controle de risco, normas de divulgação e transparência os balanços dos bancos são alguns dos privilégios para o bom funcionamento do mercado monetário. Esses pré-requisitos são quase totalmente predominantes no mercado monetário indiano.