Período de Pré-Nacionalização e Pós-Nacionalização do Banco Comercial

Leia este artigo para aprender sobre os diferentes períodos do Crédito Bancário Comercial na Índia (Pré-Nacionalização e Períodos Pós-Nacionalização)!

Nenhum outro aspecto da política de crédito atraiu mais atenção nas discussões públicas, nas operações com grupos de pressão e com as autoridades do que na alocação setorial do crédito bancário comercial. A política sofreu várias alterações de tempos em tempos nos últimos 4, 0 anos (1951-1991).

O período completo pode ser convenientemente subdividido em dois sub-períodos para fins do nosso estudo:

(a) Pré-Nacionalização (dos Bancos) Período: 1951-68 e

(b) Período pós-nacionalização: após julho de 1969.

Dois tipos de classificação setorial têm sido populares. Uma é por setor principal de atividade econômica e geralmente envolve a classificação setorial quádrupla da economia, viz .:

(i) Agricultura,

ii) indústria,

(iii) Comércio e

(iv) outros.

Sempre que necessário, cada setor pode ser subdividido em sub-setores menores, como a indústria de grande e médio porte e a indústria de pequena escala.

O outro tipo de classificação divide a economia em apenas duas grandes categorias:

a) Sectores prioritários e

(b) setores não prioritários.

Esse tipo de classificação foi adotado para fins de política pela primeira vez em 1968. Os destaques da alocação setorial do crédito bancário comercial nos dois subperíodos e os dois esquemas de classificação setorial são discutidos na subseção abaixo.

A. Período de Pré-Nacionalização (1951-1968):

Os destaques deste período estão resumidos abaixo:

1. Aumento dramático da participação da indústria e declínio no comércio e outros:

A participação da indústria no crédito dos bancos comerciais regulares aumentou rapidamente no período. De 34% em 1951, aumentou para 51% em 1961 e para 67, 5% em 1968, duplicando-se em um período de 17 anos. Houve um declínio correspondente na participação do comércio de 36% para 19% e o da categoria diversas de 28% para 11%. Dentro do setor industrial, a maior parte (cerca de 80%) do crédito bancário foi para o setor corporativo e apenas uma pequena fração para a indústria de pequena escala. Do crédito bancário incremental para o setor industrial, os principais beneficiários foram indústrias mais novas, como engenharia, ferro e aço e produtos químicos.

Os fatores responsáveis ​​pela referida mudança no padrão de avanços operaram tanto no lado da demanda quanto no da oferta de crédito bancário. Por um lado, a política estatal, no âmbito de uma economia mista e planos quinquenais iniciados em 1951, buscou o desenvolvimento industrial do país em grande parte através da promoção de grandes indústrias no setor corporativo.

Para esse fim, envolveu várias medidas de apoio, que ofereceram novas oportunidades de lucro para a grande indústria e incentivaram enormemente sua demanda por crédito bancário. Por outro lado, a grande indústria e as casas comerciais estabelecidas, por causa de sua propriedade ou controle de grandes bancos comerciais, poderiam reivindicar facilmente que uma proporção crescente do crédito bancário incremental e os próprios bancos estavam perfeitamente felizes em entrar na fila.

2. Concentração Pesada de Crédito Bancário:

Outra característica do padrão de adiantamentos bancários à indústria é sua distribuição altamente distorcida em favor de grandes tomadores de empréstimos. De acordo com uma fonte, a distribuição de tamanho das contas de empréstimos dos bancos comerciais (em meados dos anos 60) mostrou que 70% do total dos adiantamentos industriais foram para apenas 1% do total de contas emprestadas, cada uma com crédito de mais de Rs. 5 lakhs, enquanto 12% das contas com saldos de menos de Rs. 10.000 cada um recebeu apenas 4% do total.

Uma concentração semelhante foi observada no caso de garantias (a respeito de pagamentos diferidos) emitidas por bancos. O número de contas emprestadas permaneceu quase estagnado durante os anos sessenta até 1968, aumentando de 10, 78 lakhs em abril de 1961 para apenas 11, 27 lakhs em março de 1968.

Quais fatores foram responsáveis ​​por essa forte concentração de crédito bancário para a indústria em favor de alguns grandes tomadores? Ele explicará como e por que o crédito orientado à segurança em busca de segurança contra o risco de inadimplência tende a favorecer grandes tomadores de empréstimos em geral. Isso acontecerá mesmo quando os bancos estiverem livres do controle efetivo dos grandes tomadores de empréstimos. Isso será ainda mais se os bancos forem de propriedade e controlados por grandes tomadores de empréstimos. E essa era a situação anterior à nacionalização de 14 grandes bancos em julho de 1969, pelo menos no que dizia respeito à propriedade.

Alguns fatos são dignos de nota. Os bancos comerciais na Índia tinham uma base de capital muito baixa. A relação entre o capital realizado e os depósitos era baixa demais e estava diminuindo ao longo do tempo. A baixa base de capital facilitou a concentração de "controle" de ações bancárias em poucas mãos e deu-lhes o comando sobre a implantação de depósitos em rápido crescimento. Isso representava concentração de enorme poder econômico. Compreensivelmente, portanto, todas as propostas do RBI para o fortalecimento da base de capital dos bancos por novas emissões de capital acionário (o que levaria a uma certa diluição de propriedade e controle) encontraram forte oposição das câmaras de comércio e dos bancos indianos. ' Associação.

Outro mecanismo institucional usado para exercer o controle sobre a política de crédito dos bancos tem sido o entrelaçamento da diretoria. Uma pesquisa oficial de diretorias de 20 dos principais bancos, realizada em 1963, havia “mostrado que 188 pessoas, que estavam atuando nos Conselhos desses 20 bancos, também tinham 1.452 diretorias de outras empresas. O número total de empresas (excluindo organizações sem fins lucrativos) sob esses diretores foi de 1.100 ”. Foi ainda revelado que, através de diretores comuns, os bancos estavam ligados a companhias de seguros, financeiras, fundos de investimento, empresas de fabricação e comércio e organizações sem fins lucrativos.

No entanto, outro dispositivo institucional usado por grandes tomadores de empréstimos industriais para se apropriar da maior parte do crédito bancário destinado à indústria foi encurralando licenças industriais e, em suas bases, obtendo assistência financeira de longo prazo e concessão de novos empréstimos a bancos de desenvolvimento e outros empréstimos a prazo. instituições.

Esses arranjos geralmente são tratados como bons indicadores da solidez dos projetos para os quais os bancos comerciais dispunham voluntariamente de capital de giro. As facilidades de redesconto e refinanciamento oferecidas aos bancos pelo IDBI para empréstimos industriais de vários tipos e a taxas de juros concessionais estimularam ainda mais os bancos comerciais a promover o crédito industrial liberalmente.

3. Baixa Participação da Agricultura:

Ao longo do período (1951-1968), a agricultura continuou a comandar uma proporção muito baixa (pouco mais de 2%) do crédito bancário comercial total, em primeiro lugar porque os bancos comerciais estavam relutantes em fornecer tal crédito e, portanto, não estavam preparados para esse fim. em segundo lugar, porque, por uma questão de política deliberada (de especialização funcional), as necessidades de crédito agrícola deveriam ser satisfeitas pelo sistema de crédito cooperativo. Mas a partir de meados dos anos sessenta, o último estava encontrando cada vez mais dificuldade em atender às exigências de crédito dos grandes agricultores que adotavam novas tecnologias no âmbito do Programa de Variedade de Alto Rendimento (HYVP) e dos setores mais fracos.

Contra o pano de fundo da grave escassez de produção de grãos alimentícios no país e a consequente necessidade de promover a HYVP e de apoiar também as seções mais fracas sobre considerações políticas, pressões foram exercidas no RBI para fornecer refinanciamento adequado ao crédito cooperativo. sistema.

Uma vez que o RBI como autoridade do banco central considerou desaconselhável estender sua ajuda além de um limite razoável e uma vez que havia limitações organizacionais e estruturais inerentes ao sistema bancário cooperativo na elevação de seus próprios recursos, uma abordagem de múltiplas agências para a provisão de crédito agrícola com bancos comerciais como a outra fonte de crédito chegou a ser iniciada. Para começar, o SBI recebeu o papel de fornecer crédito às sociedades de marketing e processamento agrícolas.

Como essas sociedades eram dominadas principalmente por grandes cultivadores e comerciantes com contatos semi-urbanos e urbanos e à medida que a agricultura se tornava mais lucrativa com a nova tecnologia, a demanda por mais crédito agrícola dos bancos comerciais se fortaleceu com o tempo. As coisas começaram a mudar nesse sentido logo após a nacionalização dos 14 principais bancos em julho de 1969.

4. Categoria Diversa:

Em março de 1951, cerca de 28% do crédito total de bancos comerciais destinavam-se a empresas financeiras não bancárias, incluindo banqueiros indígenas (12, 7%), pessoas físicas na forma de empréstimos pessoais (6, 8%) e outros. Com o forte aumento do crédito à indústria, a parcela dessa categoria residual havia caído para cerca de 11%.

B. Período pós-nacionalização :

A principal característica do período de pós-nacionalização no campo da alocação de crédito tem sido a crescente diversificação funcional, com ênfase crescente no crédito a 'setores prioritários' e emergência de crédito de alimentos '(isto é, crédito para a aquisição de grãos alimentares). um item importante. Esses desenvolvimentos gêmeos levaram à realocação do crédito setorial do que era no período de pré-nacionalização.

1. Setores Prioritários:

O conceito de setores prioritários para a alocação do crédito do banco comercial tomou forma definitiva durante o breve período do Controle Social dos Bancos (1968). Inicialmente, por recomendação do Conselho Nacional de Crédito, três setores, a saber, agricultura, pequenas indústrias e exportações, foram oficialmente reconhecidos como setores prioritários. Posteriormente, mais algumas categorias foram adicionadas à lista, a saber, operadores de transporte rodoviário e aquático, profissionais e autônomos, comércio varejista e pequenas empresas e educação.

As exportações passaram a ser tratadas separadamente por direito próprio. Metas de crédito setorial prioritário para bancos do setor público foram estabelecidas e revisadas de tempos em tempos como uma questão de política governamental. As metas foram definidas em termos de porcentagens de crédito bancário em aberto.

Por exemplo, foi colocado em 40% para ser atingido em março de 1985. Na maioria dos casos, as metas foram excedidas. Sub-alvos também foram definidos. Por exemplo, foi dito que pelo menos 15% do crédito total deve ser destinado à agricultura por meio de financiamento direto e que pelo menos 25% dos adiantamentos do setor prioritário (ou 10% do crédito total) devem ir para as seções mais fracas.

Os dados sobre os créditos prioritários do setor são apresentados na Tabela 6.2.

O crédito à agricultura e outros setores prioritários são discutidos abaixo.

O crédito concedido à agricultura é de dois tipos:

a) Financiamento direto e

(b) Financiamento indireto.

Mais de 80% são financiamentos diretos e o restante em finanças indiretas. O primeiro compreende o seguinte:

(i) Empréstimos de curto prazo (incluindo empréstimos para colheitas) concedidos para a compra de insumos de produção, como sementes, fertilizantes, pesticidas e para cobrir o custo de cultivo. Estes empréstimos são geralmente reembolsáveis ​​no prazo de 12 meses e, em certos casos, no prazo de 15 a 18 meses. O cronograma de pagamento está relacionado à colheita e comercialização de culturas específicas;

(ii) Empréstimos de médio / longo prazo concedidos para o desenvolvimento da agricultura, tais como o desenvolvimento de pequenas irrigações (poços tubulares e outros poços), compra de tratores e outros implementos agrícolas e maquinário, melhoria da terra. O período de reembolso destes empréstimos é geralmente de 3 a 10 anos. Pode ser mais longo quando o refinanciamento está disponível no NABARD e esse refinanciamento é bastante substancial. Mais da metade das finanças diretas é na forma de empréstimos a prazo, também chamados de investimento ou financiamento do desenvolvimento.

Esse financiamento, sem dúvida, é muito útil para a formação de ativos (e desenvolvimento da agricultura. Mas também devemos reconhecer que seus principais beneficiários foram e provavelmente serão agricultores relativamente grandes (com mais de 10 acres), enquanto pequenos os agricultores se saíram melhor com empréstimos de curto prazo;

(iii) Empréstimos para atividades agrícolas aliadas tais como laticínios, avicultura, suinocultores, piscicultura, etc. Financiamentos indiretos para agricultura são financiamentos para agências ou indivíduos envolvidos na comercialização de commodities agrícolas, insumos de produção de insumos e outros serviços para agricultura, como crédito para financiar a distribuição de fertilizantes, pesticidas e outros insumos, empréstimos a Conselhos Estaduais de Eletricidade para financiar seus programas energização de poços tubulares, empréstimos a sociedades de crédito agrícola primário, investimento em debêntures emitidas por bancos de desenvolvimento de terras, etc. para a agricultura registraram um aumento substancial e, assim, os avanços em circulação para ele. No final de junho de 1995, este último estava em Rs. 22.200 crores (ver Tabela 6.2).

No entanto, 60% das famílias assistidas não conseguiram atravessar a linha da pobreza. Assim, no âmbito do sétimo plano, além de cobrir 10 milhões de famílias como novos beneficiários, foi prestada assistência suplementar a “merecer” 10 milhões de famílias que foram assistidas durante o período do 6º plano.

2. Queda na participação do crédito bancário à indústria de grande e médio porte e aumento da indústria de pequena escala:

Houve um declínio persistente na participação do crédito bancário dos bancos comerciais programados para a indústria como um todo e para a grande e média indústria em particular. Essa participação da indústria diminuiu de 67, 5% em março de 1968 para 48, 8% em março de 1986. A participação da indústria grande e média declinou de 60, 6% em março de 1968 para 34, 7% e da pequena indústria de 6, 9 ​​(março de 1968) para 14, 1 % em março de 1986.

Alguma parte das mudanças medidas nas ações relativas entre março de 1968 e datas posteriores pode ter surgido devido a mudanças na classificação dos dados, um fenômeno puramente de medição (ou estatística). No entanto, uma parte importante das mudanças medidas é genuína e as mudanças na alocação setorial de crédito são principalmente o resultado de mudanças políticas. Com a crescente diversificação na indústria, a estrutura de alocação de crédito bancário na indústria também sofreu mudanças: as participações relativas de têxteis, engenharia e açúcar diminuíram e as dos grupos industriais mais recentes melhoraram.

3. Aumento na participação dos avanços na alimentação:

Com a tendência crescente na produção doméstica de grãos alimentícios, excedentes de alimentos no mercado, distribuição pública de grãos alimentícios, compras públicas de alimentos e o tamanho dos estoques de alimentos, uma parcela crescente do crédito bancário assumiu a forma de adiantamentos de alimentos. Por exemplo, em março de 1968, a quantia pendente de adiantamentos de alimentos de Rps. 109 crore constituiu apenas 3, 5% do total de adiantamentos de bancos comerciais programados; em março de 1995, esses avanços haviam aumentado para Rs-12.300 crore, constituindo cerca de 6, 2% do total de adiantamentos.

A fim de encorajar os bancos a atender a essa nova e crescente demanda, o RBI não apenas emitiu diretrizes apropriadas aos bancos, mas também ofereceu-lhes suas facilidades de refinanciamento contra aumentos em tais adiantamentos. Com o tempo, à medida que os avanços nos alimentos cresceram, o RBI tem reforçado as condições de refinanciamento de tempos em tempos e fez com que os bancos comerciais financiassem maiores quantias desses adiantamentos com seus recursos internos.

4. Crédito Bancário para Unidades do Setor Público:

Além de fornecer fundos para os governos central e estadual através do investimento em títulos públicos e projetos de lei, e investimentos em títulos de mercado emitidos por Conselhos Estaduais de Eletricidade, Port Trusts e outros órgãos quase-governamentais. Bancos comerciais também fazem empréstimos e adiantamentos para unidades do setor público. Essas unidades incluem a Food Corporation of India e unidades semelhantes do governo estadual.

Os principais fatores responsáveis ​​pela crescente participação das unidades do setor público no crédito bancário são:

(a) A crescente importância relativa de tais unidades no setor não financeiro da economia. Com a expansão das atividades econômicas de tais unidades, é legítimo que tais unidades reivindiquem sua participação, juntamente com outras no crédito bancário;

(b) baixa rentabilidade, em média, das unidades do setor público, de modo que geram menos recursos internos para financiar seu crescimento e dependem relativamente mais de recursos emprestados; e

(c) posição privilegiada das unidades do setor público - tanto o governo quanto o RBI aconselham e esperam tratamento preferencial das unidades do setor público dos bancos, especialmente dos bancos do setor público.

A conseqüência do desenvolvimento acima foi o relativo declínio na participação no crédito bancário tanto da indústria de grande e médio porte como do comércio atacadista no setor corporativo privado. Este último tem, portanto, pressionado por mais crédito bancário.

A resolução surgiu principalmente na forma de aumentos anuais excessivos no crédito bancário total, de modo que, pelo menos em termos nominais, as demandas incrementais absolutas de crédito bancário de vários poderosos grupos de pressão podem ser satisfeitas. O RBI também permitiu, e às vezes cooperou ativamente com os bancos, esses aumentos excessivos no crédito bancário.

5. Crédito à Exportação:

Em vista da necessidade primordial de promover as exportações para obter uma taxa de câmbio suficiente para atender às grandes obrigações cambiais do país, o governo adotou, nos últimos anos, várias medidas de política fiscal e de crédito.

Para induzir os bancos a aumentarem o seu crédito para as exportações, o RBI tem vindo a fornecer refinanciamento cada vez mais liberal para esses créditos e a uma taxa de juros baixa e concessional. A regra de refinanciamento para aumento no crédito à exportação também foi recebida de tempos em tempos. Em 1994-95, o crédito à exportação dos bancos como mais de Rs. 25, 400 crore ou 12, 8 por cento do crédito bancário líquido.

Diversificação Financeira por Bancos:

Os bancos comerciais fizeram avanços significativos em suas atividades de diversificação através de suas subsidiárias em novas áreas como banco comercial, fundos mútuos, financiamento habitacional, locação de compra / aluguel de equipamentos e serviços de factoring.