Sistema de Crédito à vista no setor bancário (recursos e desvantagens)

Sistema de Crédito à vista no setor bancário (características e desvantagens)!

O sistema de crédito à vista de concessão de crédito bancário tem sido objeto de muitos debates. Neste artigo, estudamos seus prós e contras do ponto de vista de mutuários, bancos e planejamento de crédito.

Do ponto de vista dos tomadores de empréstimo, o sistema de crédito em dinheiro tem certas características altamente desejáveis, dadas abaixo:

(1) Dentro do limite acordado e sujeito ao "poder de retirada", o mutuário é livre para sacar em sua conta de crédito qualquer número de vezes de acordo com suas necessidades e conveniência. Ele também é livre para pagar a conta com a frequência que quiser. Tudo isso torna o crédito em dinheiro altamente flexível.

(2) Os juros são devidos somente sobre o valor líquido do crédito efetivamente utilizado e não sobre o limite concedido.

(3) Os valores mobiliários fornecidos pelo cliente podem variar de acordo com a quantia retirada. Ele também é livre para substituir um tipo de segurança por outro de igual valor.

(4) Embora legalmente o crédito à vista seja um adiantamento de curto prazo, quitado a pedido e garantido pelo ativo circulante, na prática, ele atua como uma conta de empréstimo contínuo cujo nível é renovado de tempos em tempos, dependendo do desempenho da unidade.

Do ponto de vista dos bancos e do planejamento de crédito, o sistema de crédito à vista sofre de sérios inconvenientes dados abaixo:

(1) Um banco não tem controle sobre o nível real de seus adiantamentos de crédito em dinheiro. Tudo o que ele controla é o valor total dos limites de crédito em dinheiro. A utilidade real desses limites é decidida pelos mutuários.

(2) Sob o sistema de crédito à vista, a tarefa de administração de caixa é repassada pelo mutuário ao banco. O mutuário pode creditar seu dinheiro excedente do dia a dia em sua conta de crédito em dinheiro, reduzindo assim o saldo pendente na conta e economizando em seu custo de juros para o banco.

Visto de outra maneira, o tomador de empréstimo, desse modo, ganha juros nacionalmente sobre quaisquer fundos excedentes de curto prazo que ele gere e, na mesma proporção que a taxa de empréstimo do banco, uma taxa de retorno não facilmente disponível para ele em outras partes da economia. Por outro lado, o banco tem que encontrar formas e meios de utilizar prontamente esses fundos excedentes para não sofrer uma perda de receita de juros.

Na situação oposta, também, a flexibilidade do sistema de crédito à vista gera incertezas para os bancos individuais. Normalmente, um banco "exagera" seu crédito, ou seja, concede mais limites de crédito do que pode honrar, porque sabe por experiência própria que nem todos os limites são efetivamente utilizados. Mas, às vezes, pode haver surtos repentinos em sua utilização. Então, um banco tem que sair correndo para obter fundos no mercado monetário.

(3) O sistema de crédito em dinheiro milita contra as políticas restritivas de crédito do RBI. O sistema de limites de crédito tem um viés embutido no fornecimento de poder de empréstimo excedente ou não utilizado para os tomadores bancários. Normalmente, esse poder excedente de empréstimo (ou desenho) é bastante substancial e é conhecido por aumentar com o limite de crédito.

Esse excedente de poder de empréstimo é absorvido em um período de aperto de crédito imposto pelo RBI, a menos que os bancos também sigam o exemplo imediatamente e reduzam os limites já sancionados. Normalmente, porém, os bancos acham difícil fazê-lo em face da resistência do cliente, apesar do conselho do RBI nesse sentido. Em primeiro lugar, o próprio conselho chega tarde demais, principalmente depois que muito dano já foi feito e forças inflacionárias tomaram conta da situação.

Segundo, os próprios bancos muitas vezes relutam em reduzir seu crédito, pois isso afetaria sua receita de juros e aborreceria os devedores estabelecidos, que podem argumentar legitimamente que, a preços mais altos, suas necessidades de crédito nominal para manter até mesmo as antigas quantias reais de estoques subiram.

De fato, os mutuários ficam ansiosos em manter estoques reais maiores de estoques, em parte para ganhar com o aumento esperado de preços ou para assegurar, pelo menos por algum tempo, o aumento esperado nos custos de suas matérias-primas ou suas possíveis faltas.

(4) O sistema de crédito à vista, na medida em que opera, dificulta que os bancos tenham qualquer controle efetivo sobre o uso final do crédito. Enquanto o tomador mantiver certo nível de estoques e outros ativos circulantes e a conta estiver razoavelmente ativa (indicando que os ativos correntes oferecidos ao banco como garantia primária contra o crédito à vista não são ativos mortos), o mutuário não tem nenhuma obrigação para reembolsar qualquer parte do empréstimo bancário.

Ele pode usar o adiantamento como fonte quase permanente de financiamento e pode usá-lo da maneira que quiser, seja para fins especulativos ou para investimento no mercado de ações, para adquirir participações de controle em novas preocupações ou para comprar ativos fixos. Assim, o crédito em dinheiro torna-se um método de monetizar uma grande parte dos ativos circulantes.

(5) O sistema de crédito em dinheiro permite oportunidades suficientes para um tomador de empréstimo desonesto fraudar um banco, porque mesmo com a melhor das intenções nenhum banco pode conceber um sistema de avaliação, inspeção e supervisão de títulos primários, sem ser indevidamente obstrutivo no dia-a-dia dos negócios de seus clientes, e também aumentando seus próprios custos de empréstimo e supervisão.

(6) O sistema de crédito em numerário tende a favorecer os mutuários grandes e em fase de estabilização em detrimento dos pequenos e novos mutuários. Os primeiros tendem a pré-esvaziar uma parte muito grande da capacidade de empréstimo dos bancos, deixando muito pouco para o segundo. Nos períodos de aperto de crédito, também, os segundos sofrem o impacto desse aperto relativamente mais do que o primeiro.

(7) O sistema de créditos à vista deixa espaço suficiente para financiamento múltiplo, que resulta quando uma empresa toma empréstimos simultaneamente de vários bancos. Se fosse para rotear todo o seu negócio através de um banco, o banqueiro estaria em melhor posição para exercer controle sobre seus empréstimos.

Para escapar de tal controle ou escrutínio ou levantar mais fundos, um cliente pode pedir emprestado de mais de um banco. A prática é relatada como amplamente prevalente entre os grandes tomadores de empréstimos. Consórcio bancário com um banco atuando como líder pode minimizar significativamente o abuso resultante de múltiplos bancos.