5 Fontes para Atender aos Requisitos do Capital de Giro de Curto Prazo

Algumas das principais fontes para atender às exigências do Capital de Giro de Curto Prazo (a) Empréstimos de Bancos (b) Crédito comercial (c) Crédito parcelado (d) Crédito ao Consumidor ou Adiantamento de Clientes e (e) Financiamento de Contas a Receber!

Outros métodos são usados ​​para financiamento de curto prazo. O crédito de curto prazo é geralmente usado como um meio de financiamento de ativos em circulação e de atender às despesas operacionais do negócio. Ele é levantado para atender às necessidades de capital de giro de curto prazo (ou seja, menos de um ano) do negócio.

Empréstimos de fontes de curto prazo costumam ser uma forma vantajosa de financiar a expansão temporária de ativos flutuantes. Considera-se como uma boa política financeira utilizar o crédito de curto prazo para expandir os ativos circulantes (capital de giro variável), porque esses ativos serão convertidos em dinheiro no futuro próximo. O financiamento de curto prazo também é necessário para pagar as despesas comerciais contínuas, como salários, salários, reparos e aluguel, etc.

O crédito de curto prazo é considerado o meio mais econômico de financiar a aquisição de ativos circulantes. A natureza econômica do uso de crédito de curto prazo é refletida em termos de (i) taxas de juros mais baixas pagáveis ​​com empréstimos de curto prazo e (ii) evitando a ociosidade dos recursos.

Exigências financeiras de curto prazo podem ser atendidas pelos bancos comerciais. Eles fornecem financiamento em termos e condições liberais e trazem flexibilidade no planejamento financeiro por curto período. Além disso, outras fontes de crédito de curto prazo incluem adiantamento de clientes, crédito parcelado, crédito comercial, financiamento de contas a receber, etc.

Os requisitos de capital de giro de curto prazo do negócio podem ser financiados por essas fontes e podem ser pagos dentro de um curto período de tempo.

(a) Empréstimos de bancos:

Os bancos comerciais têm desempenhado um papel importante como fornecedores do requisito de capital de giro de curto prazo da empresa.

Eles atendem aos requisitos financeiros dos empreendimentos comerciais de qualquer das seguintes maneiras:

(i) Crédito em dinheiro:

A maneira mais popular de fornecer assistência financeira é através do crédito em dinheiro. Para obter crédito em dinheiro, uma empresa tem que fornecer uma garantia de ativos tangíveis, ou seja, estoque de produtos acabados ou produtos semi-acabados ou matéria-prima e pode tomar emprestado até um valor acordado.

O cliente é obrigado a pagar juros sobre o valor real utilizado. Também é chamado como crédito garantido. Se o crédito em dinheiro não for garantido por nenhum título, ele é conhecido como crédito em dinheiro limpo, sob o qual o mutuário dá uma nota promissória e é assinado por duas fianças. O mutuário deve levar a conta ao crédito pelo menos uma vez por ano.

ii) Linha de crédito:

O banco concorda em permitir que a empresa contrate empréstimos até certo valor. Uma empresa tem que manter depósito (digamos, 20%) no banco para obter uma linha de crédito.

iii) Desconto de facturas:

As empresas podem obter assistência financeira mediante o desconto de suas letras de câmbio, notas promissórias e feiras dos bancos. Estes documentos são descontados pelos bancos a um preço inferior ao seu valor nominal. As facturas genuínas de comércio são muito úteis para os comerciantes, aceitantes e também para os bancos comerciais. Mas o mercado de faturas não se desenvolveu.

(iv) Descoberto:

Os bancos também fornecem facilidades de cheque especial sob as quais os clientes podem sacar mais dinheiro do que realmente depositaram. Sob este acordo, o cliente é cobrado juros sobre o montante realmente descoberto e não no limite "sancionado". O cheque especial é permitido de uma semana a um mês para superar a escassez ocasional de recursos suficientes em nosso país.

Na verdade, não há mercado de faturas em nosso país em seu verdadeiro sentido. Portanto, o RBI introduziu um Plano de Mercado de Contas em 1952, mas o esquema não conseguiu desenvolver um mercado para títulos genuínos em nosso país. Novamente, o RBI introduziu outro novo esquema em 1970, com base nas recomendações do grupo de estudo.

v) Empréstimos a prazo:

Empréstimo a prazo significa adiantamento concedido por um período de mais de um ano ou mais. Sob este, o mutuário recebe o empréstimo em lumpsum e é obrigado a pagar juros sobre a taxa fixa até o reembolso do empréstimo. O mutuário pode devolver o empréstimo em prestações ou em montante fixo. Os juros são pagos sobre o saldo reduzido.

Os bancos comerciais também começaram a conceder crédito a indústrias de pequena escala. Antes de 1969, as unidades de pequena escala eram vistas como arriscadas e os bancos relutavam em adiantá-las. Mas agora a preferência é dada às indústrias de pequena escala na concessão de crédito bancário.

b) Crédito comercial:

Quando uma empresa vende mercadorias, ela permite crédito a seus clientes. Da mesma forma, recebe crédito de seus fornecedores, conhecido como crédito comercial. De acordo com Howard e outros, “crédito comercial pode ser definido como o crédito estendido pelos vendedores aos compradores em todos os níveis de produção e processos de distribuição até o varejista.

Inclui crédito ao consumidor em prestações. Surge devido à difícil transferência de mercadorias e é inseguro ”. A duração normal desse crédito é de 30 a 90 dias. É concedido ao comprador em 'conta aberta', sem qualquer segurança, ou seja, na boa vontade e crédito do comprador.

O crédito comercial facilita a compra de mercadorias sem pagamento imediato. Não há cobrança de juros sobre créditos comerciais; apenas o preço é um pouco maior do que o preço à vista. O período de crédito comercial depende dos recursos financeiros do fornecedor, da natureza do produto, da localização do cliente, das tradições comerciais, do grau de concorrência no mercado e da disposição do fornecedor em vender seus estoques.

c) Crédito parcelado:

Isso é conhecido como crédito ao consumidor, geralmente é permitido pelos varejistas para vender bens duráveis ​​como televisores, ventiladores, rádios, refrigeradores, máquinas de lavar, scooters, motocicletas, carros, etc. Uma parte do preço de custo do ativo é paga na loja. tempo de entrega eo saldo é pago em número de parcelas juntamente com juros.

Às vezes, o crédito parcelado é concedido por empresas financeiras ou bancos comerciais que possuem acordos especiais com os fornecedores. Máquinas ou equipamentos também podem ser fornecidos com base na compra. Sob este sistema, o comprador torna-se o proprietário somente quando todas as prestações são pagas.

(d) Crédito ao Consumidor ou Avanços do Cliente:

Muitas vezes os fornecedores ou fabricantes de mercadorias insistem em antecipar os clientes junto com os pedidos. Tais adiantamentos representam parte do preço e não possuem juros. Um fabricante pode atender às suas necessidades de curto prazo, pelo menos em parte, através de adiantamentos de clientes. O período desse crédito depende do tempo gasto para entregar as mercadorias.

A disponibilidade deste crédito depende do grau de concorrência no mercado, costumes do comércio e uso e reputação do fornecedor.

(e) Financiamento de contas a receber:

De acordo com esse acordo, as contas a receber de uma empresa são compradas por uma empresa financiadora ou pode haver adiantamento de dinheiro na garantia de contas a receber, normalmente 60% do valor das contas a receber prometidas são adiantadas pelas empresas financeiras. Se houver alguma dívida incobrável, ela será suportada pela própria empresa. Essa conta a receber é um direito de propriedade e o direito de cobrar o valor do cliente. Este método de financiamento é muito popular nos Estados Unidos da América.