Avaliação de estoque: uma síntese sobre avaliação de estoque

O artigo abaixo mencionado fornece uma visão geral sobre avaliação de estoque.

Razões para muita ênfase na avaliação do inventário:

Três razões importantes para ênfase demais na avaliação de estoque:

(i) O estoque constitui a maior parte do ativo circulante e representa o maior investimento em ativos circulantes.

Como tal, a sua avaliação deve ser feita de tal forma que o lucro ou a receita seja determinado com precisão e o Balanço Patrimonial possa exibir uma posição verdadeira e justa em uma data específica.

(ii) Como o estoque tem impacto direto no lucro, a determinação adequada do último depende da avaliação adequada do primeiro. Em outras palavras, se o estoque final estiver subvalorizado, o lucro será subestimado ou vice-versa.

Além disso, se o estoque final é supervalorizado e é mostrado no Balanço, o mesmo vale para um caso de 'fachada', que exibirá um quadro errado sobre a posição de liquidez de uma empresa. Portanto, o estoque deve sempre ser avaliado adequadamente para que a liquidez de curto prazo não seja prejudicada, ou seja, os credores não devem ser enganados. Se o estoque for avaliado adequadamente, o Balanço Patrimonial exibirá uma visão verdadeira e justa da posição financeira de uma empresa.

(iii) O próximo envolve a flutuação nos preços das commodities. Novamente, parece haver uma maior apreciação dos efeitos dessas mudanças sobre a empresa individual e a comunidade empresarial como um todo.

Nas palavras de Paul, Garner S .:

“Tornou-se conhecimento comum que a renda de algumas empresas para um determinado ano foi tremendamente influenciada pelo procedimento contábil adotado para lidar com as flutuações no valor de mercado do estoque consumido nas operações ou vendido. Muitas empresas começaram a indicar em suas declarações publicadas a receita (ou perda) antes e depois do 'ajuste de estoque', como o chamavam. Esses ajustes foram rapidamente impressionados na mente do público, com o resultado de que a atenção crescente foi dedicada ao assunto não apenas por contas, mas também por estudantes de finanças, crédito bancário, impostos e outros ”.

Elementos de custo:

A apresentação do estoque na demonstração financeira anual com base no Sistema de Custos Históricos de avaliação é amplamente aceita, embora haja alguns outros métodos usados ​​para determinados casos especiais.

O custo histórico dos estoques é a soma total do custo das compras, incluindo os custos de conversão e outros custos incorridos para ser um produto acabado:

Custo de Compra:

Inclui o preço de compra juntamente com os direitos de importação, outros impostos sobre a compra, custos de transporte e manuseio e outros custos que são diretamente atribuíveis ao custo inicial após a dedução de descontos e descontos, etc.

Custo de Conversão:

Inclui o custo de compras mais a sobrecarga de produção (despesas gerais fixas e variáveis) que são incorridas durante a produção. Mas certos outros custos devem ser excluídos do custo de conversão, por exemplo, resíduos de quantidades excepcionais, custo de plantas ociosas etc.

Despesas gerais de produção:

Relaciona-se com os custos de produção além do custo de materiais diretos e trabalhos diretos, por exemplo, materiais indiretos, trabalhos indiretos, despesas de fábrica, etc.

Outras despesas:

Inclui custos que são necessários para os estoques para ser um produto acabado / comercializável, por exemplo, gastos incorridos no projeto de produtos para clientes específicos, etc.

O método convencional de avaliação de inventários, é claro, que é universalmente aplicável atualmente é 'preço de custo histórico ou valor de preço de mercado, o que for menor'. O termo 'preço / valor de mercado' é utilizado para designar o 'preço de substituição / valor' e 'valor realizável líquido'. Atualmente, os estoques são avaliados pelo menor valor: (i) custo histórico, (ii) valor realizável líquido e (iii) preço / valor de reposição. Se este método for utilizado como um método de avaliação de inventários, a Conta de Ganhos e Perdas será automaticamente ajustada quando o custo histórico for maior do que o valor líquido realizável ou de reposição.

No entanto, o valor de mercado deve ser determinado nas duas bases seguintes:

1. Base 'Net Realizable Value' e

2. Base de 'Valor de Substituição'.

1. Base Líquida de Valor Realizável:

Segundo este conceito, «valor de preço de mercado» é considerado o «valor realizável líquido» que é igual ao preço de venda estimado no decurso ordinário da actividade empresarial menos o custo da sua conclusão. Este método de avaliação de estoques é particularmente seguido quando os estoques estão danificados ou parcialmente obsoletos. Nesse caso, os estoques devem ser avaliados abaixo do custo histórico, uma vez que o preço de venda dos mesmos itens será reduzido.

Como resultado, o custo histórico dos itens não será liberado e a diferença será, no entanto, ajustada na conta de lucros e perdas, reduzindo os estoques ao valor realizável líquido. É por isso que o valor dos estoques não deve ser mostrado em um valor mais alto do que seu valor de realização esperado no futuro. Deve ser lembrado que o valor estimado de realização não deve ser determinado com base em flutuações temporárias de preços, mas com base na evidência mais confiável.

2. Base de Valor de Substituição:

Sob este conceito, o valor de mercado é considerado o custo atual de reposição que é igual ao custo atual de aquisição, seja por compras, ou por produção, juntamente com os custos acessórios e de aquisição. Essa base geralmente se aplica de maneira mais adequada a materiais ou mercadorias adquiridas, pois o cálculo do custo de reposição de produtos em andamento ou acabados não será uma tarefa fácil.

O custo atual de cada elemento do custo total do estoque será determinado. Entretanto, o custo atual da matéria-prima e mão-de-obra deve ser determinado (com precisão tolerável) pela incorporação da taxa atual de salários e materiais a serem multiplicados pela quantidade real de material ou mão-de-obra relacionada ao produto acabado ou semi-acabado.

Pode-se notar que há uma diferença entre o valor de reposição e o valor de realização. O primeiro representa um valor sacrificial, enquanto o segundo representa um valor benéfico. Ao mesmo tempo, o custo histórico representa um valor sacrificial e o valor realizado é um valor benéfico. Às vezes, o valor de mercado em base de reprodução deve ser determinado com base no preço de mercado das matérias-primas, mão de obra e despesas gerais.

No entanto, o AICPA aprovou certos limites para a avaliação de estoque que foram declarados pelo Comitê sobre Procedimento de Contabilidade, Boletim 29, como abaixo:

«Na acepção da expressão« mais baixo custo ou mercado », o termo« mercado »significa o custo de substituição actual (por compra ou produção, consoante o caso), com a ressalva de que:

(i) O mercado não deve exceder o valor líquido realizável (ou seja, preço de venda estimado no curso normal dos negócios, menos custos razoavelmente previsíveis de conclusão e descarte); e

(ii) O mercado não deve ser inferior ao valor líquido realizável reduzido por uma provisão para uma margem de lucro aproximadamente normal.

Do exposto acima, a exceção (ii) declara não reduzir o valor até que haja uma clara perda aparente. O AICPA prefere usar o “valor de mercado” apenas para o “valor de substituição ou reprodução” e o “valor realizável líquido” é tratado como um item separado. Mas, o Institute of Chartered Accountants da Inglaterra e País de Gales prefere usar o menor custo e o valor líquido de realização.

Ao menor custo, valor realizável líquido e reposição incluindo preço de reprodução ou 'ao custo menos provisão para reduzir o valor líquido de realização'.

Portanto, depois de considerar as recomendações de ambos os Institutos, a avaliação deve ser feita com base na menor das três (mencionada acima), com uma exceção imposta pelo AICPA. Ou seja, se o preço de mercado for menor do que o valor realizável líquido, menos lucro normal, o último deve ser considerado.

Métodos de Avaliação do Inventário - Baseado no Custo Histórico:

A avaliação do estoque é feita de forma conservadora, ou seja, os lucros esperados não devem ser considerados, enquanto as perdas possíveis devem ser provisionadas. Como tal, é valorado pelo menor (i) custo histórico; (ii) valor realizável líquido; e (iii) preço / valor de reposição. O termo 'custo' geralmente se refere a designar o custo histórico, isto é, o desembolso de caixa ou seu equivalente na aquisição de um determinado item do estoque. Em outras palavras, é a soma total do preço pago juntamente com todos os gastos e encargos direta ou indiretamente incorridos em trazer o inventário para sua condição e localização existentes.

Portanto, no caso de materiais e suprimentos, o preço pago, incluindo frete e transporte, representa seu custo e, às vezes, uma parte das despesas de armazenamento também é incluída. No caso de trabalho em andamento, no entanto, o custo representa a soma total do custo direto do material, salários diretos e despesas diretas, incluindo despesas gerais de fabricação e de fábrica.

Os elementos que compõem o custo de produtos acabados ou de estoque-em-comércio são incorridos em trazer (i) o preço de compra de bens, lojas e, no caso de estoque processado, materiais usados ​​em manufatura, (ii) toda despesa direta (por exemplo salários diretos, custo de ferramentas, projeto, etc.) incorridos em trazer o estoque-de-comércio à sua condição e localização existentes, e (iii) despesas indiretas ou indiretas relacionadas à classe de estoque em troca em questão.

Como o ciclo de produção e venda é um processo contínuo e repetitivo, os custos incorridos durante um período contábil em momentos diferentes para trazer um artigo à sua condição e localização existentes variam em função de certos fatores, como os efeitos sazonais, a eficiência dos trabalhadores, a atitude da gerência etc. Esta variação, sem dúvida, cria a dificuldade de identificação de custo de inventários para o propósito da avaliação deles / delas. Naturalmente, as ditas dificuldades podem ser superadas por certas suposições arbitrárias e, como tal, diferentes bases são geralmente adotadas.

Alguns deles são enumerados:

(a) Primeiro a entrar, primeiro a sair:

Nesse método, os materiais recebidos primeiro também são emitidos primeiro. Em outras palavras, o preço da emissão do primeiro lote é feito ao custo em que esse lote foi adquirido. Como tal, os estoques de fechamento são avaliados ao preço de compra mais recente e, assim, representará a condição atual na medida do possível. Ou seja, os estoques finais estão sempre fora dos lotes mais recentes adquiridos, comprados ou fabricados. O mesmo leva a representar o preço de reposição. Este método é particularmente aplicável quando os preços não flutuam com muita frequência e os materiais não estão em movimento rápido.

Ilustração 1:

Em uma fábrica, as lojas são emitidas e contabilizadas no método FIFO. Se o estoque de um determinado material em 1º de janeiro de 1992 é de 1.000 unidades avaliadas em Rs. 5 por unidade e as particularidades de compras e emissões durante o mês de janeiro

1992 são as seguintes, preparar uma declaração mostrando como o valor das questões deve ser alcançado:

(b) Last-in-First-out:

Segundo este método, assume-se que os materiais adquiridos são emitidos na ordem inversa à FIFO, ou seja, o último recebimento é o primeiro emitido ou os últimos lotes de estoques são esgotados primeiro. Em suma, os estoques são avaliados pelo preço de compra anterior.

Ilustração 2:

Considere a ilustração 1 e siga o método LIFO:

Método de Custo Médio:

Segundo este método, todos os itens nas lojas são misturados de tal forma que o consumo de materiais ou a venda de produtos acabados não pode ser reconhecido de qualquer lote particular de compras. Como resultado, os estoques de fechamento são avaliados pelo custo médio de todos os lotes adquiridos sob cada tipo durante um período específico. O Custo Médio pode ser: (i) Custo Médio Simples; e (ii) Custo Médio Ponderado.

(i) Custo Médio Simples:

Segundo este método, a média dos preços diferentes só é considerada sem ter em conta as quantidades envolvidas. O Custo Médio Simples é calculado adicionando os diferentes preços e, a partir daí, dividido pelo número total de compras. Este método é aplicável quando há uma ampla flutuação nos preços.

Ilustração 3:

Considere a Ilustração 1 e siga o Método da Média Simples:

(ii) Custo Médio Ponderado:

Nesse método, a taxa de custo médio é calculada levando em consideração tanto os preços quanto as quantidades adquiridas a esses preços, ou seja, o valor total dos materiais em estoque no momento da emissão é dividido pela quantidade total de materiais em estoque, a fim para descobrir a taxa média ponderada. É superior ao comum. Método Médio Simples, pois leva em conta tanto os preços quanto as quantidades.

Esse método se mostra muito útil quando há uma forte flutuação nos preços dos estoques, uma vez que tende a atenuar as flutuações nos preços, considerando o custo médio de diferentes lotes adquiridos em diferentes momentos. Mas, segundo esse método, o custo dos produtos vendidos não representa o custo real.

Ilustração 4:

Considere a Ilustração 1 e siga o Método da Média Ponderada:

Método de estoque base:

Sob este método, assume-se que toda empresa tem que manter uma certa quantidade mínima de estoque (na forma de matérias-primas, trabalho em andamento e produtos acabados) ao longo do ano. O mesmo terá que ser mantido para atender às necessidades de emergência, como atraso indevido no fornecimento de matérias-primas, consumo excessivo, etc.

Esse nível mínimo de estoque atende pelo nome de estoque base ou estoque de segurança. O 'Base-Stock' serve como o sinal abaixo do qual o nível de estoque de uma empresa nunca pode cair. (Portanto, o estoque, na medida do 'Estoque Base', embora basicamente como uma classe, se enquadra na categoria de ativo circulante, assume, para todos os fins práticos, o caráter do imobilizado.)

Geralmente, pode não haver grande variação entre o volume de estoque de fechamento e abertura, a menos que haja uma mudança notável na escala de operação e outros fatores. Este nível de 'estoque base' é geralmente criado a partir do primeiro lote de materiais comprados ou de produtos fabricados no início do período e, como tal, é avaliado ao preço de custo do primeiro lote.

Portanto, de acordo com esse método, os estoques finais são geralmente considerados iguais ao nível 'Base-Estoque' e, portanto, são avaliados nos valores alocados ao respectivo 'Estoque base'. No entanto, se houver algum excesso (sobre o nível Base-Estoque), o mesmo deve ser avaliado com base nos métodos FIFO ou LIFO.

Deve ser lembrado que este método é geralmente usado com o método FIFO ou LIFO. Há, no entanto, diferença de opinião entre os contadores quanto aos princípios a serem seguidos para a avaliação dos estoques quando esse método é adotado.

Por exemplo, Finney e Miller sugerem que o 'Base-Stock' pode ser avaliado pelo menor custo experimentado e a avaliação do estoque final (quando ele vai abaixo do estoque base) deve ser feita deduzindo o valor da quantidade deficiente calculada pelo custo atual. a partir do valor da quantidade normal de estoque base calculado no preço base.

Além disso, a Yourston, Smyth e Brown sugerem que «a diferença entre o preço de substituição e o preço fixo da ação de base é deduzida do valor total da ação em causa calculada com base no preço base. Esse método geralmente é operado em conjunto com o método FIFO ou LIFO. Pode-se observar que o objetivo de precificar estoques com base nesse método é aplicar os preços atuais para emissão. Portanto, este objetivo será cumprido somente quando o método LIFO for adotado como um método de combinação.

Ilustração 5:

Considere a ilustração 1 e siga o método de estoque base:

Custo de identificação específico / custo unitário ou custo real:

Este método de avaliação é adotado onde cada item dos estoques e seu custo real é identificável. Atribui certos custos específicos aos itens de inventário identificados, onde cada item e seu custo é identificável. Ou seja, esse método de avaliação pode ser facilmente aplicado quando os itens de estoque final podem ser corretamente identificados com lotes específicos.

Mas esse método sofre das seguintes limitações:

(i) Onde houver quantidades em massa de estoques, bens parcialmente acabados ou produtos acabados, e onde unidades individuais de inventários perdem sua identidade.

(ii) Onde há inúmeras unidades de estoque, manter registros para cada um deles se torna caro e consome tempo.

Outros métodos de avaliação de estoques - além daqueles baseados em custo histórico

Alguns métodos importantes de avaliação do estoque (além daqueles baseados no custo histórico) são:

(a) Método de Custo Padrão;

(b) Método do Custo Inflado;

c) Método de Custo Inverso;

d) Método de Custo de Substituição, e

(e) Método de Valor de Mercado Realizável.

(a) Método de Custo Padrão:

Sob este método, os estoques de fechamento são avaliados em taxas padrão pré-fixadas. Este método é considerado adequado quando as unidades de produção estão envolvidas na produção em larga escala. Mas esse método não pode revelar o verdadeiro valor do estoque quando a produção é concluída depois de passar por vários processos ou quando os produtos manufaturados são de variedades diferentes. Ao mesmo tempo, se houver um pequeno erro ao fixar a taxa padrão única, o mesmo afetará a medida de todos os itens do estoque.

Ilustração 6:

Considere a Ilustração 1 e siga o Método Preço / Custo Padrão, assumindo que o Preço Padrão esteja fixado em Rs. 5, 5 por unidade:

(b) Método de Custo Inflado:

Sob este método, estoques de fechamento são avaliados a um custo por unidade que é maior do que o custo real por unidade para fornecer a perda normal devido a certas deficiências inerentes a eles, por exemplo, perda devido a evaporação, encolhimento etc.

c) Método de Custo de Reserva:

Segundo este método, os inventários são avaliados a um custo estimado, o qual é determinado pela dedução de um montante equivalente à margem de lucro normal e pelo custo estimado da alienação a partir dos preços de venda correntes. Este método também é referido como 'Preço de Venda Ajustado'.

d) Método de Custo de Substituição:

Segundo esse método, cada item de fechamento do estoque é avaliado pelo custo a ser incorrido para a compra / aquisição do item no mercado aberto na data da avaliação, ou seja, são avaliados pelo custo de reposição naquela data. Este custo de reposição deve ser determinado em relação ao preço atual de mercado de itens similares.

(e) Método de Valor de Mercado Realizável:

Segundo este método, cada item final do estoque é avaliado pelo seu valor líquido estimado de realização. O valor realizável líquido, ou seja, o preço de venda prospectivo menos todos os custos futuros a serem incorridos no acondicionamento e venda das mercadorias, pode ser adotado adequadamente para fins de avaliação.

Determinando o Método Mais Apropriado:

Os métodos de avaliação do estoque discutidos até agora são adequados a circunstâncias específicas, ou seja, todos os métodos não são aplicáveis ​​em todos os casos. O método mais adequado ao caso específico deve ser adotado As recomendações do Institute of Chartered Accountants da Inglaterra e do País de Gales são úteis neste contexto. Segundo eles, nenhuma base ou valorização específica é adequada para todos os tipos de negócios, mas, seja qual for a base adotada, ela deve ser aplicada de maneira consistente ano após ano.

Mas antes de aplicar o mesmo, os seguintes pontos devem ser considerados:

(i) De que maneira o produto realmente (fisicamente) flui para produção e vendas, isto é, as unidades mais antigas são descartadas primeiro, ou são as unidades mais recentes descartadas primeiro, ou são os itens adquiridos em diferentes momentos misturados? em conjunto, de modo a torná-los indistinguíveis do ponto de vista da prioridade de eliminação?

(ii) Que método ou métodos têm a tendência de 'suavizar' os valores de progresso periódicos relatados para a empresa individual?

(iii) Qual método fornece o valor de estoque mais conservador (menor valor) para o Balanço Patrimonial de final de período?

(iv) Qual método fornece o tipo mais útil de custo de produção e custo de vendas para fins de controle e gerenciamento interno?

(v) Que método fornece o valor mais útil para auxiliar na determinação do preço de venda, na medida em que os preços de venda podem ser influenciados pelos custos e despesas vencidos?

(vi) Qual método se aproxima mais da realização do conceito de contabilidade histórica?

Alguns contadores preferem usar o método 'Custo unitário' ou 'FIFO' para avaliação, enquanto outros estão favorecendo o método 'LIFO'. O método do "custo médio" também pode ser sugerido por alguns outros contadores.

Ao fazer uma seleção entre FIFO e LIFO, torna-se necessário decidir primeiro se os custos atuais devem ser aplicados ao estoque (segundo o método FIFO) ou se os mesmos devem ser comparados com as receitas atuais (pelo método LIFO). Ou seja, o método FIFO enfatiza o balanço, enquanto o método LIFO enfatiza a conta de lucros e perdas.

Durante os períodos de mudança de custos e preços, são produzidas demonstrações de lucros mais significativas se os custos atuais forem aplicados às vendas atuais, conseguindo assim uma melhor correspondência de custos e receitas. Pelo contrário, se o método LIFO for seguido, o estoque final será avaliado ao preço de reposição.

Portanto, como o FIFO, isso não leva a uma distorção da posição de capital de giro no Balanço Patrimonial. Embora os defensores do LIFO afirmem que alcançar uma correspondência mais apropriada entre custos e receitas seja um objetivo importante, pois compensa o resultado incorreto do Balanço, a verdade é que, concebivelmente, as qualidades de estoque podem eventualmente ser precificadas com custos “antigos” como para produzir uma distorção da posição de capital de giro que seria seriamente enganosa.

O método do custo médio pode ser aplicado durante períodos de flutuações de preços e o mesmo é mais adequado quando vários processos de produção estão envolvidos em questões de fabricação. No entanto, qualquer que seja o método adotado por uma empresa, o mesmo deve ser aplicado ano após ano.