Influência das Políticas Contábeis no ROI

Políticas contábeis seguidas pelas empresas de negócios na mensuração da renda, avaliação do estoque, tamanho do investimento influenciam o ROI.

A seguir, os pontos que influenciam o ROI:

1. Determinação do rendimento:

As políticas contábeis relacionadas ao reconhecimento de receita e despesa afetam a determinação do lucro líquido. O reconhecimento de receitas e despesas afeta o retorno do investimento ao determinar quando uma venda é reconhecida como receita e quando uma despesa é reconhecida como despesa. Qualquer diferença nas políticas de reconhecimento de receita e despesa de diferentes divisões resultará em variação significativa em seus ROIs devido a meras diferenças nas políticas contábeis.

Além das políticas de receita e despesa, a receita pode ser afetada por outros fatores, como os seguintes:

(i) Tratamento de Itens Não Recorrentes:

O rendimento pode ser afectado por encargos ou receitas não recorrentes e, em seguida, não seria comparável ao rendimento de períodos anteriores ou de outras divisões ou unidades de negócio. Por exemplo, os altos custos de propaganda para a introdução de um novo produto podem distorcer significativamente o lucro líquido no período envolvido.

(ii) Imposto de Renda:

O imposto de renda pode afetar diferencialmente as várias unidades, com o resultado de que o lucro líquido após impostos pode não ser comparável. Isso pode ser verdade, por exemplo, se as unidades de negócios operam em diferentes países com diferentes taxas de imposto e tratados fiscais.

(iii) Flutuações da Taxa de Câmbio:

As unidades de negócios que operam em países estrangeiros estão sujeitas a flutuações na taxa de câmbio que podem afetar a receita e o valor dos investimentos dessas unidades.

iv) Atribuição de custos comuns:

Quando as diferentes unidades de negócios compartilham um recurso ou custo comum, como o departamento de pessoal ou o custo de processamento de dados, esse custo comum é frequentemente alocado às unidades em alguma base de participação compartilhada. Diferentes métodos de alocação resultam em custos diferentes para cada divisão e, portanto, afetam a renda das divisões.

2. Avaliação do Inventário:

Existem diferentes métodos de avaliação de estoques, como FIFO, LIFO e Custo Médio Ponderado, etc. Da mesma forma, para avaliação do estoque, o cálculo do custo de absorção ou o método de cálculo de custos variáveis ​​podem ser usados. Cada método produz números diferentes para o custo de mercadorias vendidas e estoque que, por sua vez, influencia o lucro líquido e, finalmente, o ROI de diferentes unidades de negócios.

3. Avaliação de Ativos ou Capital Investido:

Ativos ou capital investido determinam o tamanho do investimento que é usado para calcular o ROI.

Pode haver diferentes conceitos de ativos, como os seguintes:

(i) Ativos Totais:

Isso inclui todos os ativos, ativos tangíveis, ativos intangíveis, ativos de funções.

(ii) Ativos Tangíveis Totais:

Isso exclui ativos intangíveis, funções ativos do total de ativos.

(iii) Valor Bruto:

Esse é o custo de aquisição dos ativos.

(iv) Valor Contábil Líquido:

O valor contábil residual é o custo de aquisição menos a depreciação acumulada.

(v) Ativos Totais menos Passivos Circulantes:

Essa abordagem incentiva os administradores de centros de investimento a minimizar os recursos atrelados a ativos e maximizar o uso de crédito de curto prazo para financiar a operação.

(vi) Valores atuais:

Em alguns casos, os ativos de vida longa são uma parcela significativa do investimento total, porque a maioria dos ativos de vida longa é demonstrada pelo custo histórico, e os valores do custo histórico se tornarão irrelevantes e enganosos no caso de alterações nos preços.

Se o valor de custo histórico for usado para investimento em ROI, o resultado é que o ROI pode ser significativamente superestimado em relação ao ROI determinado com o valor atual dos ativos. A consequência é que o uso do ROI de custo histórico pode enganar os gerentes, uma vez que os números inflados de ROI podem criar uma ilusão de lucratividade. A ilusão é removida quando os ativos são substituídos mais tarde pelo seu valor atual, e o valor da receita pode não ter sido suficiente para suportar a substituição do ativo pelo valor atual mais alto.

(vi) Alocação de Ativos Compartilhados:

Quando instalações compartilhadas, como instalações comuns de manutenção, estão envolvidas, a administração deve determinar um acordo de compartilhamento justo. A alta gerência deve rastrear os ativos para as unidades de negócios que os utilizaram e alocar os ativos que não podem ser rastreados em uma base que seja o mais próxima possível do uso real. Por exemplo, o investimento em uma instalação de manutenção de veículos pode ser alocado com base no número de veículos usados ​​em cada unidade ou em seu valor total em cada unidade.

Alternativamente, a capacidade necessária e, portanto, o investimento na instalação conjunta às vezes são grandes porque as unidades de usuário exigem altos níveis de serviço em períodos de alta demanda. Os ativos devem ser alocados de acordo com a demanda de pico de cada unidade individual; unidades com maiores exigências de pico de carga que causam a necessidade de capacidade recebem uma parcela relativamente maior do investimento. Por exemplo, um departamento de serviços de informática pode exigir um alto nível de capacidade do computador, pois determinados usuários exigem uma grande quantidade de serviço em determinados momentos.

Além das interpretações acima de ativos / investimentos, a política de depreciação e a política de capitalização adotada por uma empresa influenciam a receita, bem como o tamanho do investimento. O valor da depreciação maior reduz o ROI. Da mesma forma, se um item for contabilizado e não for capitalizado, ele também reduzirá o ROI.