3 Fontes Importantes de Financiamento de Curto Prazo

Fontes importantes de planejamento financeiro de curto prazo são as seguintes:

Primeiro de tudo, o planejamento financeiro de curto prazo deve fazer uma previsão dos fluxos de caixa futuros. Tem dois objetivos - primeiro, decidir se a empresa terá excesso de caixa ou déficit de caixa; e segundo, se é de natureza temporária ou permanente. As empresas normalmente examinam o fluxo de caixa em intervalos trimestrais.

Em suma, uma empresa pode exigir financiamento de curto prazo por conta de sazonalidade, fluxos de caixa negativos e choques positivos de fluxo de caixa.

Financiamento de Curto Prazo

A seguir estão as fontes de financiamento de curto prazo:

1. Empréstimos bancários:

Para a necessidade de financiamento a curto prazo de uma pequena empresa, os bancos comerciais são uma boa escolha. Os bancos fornecem três tipos de empréstimos - Empréstimo de Pagamento Único, em Final de Período (as empresas pagam juros fixos ou variáveis ​​sobre o empréstimo e pagam a soma principal em quantia fixa no final do empréstimo); linhas de crédito (um banco concorda em emprestar uma empresa até um valor máximo - pode ser uma linha de crédito comprometida ou descompromissada.

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Na Índia, a linha de crédito é geralmente na forma de crédito em dinheiro e os bancos cobram juros apenas sobre o saldo real utilizado; e taxa flutuante é criada em favor do banco); e empréstimos-ponte (para preencher a lacuna até que uma empresa possa arranjar financiamento a longo prazo - o credor deduz os juros no início dos recursos do empréstimo). Se o montante do empréstimo for muito grande para um único banco, os empréstimos podem ser arranjados por um ou mais bancos líderes de um sindicato de bancos, conhecido como empréstimos sindicalizados.

2. Papel Comercial:

É uma dívida não garantida de curto prazo usada por grandes empresas e é mais barata que um empréstimo bancário de curto prazo. O prazo médio do papel comercial é de 30 dias e o prazo máximo é de 270 dias. O papel comercial pode ser papel direto (empresa que vende segurança diretamente aos investidores) ou papel de revendedor (concessionários que vendem por uma taxa pelos seus serviços).

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Nos EUA, o valor nominal mínimo é de US $ 25.000 e a maior parte do papel comercial tem um valor de face mínimo de US $ 1, 00.000. O Banco da Reserva da Índia introduziu papéis comerciais na Índia em 1989. Empresas altamente avaliadas (com classificação mínima de P2 de agências de classificação) podem emitir commercial paper na Índia. Período de maturidade varia entre 15 dias e 1 ano.

3. Financiamento Garantido:

As empresas obtêm empréstimos garantidos fornecendo contas a receber ou estoque como garantia. Contas a receber podem ser usadas como garantia por penhor (o credor decide quais faturas selecionar, cerca de 75% do dinheiro é dado e no caso de inadimplência dos clientes, a empresa é responsável) e factoring (empresa vende recebíveis ao credor e credor firme) concorda em pagar à empresa a quantia devida menos a taxa de factoring no final do período de pagamento da empresa). Um arranjo de factoring pode ser com recurso (credor para tirar dinheiro do devedor se o cliente ficar inadimplente) e sem recurso (credor para suportar as dívidas incobráveis). Fatores do Citibank e Fatores SBI são dois dos principais participantes

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O estoque pode ser usado como uma garantia para um empréstimo de três maneiras - Floating Lien (uma taxa de juros mais alta é cobrada conforme o valor do estoque pode diminuir); Recebimento Confiável (Itens de estoque selecionados são mantidos em um fideicomisso como garantia para o empréstimo - À medida que os itens são vendidos, o mutuário remete os recursos para o credor em pagamento); e Arranjo de Armazenagem (arranjo de garantia menos arriscado).

O arranjo de armazenagem pode ser o uso de armazém público (mercadorias armazenadas em um armazém pertencente a uma firma destinada apenas a esse propósito, os bens podem ser retirados somente com a permissão do credor); e um depósito de campo (operado e controlado por um terceiro, mas configurado na premissa do mutuário em uma área separada).