Top 7 Limitações da Análise de Relação
Leia este artigo para aprender sobre as sete limitações da análise de proporção.
1. Limitações das Demonstrações Financeiras:
Os índices são calculados principalmente a partir das informações registradas nas demonstrações financeiras. Como as demonstrações financeiras sofrem de uma série de limitações, tais limitações podem afetar a qualidade da análise da relação.
Por exemplo, as demonstrações financeiras não revelam alterações não financeiras importantes para o negócio. Portanto, a análise da proporção pode falhar em atender plenamente a sua finalidade.
2. Sem Padrões Fixas:
Os rácios ganham significância apenas quando são comparados com outras proporções ou padrões. Mas é muito difícil estabelecer um padrão fixo para proporções ideais. Também as proporções compartilham com conceitos estatísticos todas as limitações do último.
3. Fatores Qualitativos são Ignorados:
As proporções são apenas ferramentas de análise quantitativa e os fatores qualitativos normais que podem geralmente influenciar as conclusões derivadas são ignorados durante as taxas de computação.
Por exemplo, um índice de alta corrente pode não necessariamente significar uma posição sólida de líquido quando os ativos atuais incluem um grande estoque que consiste principalmente em itens obsoletos. Portanto, é muito difícil generalizar se uma determinada proporção é "boa" ou "ruim".
4. Falta de Fórmulas Padrão:
Não há fórmulas padronizadas para elaborar índices e dificulta a comparação. Eles são trabalhados com base em itens diferentes em diferentes indústrias.
Além disso, o número de proporções é tão grande que a tarefa de selecionar proporções apropriadas para diferentes unidades se torna muito difícil. Razões também justas para indicar claramente o ponto em que o erro está.
5. Não é um substituto para o julgamento pessoal:
A análise da relação é apenas um começo e fornece apenas uma fração das informações necessárias para a tomada de decisões. É apenas uma ajuda e não pode substituir o pensamento e o julgamento pessoal empregados no processo de tomada de decisão.
6. Problemas de Mudanças no Nível de Preço:
As taxas não refletem as alterações no nível de preços, pois são baseadas em dados históricos. Assim, eles podem dar resultados enganosos quando as condições inflacionárias são ignoradas.
A comparação de duas firmas em anos diferentes, através da análise da relação, pode não ser significativa, uma vez que os valores dos ativos e passivos das duas empresas podem não ser comparáveis.
7. Rácios Sozinhos não são Adequados:
Os índices calculados a partir de dados históricos são usados para prever e projetar os eventos prováveis no futuro. Tais índices podem fornecer apenas um vislumbre do desempenho passado de uma empresa, mas a previsão para o futuro pode não estar correta, já que vários outros fatores, como políticas de administração, condições econômicas e de mercado, etc., podem induzir operações futuras.
Pode-se concluir que a análise da razão, se não feita corretamente ou feita mecanicamente, seria enganosa e perigosa. É uma ajuda à gerência tomar decisões corretas, mas como um substituto mecânico para o julgamento e o raciocínio pessoais, seria pior do que inútil.
