Sistemas de Entrega de Crédito por Bancos Comerciais

Após a avaliação do financiamento de capital de giro a ser fornecido pelo banco, deve ser decidido - em consulta com o mutuário - como o limite de crédito será utilizado pelo mutuário.

Dependendo da natureza da atividade comercial e do ciclo operacional predominante no setor específico, os seguintes modos de entrega de crédito são vistos em diferentes países:

Cheque especial / sistema de crédito em dinheiro:

Neste sistema, os mutuários podem sacar fundos da conta na medida do valor dos estoques e recebíveis menos margem estipulada dentro do limite de crédito máximo permitido concedido pelo banco. Aqui, o poder de atração do tomador é calculado pelos bancos deduzindo a porcentagem estipulada da margem do valor dos vários itens de estoques e recebíveis.

Os mutuários podem sacar cheques em sua conta de cheque especial ou crédito em dinheiro até o limite do poder de sorteio calculado, sujeito ao limite máximo de crédito concedido pelo banco. O valor do estoque é obtido pelo preço de custo ou preço de mercado, o que for menor. Qualquer retirada de fundos além desse limite torna a conta irregular, servindo como um sinal de alerta para o banqueiro emprestador e também solicitando que ele monitore a conta atentamente. O mutuário é obrigado a apresentar uma declaração de estoques e contas a receber ao banco mensalmente.

É necessário entender a diferença entre 'poder de desenho' e 'limite de desenho'. O poder de atração é calculado deduzindo-se a margem estipulada do valor do estoque e dos recebíveis, conforme declarado nas demonstrações mensais. Se o valor calculado for menor que o limite sancionado, o poder de desenho se torna o limite de desenho.

Pelo contrário, se o poder de sorteio estiver acima do limite sancionado, o limite de sorteio é restrito apenas ao limite sancionado. O poder de atração é útil para o banqueiro tomar uma decisão sobre um pedido do mutuário por permitir 'superlimite', ou seja, extrapolar além do limite sancionado. Desenhos permitidos além do limite sancionado também devem ser adequadamente garantidos por estoques e contas a receber após a dedução das margens estipuladas.

O cheque especial e o sistema de crédito à vista da entrega de crédito dominam o cenário da concessão de crédito pelos bancos comerciais em todo o mundo. Apesar de várias deficiências, o sistema é favorecido tanto pelos bancos comerciais como pelos mutuários, na forma de empréstimos bancários de curto prazo.

Todos os rendimentos de venda são depositados nesta conta pelo mutuário; como e quando necessário, a conta é elaborada até o limite para fazer pagamentos aos fornecedores e outros credores. O sistema está em voga há muito tempo, principalmente por causa de sua flexibilidade, que pode atender às necessidades temporárias dos fundos pelos mutuários. O sistema de crédito em dinheiro permite a reciclagem contínua de fundos no banco.

Sistema de empréstimo:

Em alguns países, empréstimos a prazo por curtos períodos são a principal forma de financiamento de curto prazo. Sob este sistema, os empréstimos são sancionados para fins e períodos definidos. Isso geralmente é acompanhado pela manutenção de uma conta corrente para rotear as transações do dia-a-dia da empresa. Esse sistema força o mutuário a planejar seu orçamento de caixa com antecedência, garantindo assim um grau de autodisciplina.

Esse sistema permite que o banco gerencie fundos e a carteira de crédito racionalmente. Ao contrário do crédito a descoberto ou da conta de crédito à vista, o mutuário não pode liquidar o saldo por depósito do produto da venda no dia-a-dia e, portanto, os ganhos dos bancos obtêm um impulso sob o sistema de empréstimos. A revisão automática é incorporada ao sistema de empréstimos, pois cada novo empréstimo deve ser negociado novamente.

Isso dá uma oportunidade ao banco de negar um empréstimo se o desempenho da empresa não for considerado satisfatório. O sistema de empréstimos é relativamente simples de administrar, pois não há necessidade de calcular o poder de atração e dar vários sublimites a cada item de estoque e recebíveis.

No entanto, sob o sistema de empréstimos, embora o propósito de um empréstimo seja determinado no momento da concessão do empréstimo, assim que os fundos forem desembolsados, o banco não terá mais controle sobre o uso final dos fundos.

Sistema de faturamento:

No sistema de faturamento de financiamento, o mutuário é financiado contra as letras de câmbio sacadas por ele em seus compradores. O financiamento também é feito sob o sistema de contas sacadas, em que o tomador do empréstimo é o sacado da letra de câmbio de suas compras. No caso de faturas de vendas, o mutuário envia a letra de câmbio juntamente com os documentos de embarque, e o banco compra ou desconta a fatura e credita os recursos à conta corrente do mutuário para sua utilização.

Posteriormente, a conta relativa é apresentada ao sacado (comprador) para pagamento e, após o recebimento do valor, a conta de compra / desconto da conta é retificada. Bill finance é auto-liquidante na natureza.

No caso de contas com sacado, o mutuário é o comprador e o fornecedor sacaria a conta e apresentaria a conta ao banco do devedor para pagamento. O banco desconta a fatura e remete os recursos para o banco do fornecedor e, na data de vencimento da fatura, o mutuário paga o valor com juros e outros encargos para a liquidação do saldo na conta de desconto da conta sacada.

O custo de operação para os tomadores de empréstimos sob o sistema de contas e também o custo de administração do sistema pelos bancos é um pouco mais alto do que outros sistemas por causa de impostos de selo, contabilidade detalhada, etc.

Papel Comercial (CP):

O papel comercial é uma forma popular de levantar capital de giro a um baixo custo pelas casas de negócios corporativos. O CP é um instrumento do mercado monetário de curto prazo e os bancos acham que é uma rota conveniente para estacionar seu excesso de liquidez por um curto período, não excedendo 12 meses. Os assinantes são outras casas corporativas, bancos comerciais, etc.

O papel comercial é uma nota promissória feita por uma entidade corporativa altamente cotada e é oferecida aos potenciais investidores, incluindo os bancos, para subscrição. Os bancos investem em tais papéis comerciais, descontando a nota promissória a uma taxa subjacente de juros, que geralmente é menor do que a taxa de juros de mercado, incluindo a taxa básica de juros dos bancos comerciais.

Os papéis comerciais proporcionam às empresas um caminho adicional de aumento de capital de giro, a um preço substancialmente inferior aos juros cobrados pelos bancos comerciais em seus limites de capital de giro com base em fundos de cheque especial / crédito em dinheiro concedidos aos mutuários.

Em alguns países, as autoridades reguladoras do mercado monetário estipulam determinados critérios de elegibilidade para as empresas que desejam emitir CP. Os critérios geralmente incluem o valor líquido tangível mínimo do emissor, a disponibilidade de linha de capital de giro de bancos comerciais / instituições financeiras, classificação da conta de empréstimo da empresa como um 'ativo padrão' pelo banco financiador, etc.

No entanto, em economias desenvolvidas como os EUA, o Reino Unido, o Japão, etc., o papel comercial pode ser emitido como um produto independente e não precisa estar vinculado ao limite de capital de giro da empresa do banco. O mecanismo de emissão de um papel comercial exige a nomeação de um banco comercial / instituição financeira para atuar como um agente emissor e pagador (IPA) para a emissão.

O banco faz sua própria avaliação sobre a necessidade de capital de giro com base em fundos da empresa. Após um acordo sobre o quantum da emissão, a taxa de juros é alcançada entre o banco e a empresa emissora, os potenciais investidores recebem uma cópia do certificado IPA.

O investidor paga o valor descontado do PC para uma conta designada e, a partir daí, a empresa emissora toma providências para creditar o PC à conta do investidor com um participante depositário. Naturalmente, o sistema de entrega de certificado físico de CP também é predominante em muitos lugares. Um banco comercial atuando como IPA deve prometer resgatar o valor do CP para o investidor na data de vencimento.

Empréstimo Ponte:

Os bancos comerciais geralmente concedem empréstimos-ponte às empresas comerciais para cobrir temporariamente a lacuna financeira entre a concessão de empréstimos por outros bancos e instituições financeiras e o efetivo desembolso por eles. A lacuna surge devido ao tempo necessário para a conclusão da documentação e outras formalidades entre o mutuário e a instituição financeira.

Os empréstimos-ponte também são sancionados pelos bancos comerciais para suprir o intervalo de tempo entre o fechamento de uma emissão pública de ações ou outras ações por uma empresa e a disponibilidade real de fundos após o cumprimento de todas as formalidades exigidas pelas autoridades reguladoras do mercado de capitais. Aproveitar-se de um empréstimo-ponte muitas vezes se torna essencial durante o período de implementação do projeto, quando o atraso na aquisição da fábrica e maquinário e incorrer em outras despesas de capital resultará em superação de tempo e custo.

O empréstimo-ponte ajuda o trabalho do projeto a continuar sem qualquer impedimento ou paralisação por falta de fundos. Depois que os fundos estiverem disponíveis para a empresa, o empréstimo-ponte será reembolsado. Os bancos têm que ter cautela na concessão de empréstimos-ponte, a menos que seja feita uma ligação adequada com os fundos recebidos, o reembolso pode representar um problema.