Papel do Planejamento Tributário no Financiamento de Projetos

Depois de ler este artigo, você aprenderá sobre o papel do planejamento tributário no financiamento de projetos. Tal papel é classificado em dois grupos para aproveitar as medidas de alívio para o project finance: (A) Socorro Direto (B) Socorro Indireto.

Alívio direto:

O Planejamento Tributário deve cuidar das várias disposições da Lei de TI, fornecendo benefícios conforme aplicável ao projeto relevante. Tais benefícios incluem provisões em que o rendimento não faz parte do rendimento tributável total (cálculo do rendimento total) e também os detalhes de itens, a totalidade ou parte dos quais devem ser considerados como deduções a serem feitas no cálculo do rendimento tributável total.

Disposições importantes relacionadas à possível incidência de impostos e benefícios para o projeto incluem:

a) Empresas industriais recém-criadas:

Seção 10A Lucros e ganhos obtidos por um avaliado de uma empresa industrial:

Eu. iniciar negócios para fabricar ou produzir após 1º de abril de 1981 em zona de livre comércio, ou seja, Zona Franca de Kandla, Zona de Processamento de Exportação da Santacruz Electronics e qualquer outra zona de livre comércio notificada pelo Governo Central;

ii. iniciar negócios após 1º de abril de 1994 em qualquer parque tecnológico de hardware ou software;

Os lucros e ganhos não serão incluídos no rendimento total do avaliado em relação a cinco anos de avaliação consecutivos dentro de um período de oito anos, quando a empresa industrial começar a fabricar ou produzir artigos.

Tal benefício não estará disponível quando a empresa industrial for constituída pela cisão ou reconstrução de uma empresa já existente ou por transferência para uma nova empresa já existente ou por transferência para um novo negócio de maquinaria ou instalação anteriormente utilizada para qualquer finalidade.

(b) EOU recém-estabelecida de cem por cento:

Nos termos da secção 10B, os lucros e ganhos obtidos por um avaliado de 100 por cento das EOU não serão incluídos no cálculo do IT, desde que:

Eu. Fabrica ou produz qualquer artigo ou coisa;

ii. Quando começou depois de 1º de abril de 1994, suas exportações de tais artigos e coisas não foram inferiores a setenta e cinco por cento das vendas totais do mesmo no ano anterior;

iii. Não é formado pela divisão ou reconstrução de um negócio já existente, ou pela transferência para um novo negócio de maquinaria ou planta anteriormente usado para qualquer finalidade.

Os lucros e ganhos de acordo com esta seção não serão incluídos no rendimento total do avaliado em relação a qualquer cinco anos consecutivos, dentro de um período de oito anos, começando com a fabricação ou produção de artigos ou objetos. O "100 por cento EOU" significa, sob esta secção, uma empresa que tenha sido aprovada como tal pelo Conselho nomeado em nome deste pelo Governo Central.

(c) Reserva para o negócio de transporte sob a seção 33AC:

O alívio sob esta seção está disponível para uma empresa do governo ou empresa pública na Índia, com o objetivo principal de realizar o negócio de operação de navios.

Uma quantia de 50% do lucro de tais negócios pode ser deduzida do lucro desde que:

Eu. Essa reserva é criada por um encargo para o Lucro, creditando a reserva até que a reserva acumulada não exceda duas vezes o capital integralizado;

ii. Tal reserva é utilizada pela assesse antes de expirar um período de oito anos após o ano em que a reserva é criada para a aquisição de um novo navio para o propósito do negócio, da assesse;

iii. Quando essa reserva é utilizada de qualquer outra forma, essa utilização é adicionada ao lucro no ano de tal utilização. Esse acréscimo também é feito quando o novo navio adquirido é vendido antes de decorridos oito anos do ano de aquisição, sendo considerado lucro no ano da venda ou transferência.

(d) Amortização de Despesas Preliminares de acordo com a Seção 35D:

As despesas preliminares incorridas por uma assesa como por cabeças detalhadas abaixo serão permitidas como a dedução de uma quantia igual a um décimo de tal despesa para cada um de dez anos sucessivos:

(a) Despesas para elaboração de relatório de viabilidade ou relatório de projeto ou realização de pesquisa de mercado ou qualquer outro levantamento ou pesquisa de engenharia para o negócio;

(b) Encargos legais para qualquer acordo relacionado com a criação ou condução dos negócios, incluindo a redação do Memorando de Associação e Estatutos da empresa e sua impressão;

(d) Custo de emissão para subscrição pública de ações ou debêntures da companhia.

O montante máximo disponível para tal dedução será limitado a dois e meio por cento do custo do projeto ou do capital empregado no negócio. O “capital empregado” para esse fim é o agregado de capital acionário emitido, debêntures e empréstimos a longo prazo, como no último dia do ano anterior, no qual os negócios da empresa começam.

e) Outros incentivos:

A Lei do Imposto de Renda contém outras disposições como isenção direta do imposto, que devem ser consideradas na avaliação financeira de um projeto.

Tais provisões incluem:

Eu. Incentivo para empreendimentos industriais recém-estabelecidos ou hotelaria em áreas atrasadas após 31 de dezembro de 1970, mas antes de 1º de abril de 1990, conforme detalhado na Seção 80 HH;

ii. Incentivos para empreendimentos industriais de pequena escala recentemente estabelecidos em certas áreas sob a Seção 80 HHA;

iii. Incentivos para lucros retidos para negócios de exportação sob a Seção 80 HHC;

iv. Incentivos para certas empresas industriais nos termos do Artigo 80 IA, incluindo uma dedução de 100 por cento dos lucros e ganhos de uma empresa que desenvolve os negócios de desenvolvimento, manutenção e operação de infra-estruturas por um período inicial de cinco anos e depois de 30 por cento.

Existem muitas outras disposições na Lei do Imposto de Renda para tais medidas de alívio e descrevendo todas elas está além do escopo de nossa discussão aqui.

O papel do planejamento tributário no financiamento de projetos envolve:

Eu. Ter conhecimento de tais provisões para descobrir os benefícios máximos possíveis para o project finance.

ii. Tome as medidas necessárias na organização para apoiar os benefícios reivindicados particularmente na área de contabilidade (ano-sábio), juntamente com a manutenção adequada de documentos de apoio,

iii. Ponderar e medir a extensão dos benefícios para a tributação em relação aos possíveis compromissos financeiros a longo prazo para aproveitar esse benefício. Benefícios fiscais de certa porcentagem para determinados anos na localização da indústria em uma área específica devem ser pesados contra o efeito geral do projeto ser localizado como tal.

2. Socorro Indireto:

O alívio indireto no financiamento de projetos pelo Planejamento Tributário inclui etapas pelas quais, considerando o mesmo volume de negócios, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) aumenta.

Sabemos que o "interesse" é uma despesa dedutível antes de apurar o lucro tributável da empresa, mas não o "dividendo". Também vimos que exercendo a alavancagem financeira pelo aumento do endividamento em vez do aumento do capital, o retorno sobre o patrimônio aumenta. O planejamento tributário deve realizar esse exercício e, a partir das constatações / considerando a taxa do imposto corporativo, sugerir o financiamento do projeto de acordo.

Quando o projeto for para reabilitação de uma unidade doente, as possibilidades de compensar a perda acumulada com o lucro projetado para os próximos 7/8 anos e, assim, obter o benefício fiscal a partir dele devem ser consideradas como uma função do Planejamento Tributário para tal unidade. um projeto. Situações semelhantes podem ser exploradas em situações de consolidação de fusões.