Limitações do Rácio de Reserva Variável do Banco Central

Sete limitações do índice de reserva variável do banco central são as seguintes: 1. Grandes reservas em excesso 2. Determinação da política de crédito bancário 3. Demanda por crédito bancário 4. Distorções causadas pelo uso freqüente 5. Efeito discriminatório 6. Envolvendo um elemento de incerteza 7. Carga adicional sobre os bancos.

Este método de crédito tem um número de limitações, conforme indicado abaixo:

1. Grandes reservas em excesso:

Quando os bancos comerciais têm grandes reservas em excesso, a mudança na reserva causada pelo método é comparativamente ineficaz.

Em tais circunstâncias, quando a taxa de reserva é aumentada, os bancos irão satisfazer a reserva mínima legal, mas suas atividades de criação de crédito existentes não serão contratadas.

2. Determinação da política de crédito bancário:

Os bancos não determinam sua política de empréstimos com base apenas em suas reservas de caixa. Por exemplo, eles podem determinar sua política de crédito com base em seus fundos estrangeiros ou com base nas proporções de adiantamentos para depósitos totais. Nesta medida, variações no índice de reservas podem ter efeitos limitados.

3. Demanda por crédito bancário:

O efeito exato depende também da demanda por crédito. Uma mudança na capacidade de criação de crédito dos bancos comerciais pode não ter o efeito desejado se a demanda não mudar na forma como o banco central quer que ela mude.

Um abaixamento da taxa de reserva pode não ser muito eficaz na expansão do crédito, particularmente durante uma depressão.

4. Distorções causadas pelo uso freqüente:

Mudanças freqüentes nos requisitos de reserva são muito preocupantes. O método, portanto, pode ser usado somente quando uma grande mudança no crédito é necessária e também em ocasiões especiais.

Assim, este método não pode ser usado para fazer pequenos ajustes na oferta de crédito porque mudanças no índice de reservas em termos de porcentagem sempre envolvem uma grande magnitude das reservas de caixa disponíveis dos bancos membros. Portanto, não pode ser usado para ajustes freqüentes e delicados nas mudanças atuais na oferta monetária.

De Kock, assim, afirma: “Embora seja um método muito rápido e eficaz de trazer as mudanças desejadas na oferta disponível de dinheiro bancário, ele tem algumas limitações técnicas e psicológicas que prescrevem que ele deve ser usado com moderação e discrição e somente sob condições obviamente anormais.

5. Efeito discriminatório:

Como mencionado acima, o método é dito ser desajeitado e discriminatório em seu efeito e inflexível. Seu efeito discriminatório é seriamente criticado porque sua aplicação está confinada a bancos comerciais. As instituições financeiras não bancárias permanecem fora de sua competência.

Os intermediários financeiros não bancários, como bancos de desenvolvimento, cooperativas de crédito, intermediários / instituições financeiras especializadas, bancos de hipotecas de terrenos, companhias de seguros, etc., não são influenciados pela operação do índice de reserva variável, enquanto concorrentes ativos de bancos, de certa forma. Assim, a técnica é injusta.

6. Envolvendo um elemento de incerteza:

Pode causar uma reação psicológica adversa criando um elemento de incerteza no setor bancário. As mudanças são imprevisíveis e chocantes e, portanto, a fim de evitar a situação de perigo e dificuldade, a variação nos índices de reserva deve ser feita somente após a notificação prévia aos bancos interessados ​​e deve ser de pequena magnitude.

7. Carga adicional sobre os bancos:

Há alguma objeção ao uso desse método, pois ele impõe uma carga maior sobre o sistema de crédito. A manutenção de depósitos mínimos fixos no banco central, que não paga juros aos bancos comerciais, forçará os bancos membros a reivindicar uma taxa de juros mais alta em seus empréstimos, de modo a compensar a perda de juros sobre seus recursos ociosos.

Há alguma validade nessa objeção, mas a manutenção das reservas de caixa baseia-se principalmente no motivo da proteção e segurança, e para assegurar a confiança do público no setor bancário; sua técnica de controle de crédito surge depois.

Apesar dessas limitações, o índice de reserva variável é considerado uma arma muito poderosa, importante e necessária para a gestão monetária. Assim, podemos concluir com o Prof. Sayers que “é uma arma que deve sempre ser colocada nas mãos de um banco central cuja técnica é circunscrita pelas condições que dificultam a utilização efetiva das operações de mercado aberto. Dado esse poder, o banco central pode desempenhar funções úteis que os bancos comerciais não podem desempenhar.

Tem sido sugerido, no entanto, que o índice de reserva variável tem enormes possibilidades de controle de crédito efetivo em países subdesenvolvidos. Portanto, na recente legislação do banco central nos países subdesenvolvidos, a ênfase é colocada sobre o índice de reserva variável como uma arma importante no arsenal do banco central para controle de crédito.

Embora o dispositivo do índice de reserva variável pareça ser rápido e eficaz, ele não operará com sucesso naqueles países onde os mercados monetários são estreitos, e ainda assim os bancos detêm grandes ativos estrangeiros, que podem dispor sempre que houver aumento na reserva requisitos e assim manter sua base de crédito.

Na Índia, por exemplo, o dispositivo não tem muito alcance, devido à estreiteza do mercado monetário, índices instáveis ​​de caixa e saldos com o Banco Central como porcentagem do passivo total e também por causa dos consideráveis ​​ativos mantidos pelos bancos. .