Contratos de câmbio a termo e seu cancelamento

Neste artigo vamos discutir sobre os contratos de câmbio a termo e seu cancelamento.

Contratos de câmbio a termo:

As taxas de câmbio no mercado internacional flutuam continuamente e muitas vezes o mercado é volátil. As flutuações trazem o elemento de risco cambial para os exportadores e importadores. O exportador não sabe quando exatamente ele poderá enviar a mercadoria e entregar os documentos ao banco para obter o pagamento do comprador no exterior.

Ele está incorrendo no custo da mercadoria na moeda doméstica hoje e realizará o produto da venda em uma data futura, que pode ser de dois a três meses depois, e ele não sabe quais seriam as taxas de câmbio para converter seus resultados de venda. em moeda estrangeira para a moeda nacional. Se as taxas forem adversas, o exportador acabará recebendo uma quantia de moeda nacional menor do que o que ele gastou para o envio da mercadoria.

Isso causará uma perda para o exportador. Da mesma forma, o importador havia feito um pedido ao fornecedor no exterior para o fornecimento de certas mercadorias a um preço expresso em moeda estrangeira. Ele calculara o preço dos bens importados à taxa de câmbio atual entre a moeda estrangeira e a moeda nacional. A data de chegada real da mercadoria é incerta e pode levar de dois a três meses.

No momento em que a remessa chega e os documentos relativos são recebidos por ele, a taxa de câmbio pode se tornar adversa e o preço final para a mercadoria pode subir substancialmente. O importador terá dificuldade em vender a mercadoria no mercado doméstico pelo preço mais alto e pode até incorrer em perdas.

Com o objetivo de superar as dificuldades explicadas acima, os bancos criaram um produto para os contratos de câmbio, onde o importador e o exportador podem cobrir o risco cambial através de contratos de câmbio futuros com seus bancos. Sob o contrato, o importador ou o exportador concorda com o banco para entregar ou comprar uma certa quantia de moeda estrangeira a uma taxa acordada, seja em uma data futura específica ou durante um período futuro. Com este contrato de câmbio a termo, o comerciante pode cobrir (cobrir) o movimento adverso da taxa de câmbio.

Contrato de data fixa:

Se o câmbio for entregue em uma data fixa, ele é conhecido como contrato de data fixa.

Contrato a termo de opção:

Caso a moeda estrangeira possa ser entregue durante um período específico no futuro, ela é conhecida como contrato a termo de opção. Tais contratos prevêem a opção de exercício pelo comerciante, na medida em que a data de entrega do câmbio está em causa. Ao entrar em um contrato de troca a termo, a primeira data e a última data para a opção de exercício para entrega / recebimento de moeda estrangeira é sempre fixa. Obviamente, o comerciante pode exercer sua opção em qualquer data entre a primeira e a última data da opção.

O comerciante tem que pagar uma certa quantia de preço ao banco para aproveitar o benefício do contrato a prazo.

Cancelamento do contrato a termo :

Na ausência de qualquer instrução do cliente, os contratos vencidos serão automaticamente cancelados no 15º dia a contar da data de vencimento. Caso o 15º dia seja feriado, o contrato será cancelado no próximo dia útil. A diferença de câmbio e outros custos, se houver, devem ser recuperados do cliente sob aconselhamento a ele. No entanto, o cliente não tem direito à diferença de câmbio favorável, se houver.