Distinção entre Opção de Dividendos e Opção de Reinvestimento de Dividendos

Distinção entre opção de dividendo e reinvestimento de dividendos Opção!

Opção de Crescimento, Opção de Dividendos e Opção de Reinvestimento de Dividendos:

Os investidores que preferem a valorização do capital optam pelo plano de crescimento. O esquema não declararia dividendos sob o plano de crescimento. Assim, os detentores de unidades que optam pelo plano de crescimento não receberão qualquer receita do plano.

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Em vez disso, a receita obtida nas unidades permanecerá investida dentro das unidades e será refletida no Valor do Ativo Líquido. Assim, enquanto o número de unidades mantidas pelo investidor permanece constante, o valor das unidades varia de acordo com o valor da carteira de investimentos.

Os investidores que desejam receber renda regular podem optar pelo plano de dividendos. Sob este plano, o esquema declarará dividendos. Os detentores da unidade podem decidir reinvestir o dividendo em unidades adicionais do esquema no NAV prevalente naquele momento. Esta opção é conhecida como opção de reinvestimento de dividendos.

Nesta opção, o número de unidades mantidas pelo investidor aumenta a cada compra adicional de unidades. Principalmente, todos os esquemas dão opção de reinvestimento de dividendos, permitindo que os investidores reinvestam qualquer distribuição em unidades adicionais no NAV sem quaisquer encargos de carga.

Plano de Investimento Sistemático (SIP):

Sob esta linha de crédito, um investidor pode investir uma quantia fixa todo mês ou qualquer frequência por um período de tempo pré-determinado, normalmente seis meses ou um ano, através de cheques pré-datados, a preços relacionados ao VLA aplicáveis.

Esta facilidade ajuda os investidores a calcular a média dos seus custos de investimento ao longo de um período de seis meses ou um ano e assim superar as flutuações de curto prazo no mercado. Essa estratégia é popularmente conhecida como custo monetário da média.

Custo em Dólar da Média:

Não são muitos os investidores que podem ganhar tempo no mercado - cheguem ao fundo e cheguem ao topo para obter um grande lucro. Para esses investidores, a média do custo do dólar é o melhor caminho a seguir, pois elimina a decisão de timing do mercado. Com essa estratégia, um investidor estará sempre totalmente investido para capturar os turnos do mercado.

Essas unidades valem mais do que o investidor pagou por isso. O preço médio de seus 10 investimentos é de Rs. 11, 63. No entanto, o investidor adquiriu essas unidades ao preço médio de Rs. 11, 50.

A ideia por trás do custo do dólar da média é investir no longo prazo. Dessa forma, o investidor certamente alcançará os mercados em baixa e será totalmente investido nos mercados em alta.

Média do valor:

A média do valor é uma forma agressiva de cálculo de custo do dólar. Essa tática é adequada para aqueles investidores que podem tolerar maior volatilidade de preços. Em vez de investir regularmente uma quantia fixa, na média do valor, o investidor deve especificar o aumento do valor do investimento por um valor especificado durante um período de tempo específico.

Isso significa que o investidor estará investindo mais em alguns meses, quando o investimento declinou e menos quando o investimento aumentou além das expectativas.

Essa estratégia deve ser usada para fins de investimento a longo prazo. A média de valor a longo prazo supera a média de custo do dólar. No entanto, no curto prazo, a média de valor poderia ter um desempenho inferior à média do custo do dólar.

Em suma, essas estratégias são adequadas para planejamento de investimentos de longo prazo em mercados voláteis.

Qualquer detentor de unidade pode fazer uso desta facilidade, sujeito a certos termos e condições especificados no formulário de solicitação SIP do respectivo esquema de fundo mútuo.

Plano de Retirada Sistemática (SWP):

Neste plano, o investidor retira a quantia fixa de dinheiro periodicamente. O SWP é uma imagem espelhada do SIP.

Instalação do Switch:

Os participantes da unidade sob um esquema podem optar por trocar unidades entre o plano de dividendos, plano de crescimento e qualquer outro plano e também qualquer opção dentro de um plano sob um esquema, a preços baseados em NAV aplicáveis.

Além disso, os detentores de unidades sob um esquema podem trocar suas unidades por unidades do (s) outro (s) esquema (s).

Dom de presentes:

Os detentores da unidade podem escrever para o AMC / Registrar solicitando o formulário de presente para presentear as unidades (por meio de transferência de unidades para o donatário), na medida prevista nos Regulamentos.

Gestão profissional a baixo custo:

Esses profissionais escolhem investimentos, que combinam melhor com os objetivos declarados nos documentos de oferta do fundo. À medida que as condições econômicas mudam, o gerente de investimento pode adotar uma postura muito agressiva ou defensiva para atingir seus objetivos de investimento.

Os detentores de unidades incorrem em comissões e despesas quando compram e detêm as unidades de fundos mútuos. Esses custos incluem as despesas incorridas pelo fundo para fornecer gerenciamento profissional, administração de fundos e outros serviços. Nos últimos 10 anos, a competição entre os participantes do setor de fundos mútuos da Índia aumentou tremendamente, com o aumento do número de jogadores, de 9 em 1992 para 33 em 2003.

Esta competição aliada à inovação tecnológica resultou em custos mais baixos. Além disso, o regulador impôs a limitação das taxas e despesas que podem ser cobradas ao plano. Foi observado que muitos fundos cobram despesas e taxas abaixo dos limites regulatórios.

Não coloque todos os seus ovos em uma cesta

Portfólio diversificado:

“Conceito e Papel do Fundo Mútuo”. Os fundos mútuos fornecem uma maneira econômica para os pequenos investidores obterem os benefícios da diversificação que estão disponíveis para investidores institucionais e investidores ricos.

O regulador também assegurou que os fundos mútuos oferecem uma carteira diversificada aos seus investidores, por exemplo, o Regulamento 44 (1) diz que nenhum fundo mútuo sob todos os seus planos deve possuir mais de dez por cento do capital realizado de qualquer empresa com direitos de voto.

Liquidez:

Os fundos abertos compram / resgatam as unidades diariamente, tornando as unidades de fundo mútuo um investimento muito líquido. Esquemas de fechamento fechado são listados nas bolsas de valores e são tão líquidos quanto qualquer outro título listado.

Os fundos mútuos processam vendas, resgates e trocas como parte normal da atividade comercial diária. O preço pelo qual as unidades podem ser subscritas ou vendidas e o preço pelo qual essas unidades podem, a qualquer momento, ser recompradas pelo fundo mútuo é disponibilizado aos investidores.

Um fundo mútuo, no caso de um sistema aberto, deve publicar pelo menos uma vez por semana em um jornal diário de toda a circulação na Índia, o preço de venda e recompra das unidades. O NAV do dia também deve ser postado no site da AMFI até as 20h00 daquele dia. Isso se aplica a esquemas fechados e abertos.

Preços do Fundo Mútuo (Processo de Cálculo NAV):

NAV é o valor de mercado atual de todos os ativos do plano, menos os passivos divididos pelo número total de unidades em circulação.

O NAV de uma unidade de fundo mútuo é expresso como:

Valor de mercado dos investimentos + contas a receber + outros valores acumulados Rendimentos + Outros Activos - Despesas acrescidas - outras dívidas a pagar - outras responsabilidades --———— Não. de unidades em circulação como na data do NAV

Balanço de Levantamento Diário:

O cálculo do NAV é um processo intensivo que ocorre em um curto período de tempo no final de cada dia útil. Geralmente, o processo de precificação de um fundo começa no fechamento da bolsa de valores. O departamento de contabilidade do Fundo valida internamente os preços recebidos, sujeitando-os a vários procedimentos de controle.

O cálculo do NAV envolve a elaboração do balanço. O contador do fundo obtém o valor de mercado dos vários componentes do lado do ativo. Os regulamentos do SEBI (Fundo Mútuo) prescreveram a metodologia para avaliar vários ativos.

Explicação:

Para calcular o NAV, a equação contábil tradicional A (ativos) = L (passivos) + OE (patrimônio líquido) é reorganizada: AL = OE, onde “AL” é o patrimônio líquido e OE é patrimônio líquido. Para calcular o NAV por unidade, o patrimônio líquido dos detentores de participações (OE) é dividido pelo número de ações em circulação.

Primeiro, os valores totais de mercado de todas as ações mantidas são computados. O total do valor de mercado é adicionado ao caixa do regime e às participações equivalentes. Passivos (incluindo despesas acumuladas) são subtraídos. O resultado é o total de ativos líquidos. A divisão do total de ativos pelo número de ações em circulação dá o NAV por ação.

Como o total dos ativos líquidos, o número de pendentes da unidade do plano muda diariamente. Por exemplo, se houver uma adição líquida de novo dinheiro ao investidor; as unidades de dinheiro e de esquema aumentariam. O oposto seria verdade se houvesse uma redenção líquida.

NAV aplicável para venda ou resgate:

O SEBI renunciou recentemente à carga de entrada exigida pelos fundos mútuos. Assim, nenhum fundo mútuo pode cobrar a carga de entrada. Os fundos, no entanto, podem cobrar a carga de saída conforme prescrito pelo Regulamento do SEBI.

Mas a carga de saída de até 1% pode ser utilizada para despesas de marketing e vendas e distribuição. A carga de saída adicional, se houver, cobrada anteriormente / atualmente deve ser creditada imediatamente ao esquema.

O preço pelo qual as unidades são vendidas ou resgatadas é o preço baseado em NAV. É NAV mais encargos de carga aplicáveis. (O preço de venda / recompra de um regime sem encargos de carga seria o mesmo que o seu VPL por unidade).

Ao determinar os preços das unidades, os fundos mutualistas devem assegurar que o preço de recompra não seja inferior a 93% do Valor Patrimonial Líquido e que o preço de venda não seja superior a 107% do Valor Patrimonial Líquido.

Contudo, a diferença entre o preço de reaquisição e o preço de venda da unidade não deve exceder 7%, calculado sobre o preço de venda. No caso de regime fechado, o preço de recompra das unidades não deve ser inferior a 95% do Valor Patrimonial Líquido.

Os fundos de investimento são obrigados a declarar, no documento de informação do programa, o VPL aplicável para compras / resgates / transferências entre planos. Se o NAV cobrado aos compradores e aos vendedores for o NAV calculado antes da transação de venda / compra, ele será chamado de “backward pricing” (precificação atrasada).

Na Índia, é chamado NAV retrospectivo. Se o NAV cobrado aos detentores da unidade for o NAV calculado após essa transação de venda / compra, será chamado de “precificação a prazo”. Na Índia, essa prática é chamada de preços prospectivos baseados em NAV.

Fundos Mútuos através do ATM

Acessibilidade:

Unidades de fundos mútuos estão disponíveis através de uma variedade de fontes. Os investidores podem adquirir unidades através de agentes, corretores e distribuidores ou diretamente do fundo. Unidades de fundos mútuos, no caso de muitos fundos, também podem ser compradas on-line. Nos últimos tempos, poucos fundos mútuos disponibilizaram-na através do caixa eletrônico (ATM).

Fundos Mútuos Através dos Correios:

Os produtos de fundos mútuos também são distribuídos através de agências de correio selecionadas. Os fundos mútuos fornecem formulários de solicitação para os seus esquemas aos correios para venda no balcão e qualquer cliente que deseje investir em um fundo mútuo pode pegar um formulário, preenchê-lo e devolvê-lo aos funcionários do correio que, em turno são entregues ao escritório do fundo mútuo. Este sistema de distribuição está agora em operação no que diz respeito a quatro produtos. renda, índice, fundo de poupança fiscal e equilibrada disponível em mais de 500 agências de correio de mais de 50 cidades em toda a Índia.

Serviços ao Investidor:

O fundo mútuo oferece uma ampla variedade de serviços para os participantes. Resgate de unidades dentro de 24-48 horas, números de telefone gratuitos, facilidades de escritura de cheques contra a conta do fundo mútuo, troca entre contas / planos / opções são alguns dos serviços. Os fundos mútuos também fornecem uma ampla gama de serviços em rede. Existem fundos que ampliaram a facilidade de comprar / trocar / resgatar unidades on-line.

No caso de transações on-line, os investidores não precisam se preocupar com o preenchimento de formulários de solicitação, cheques / ordens de pagamento, depósitos de garantias, pois todas as transações financeiras são totalmente automáticas com o clique do mouse pelos investidores. Unidades de fundos mútuos também podem ser realizadas no formulário Demat. Extensa educação do investidor, comunicações de desempenho ', detalhes do planejamento financeiro também são dadas no site.