Política de Taxa Bancária (BRP) usada por um Banco Central

Leia este artigo para saber mais sobre a política de taxas bancárias (BRP) usada por um banco central!

A taxa bancária é uma arma tradicional de controle de crédito usada por um banco central. Para desempenhar sua função de emprestador de último recurso a bancos comerciais, ele descontará títulos de primeira classe ou empréstimos antecipados contra títulos aprovados.

Uma idéia específica sobre a técnica de taxa bancária pode ser obtida a partir da definição da política de taxa bancária do Reserve Bank of India, que consiste em variar os termos e condições sob os quais o mercado pode ter acesso temporário ao banco central por meio de descontos de curto prazo selecionados. activos a prazo ou através de adiantamentos garantidos.

Assim, a política de taxa bancária procura influenciar o custo e a disponibilidade de crédito para os membros do banco. O custo, é claro, é determinado pela taxa de desconto cobrada, e a disponibilidade depende em grande parte dos requisitos estatutários de elegibilidade de contas para descontos e adiantamentos, como também o período máximo para o qual o crédito está disponível.

A taxa bancária é obviamente distinta da taxa de mercado. A primeira é a taxa de desconto do banco central, enquanto a segunda é a taxa de empréstimo cobrada no mercado monetário pelas instituições financeiras comuns.

O “Modus Operandi” da taxa bancária:

A política de taxa bancária significa a manipulação da taxa de desconto pelo banco central para influenciar a situação de crédito na economia. O princípio subjacente à política de taxa bancária é que mudanças na taxa bancária são geralmente seguidas por mudanças correspondentes nas taxas do mercado monetário, tornando o crédito mais caro ou mais barato, e afetando sua demanda e oferta.

Se a taxa bancária for aumentada, seu efeito imediato é causar um aumento nas taxas de depósito e empréstimo do banco. Os preços que os banqueiros estão dispostos a pagar sobre os montantes depositados com eles pelos seus clientes aumentam, de modo que o volume dos depósitos bancários aumenta.

Os bancos comerciais empregam uma proporção substancial dos fundos depositados com eles para formar a base de empréstimos e adiantamentos que fazem a seus clientes, e na medida em que os bancos estão pagando mais por esses depósitos, eles devem cobrar taxas mais altas para empréstimos e empréstimos. adiantamentos feitos aos seus clientes.

Assim, quando o banco central eleva a taxa do banco, o custo dos empréstimos dos bancos comerciais aumentará, de modo que eles também cobrarão uma taxa mais alta por empréstimos e adiantamentos feitos a seus clientes e, assim, a taxa de juros do mercado subirá. .

Isso significa que o preço do crédito aumentará. Como muitas operações comerciais são normalmente conduzidas com base em empréstimos bancários, o preço (juros) que tem que ser pago por este alojamento é, evidentemente, uma acusação contra o lucro para o negócio. Em consequência, o aumento súbito da taxa de juros reduzirá ou eliminará o lucro do negócio, de modo que os mutuários industriais e comerciais reduzirão seus empréstimos.

Em outras palavras, o aumento da taxa de mercado ou o aumento do custo de empréstimos desestimularão a atividade comercial, ou seja, sua demanda por quedas de crédito. Como resultado da contração da demanda por crédito, o volume de empréstimos e adiantamentos bancários é consideravelmente reduzido. Isso, com efeito, verificará as atividades de negócios e investimentos para que o desemprego se concretize.

Consequentemente, a renda em geral cairá, o poder de compra das pessoas diminuirá e a demanda agregada cairá. Isso, por sua vez, afetará negativamente os empreendedores. Quando a demanda cai, os preços caem e, como resultado, o lucro declinará. A taxa de investimento é basicamente determinada pela taxa de rentabilidade e, assim, em vista da queda dos lucros, as atividades de investimento sofrerão mais contratos. Então, um movimento cumulativo de queda na economia se instala.

Em suma, um aumento na taxa do banco leva a um aumento na taxa de juros e na contração do crédito, o que, por sua vez, afeta negativamente as atividades de investimento e, consequentemente, a economia como um todo.

Da mesma forma, uma redução da taxa do banco terá um efeito inverso. Quando a taxa bancária é reduzida, as taxas do mercado monetário caem. O crédito torna-se, então, barato e a comunidade empresarial se apresentará para pedir mais.

Assim, a expansão do crédito aumentará as atividades de investimento, levando a um aumento do emprego, da renda e da produção. A demanda agregada aumentará, os preços aumentarão e os lucros aumentarão, o que, por sua vez, aumentará ainda mais as atividades de produção e investimento. Consequentemente, uma recuperação cumulativa da economia se desenvolverá.