Liquidação de Transações no Mercado Forex

As liquidações de transações financeiras entre os países são feitas através do suporte do sistema de comunicação eletrônico e mais recente, devido à distribuição geográfica entre os países do mundo.

Bancos em todo o mundo estão usando a mais recente rede de telecomunicações chamada SWIFT. A rede SWIFT oferece suporte para transmitir as informações relacionadas a mensagens e, por sua vez, oferece suporte para a liquidação de transações por meio do suporte de câmaras de compensação eletrônicas, como o CHIPS com sede em Nova York.

Rápido:

A Sociedade para Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais (SWIFT) é uma sociedade cooperativa registrada em Bruxelas, na Bélgica, e cerca de 250 bancos situados na Europa e na América do Norte são membros da mesma.

A rede de comunicação denominada SWIFT apóia a ligação de mais de 25.000 instituições financeiras e intermediários em todo o mundo para atender às transações financeiras internacionais. O código identificador foi atribuído a intermediários financeiros participantes e registados.

Esse código identificador seria utilizado por cada intermediário financeiro registrado durante o processo de transmissão da mensagem. Durante o curso da transmissão de informações a respeito de transações, ela é sempre encaminhada através dos centros operacionais interconectados centralmente localizados em Bruxelas, Amsterdã e Culpeper, Virgínia.

Para facilitar o funcionamento, o processador regional foi estabelecido em cada país, e cada mensagem de membro registrada é primeiro transferida para o centro regional e, por sua vez, para o processador principal.

Os benefícios do sistema SWIFT são vistos na forma de liquidações rápidas de transações, além das declarações de validação e disponibilidade de documentação, pois é um sistema eletrônico, o processamento e a transmissão de dados, mensagens e informações ocorrem em segundos. SWIFT é econômico, bem como pronto em resposta. Poucos bancos selecionados na Índia tornaram-se membros do SWIFT. O centro de processamento regional da Índia está situado em Mumbai.

Salgadinhos:

O sistema de pagamento interbancário da Câmara de Compensação (CHIPS) é um sistema de pagamento eletrônico. Ela surgiu no ano de 1971 e é de propriedade de 12 bancos comerciais privados que constituem a New York Clearing House Association. Os CHIPS foram desenvolvidos como o maior sistema de pagamento de divisas do mundo, apoiando todo o mundo para a condução do comércio internacional.

O CHIPS é um sistema que existe virtualmente em todo o mundo, não requer a troca física de fundos de um lugar para outro. Normalmente, desencadeia as transações e a compensação é feita, como e quando a situação exige.

O funcionamento do acordo CHIPS é explicado abaixo com uma transação hipotética: Bank of Baroda, mantendo uma conta em dólar com o HSBC Bank, Nova York, vende US $ 1 milhão para o Dena Bank, mantendo conta em dólar com o Bank of Japan.

A Figura 1.1 explica como as liquidações das transações são realizadas:

O processo:

1. Através da rede do SWIFT, o Banco Dena informará o Banco do Japão de que deverá debitar a conta do Banco Dena e transferirá 10 milhões de ienes japoneses para o Banco do Japão com um pedido para creditar o mesmo montante na conta corrente do Banco. Banco de Baroda.

2. Com base nas instruções recebidas acima, o Banco do Japão debitará a conta do Banco Dena com iene japonês de 10 milhões. O Banco do Japão enviará o equivalente ao cheque eletrônico para a CHIPS por creditar a conta do HSBC Bank. O CHIPS registrará a transferência de fundos do Bank of Japan para o HSBC Bank no mesmo dia.

3. Os bancos dos membros reportarão um grande número dessas transações à CHIPS durante o período do dia. De acordo com a Hora do Leste das 16h30, a posição líquida de cada membro registrado será alcançada, e a transferência de fundos acontecerá através do uso da Fed Wire para o banco em questão até as 18h00, de acordo com a Hora do Leste.

4. Banco HSBC reconhece o recebimento de crédito ao Banco do Baroda através da rede SWIFT.

Pode-se notar que a liquidação de transações no mercado de câmbio de Nova York ocorre em duas etapas.

Primeiro, liberação na CHIPS e chegando à posição líquida de cada banco.

Em segundo lugar, a transferência de fundos federais para a posição líquida.

Os saldos reais são mantidos pelos bancos apenas com os bancos do Federal Reserve (fundos do Fed) e a transação é concluída apenas quando os fundos do Fed são transferidos. O CHIPS ajuda na aceleração da reconciliação e na redução do número de entradas que passam pelo fio do Fed.

Chaps:

O Sistema de Pagamento Automatizado da Câmara (CHAPS) é um sistema de pagamento eletrônico que existe em Londres. Os CHAPS operam com a mesma metodologia do CHIPS. Ele fornece o mecanismo para liquidações diárias de inúmeras transações entre bancos membros em Londres e bancos associados com outros países.

Fio alimentado:

Os bancos da Reserva Federal dos Estados Unidos desenvolveram o sistema Fed Wire, com a intenção de satisfazer a necessidade de pagamentos domésticos, transferências interbancárias e transferência para outros comerciantes ou partes para liquidações de transações. As transações no mercado de câmbio de Nova York são liquidadas por meio do sistema de arame do Fed.

A Fed Wire é uma rede de comunicação que liga os computadores de mais de 7.000 bancos aos computadores do Federal Reserve Bank. Esse sistema fornece as garantias para a liquidação de todas as transações na forma de recebimento e pagamento de fundos, independentemente da falha de qualquer uma das partes na transação.