Previsão financeira: componentes de um sistema abrangente de previsão financeira

Alguns dos principais componentes de um sistema abrangente de previsão financeira são: 1. Demonstração de renda projetada 2. Orçamento de caixa 3. Balanço patrimonial projetado 4. Declaração de fontes e usos projetados de recursos.

A previsão financeira preocupa-se com a projeção de desempenho, condições, fluxos e requisitos financeiros futuros.

Ela permite que a empresa proteste contra a viabilidade financeira de várias políticas e ações, facilita a captação de recursos aumentando a confiança dos credores na administração da empresa, fornece uma base de controle e melhora a utilização dos recursos.

Componentes Principais:

1) Demonstração de resultado projetada

2) Orçamento de caixa

3) Balanço projetado e

4) Fontes projetadas e uso da declaração de recursos.

A relação entre esses componentes e suas partes principais é mostrada na figura a seguir.

1. Demonstração de Resultado Projetada:

A demonstração de resultado projetada, também chamada de plano de lucro ou orçamento operacional, mostra as receitas e despesas esperadas para o período do orçamento, em geral, um ano, e os resultados financeiros líquidos das operações.

O plano de lucro da empresa é baseado em vários orçamentos, orçamento de vendas, orçamento de produção, orçamento de materiais e compras, orçamento de custo de mão-de-obra, orçamento de produção e orçamento para custos de não fabricação.

2. Orçamento de caixa:

O orçamento de caixa reflete as entradas e saídas de caixa esperadas no futuro. As principais fontes de fluxo de caixa são: vendas à vista, cobrança de contas a receber, alienação de ativos, empréstimos de curto prazo, dívidas de longo prazo e capital próprio.

As saídas importantes de caixa referem-se a: compras em dinheiro, pagamento de contas a pagar, salários, aluguel, juros, impostos, dividendos, despesas de capital e pagamento de empréstimos e debêntures. O orçamento de caixa não deve incluir itens de despesas não monetários, como depreciação.

Os superávits / déficits projetados no orçamento de caixa fornecem a base para o investimento (onde há um excedente além do saldo de caixa desejado que a empresa deseja manter) e financiamento (quando o saldo de caixa projetado cai abaixo do saldo de caixa desejado).

3. Balanço Projetado:

O balanço projetado mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido projetados ao final do período. Os insumos necessários para a sua preparação são o balanço inicial, o plano de lucros, o orçamento de despesas de capital, o orçamento de caixa e o plano de investimento e financiamento.

4. Fontes projetadas e uso da declaração de recursos:

A declaração de fontes e utilizações de recursos projetadas mostra as fontes de recursos e os usos de recursos no período de planejamento (os recursos são geralmente definidos como capital de giro). Os insumos necessários para a sua preparação são o balanço inicial, o balanço patrimonial projetado e a demonstração de resultado projetada.

As fontes de recursos projetadas são:

i) Operações (lucro antes de impostos mais depreciação),

ii) emissão de capital social adicional

iii) redução no ativo imobilizado, e

iv) aumento no passivo de longo prazo.

Os usos projetados de fundos são:

i) pagamento de impostos,

ii) pagamento de dividendos,

iii) redução no passivo a longo prazo

iv) aumento bruto de ativos fixos e

v) variação líquida no capital de giro.

Mecânica da projeção financeira:

A mecânica de preparação das projeções financeiras é mostrada na ilustração a seguir.

Ilustração:

O balanço e a demonstração de resultados de H Ltd., para o ano 2000, são os seguintes.

As seguintes informações sobre as operações projetadas para o ano de 2001 estão disponíveis:

1. As vendas projetadas para 2001 são Rs. 1200. Fora deste Rs. 1.000 serão recolhidos durante o ano de 2001 e para. 200 serão recolhidos no ano seguinte. Além disso, durante o ano de 2001, a empresa coletará Rs. 160 por conta dos recebíveis em aberto no final de 2000.

2. A empresa planeja comprar matérias-primas no valor de Rs. 600. Pagamento por compras de Rs. 500 será feito durante o próprio ano de pagamento para o saldo de Rs. 100 serão feitos no ano seguinte. As contas a pagar de Rs. 80 no final de 2000 serão pagos durante o ano de 2001.

3. Matéria-prima no valor de Rs. 500 serão utilizados na produção durante o ano de 2001. No final do ano 2001, como no seu início, a empresa terá apenas estoques de matéria-prima e nenhum estoque de produtos acabados.

4. Os custos salariais e salariais para o ano de 2001 seriam de Rps. 300. Este será pago integralmente durante o ano.

5. A taxa de depreciação durante o ano de 2001 será de Rs. 50

6. Outras despesas durante o ano de 2001 serão Rs. 125

7. As despesas com juros para o ano 2001 devem ser de Rs. 25

8. A taxa de imposto para o ano de 2001 será de 50 por cento. 75 por cento do imposto devido para o rendimento do ano de 2001 seria pago durante o ano; o saldo será pago no ano seguinte. O imposto acumulado de Rs. 20 no final de 2000 serão pagos em 2001.

9. Um investimento de Rs. 100 serão incorridos até o final do ano de 2001. Será suportado em parte por uma emissão de debêntures de Rs. 60

10. A empresa planeja manter seus empréstimos de curto prazo no nível atual quase até o final do próximo ano. No final do ano, os empréstimos bancários de curto prazo seriam elevados / reduzidos para garantir que um saldo de caixa de fechamento de Rs. 50 é atingido.

11. Nenhum dividendo será pago no ano seguinte.

A partir das informações acima, prepare as seguintes declarações:

i) Demonstração de resultados projetada

ii) Orçamento de caixa

iii) Balanço patrimonial projetado

iv) Declaração de fontes e usos projetados de fundos.