Criação de Dinheiro (Criação de Crédito) em Bancos Comerciais

Criação de Dinheiro (Criação de Crédito) em Bancos Comerciais!

É uma das atividades mais importantes dos bancos comerciais. Através do processo de criação de moeda, os bancos comerciais são capazes de criar crédito, que é muito maior do que os depósitos iniciais.

Esse processo pode ser melhor compreendido fazendo duas suposições:

(i) Todo o sistema bancário comercial é uma unidade e é denominado como 'Bancos'.

(ii) Todos os recebimentos e pagamentos na economia são encaminhados através dos Bancos, ou seja, todos os pagamentos são feitos através de cheques e todos os recebimentos são depositados nos bancos. Os depósitos detidos pelos bancos são utilizados para empréstimos. No entanto, os bancos não podem usar todo o depósito para empréstimos.

É legalmente obrigatório que os bancos mantenham uma certa fração mínima de seus depósitos como reservas. A fração é chamada de Relação de Reserva Legal (LRR) e é fixada pelo banco central. Os bancos não mantêm reservas de 100% contra os depósitos. Eles mantêm reservas apenas na medida indicada pelo Banco Central.

Por que somente a fração de depósitos é mantida como reservas de caixa?

Os bancos mantêm uma fração de depósitos como reservas de caixa porque um banqueiro prudente, por sua experiência, sabe duas coisas :

(i) Todos os depositantes não se aproximam dos bancos para a retirada do dinheiro ao mesmo tempo e também não retiram o valor total de uma só vez.

(ii) Existe um fluxo constante de novos depósitos nos bancos.

Portanto, para atender à demanda diária de retirada de caixa, é suficiente que os bancos mantenham apenas uma fração dos depósitos como reserva de caixa. Isso significa que, se a experiência dos bancos mostrar que as retiradas são geralmente cerca de 20% dos depósitos, então ela precisa manter apenas 20% dos depósitos como reservas de caixa (LRR).

Vamos agora entender o processo de criação de dinheiro através de um exemplo:

1. Suponha que os depósitos iniciais em bancos sejam Rs 1.000 e LRR sejam 20%. Isso significa que os bancos são obrigados a manter apenas Rs 200 como reserva de caixa e são livres para emprestar Rs 800. Suponha que eles emprestam Rs 800. Os bancos não emprestam esse dinheiro dando quantia em dinheiro. Em vez disso, eles abrem as contas nos nomes dos devedores, que são livres para retirar a quantia sempre que quiserem.

2. Suponha que os mutuários retirem o valor total de X 800 para fazer pagamentos. Como todas as transações são encaminhadas através dos bancos, o dinheiro gasto pelos mutuários retorna aos bancos na forma de contas de depósito daqueles que receberam esse pagamento. Aumentará os depósitos à vista dos bancos em X 800.

3. Com novos depósitos de X 800, os bancos mantêm 20% como reservas de caixa e emprestam o saldo de Rs 640. Os mutuários usam esses empréstimos para fazer pagamentos, que voltam novamente para as contas daqueles que receberam os pagamentos. Desta vez, os depósitos bancários aumentaram em Rs 640.

4. Os depósitos continuam aumentando em cada rodada em 80% dos depósitos da última rodada. Ao mesmo tempo, as reservas de caixa também aumentam, cada vez em 80% da última reserva de caixa. A criação de depósitos chega ao fim quando as reservas totais de caixa se tornam iguais ao depósito inicial.

Consulte a tabela a seguir:

Como visto na tabela, os bancos podem criar depósitos totais de Rs 5.000 com o depósito inicial de apenas X 1.000. Isso significa que os depósitos totais se tornam 'cinco vezes' do depósito inicial. Cinco vezes nada mais é do que o valor de 'Multiplicador de Dinheiro'.

Multiplicador de dinheiro:

O Multiplicador de Dinheiro ou o Multiplicador de Depósito mede a quantia de dinheiro que os Bancos são capazes de criar na forma de depósitos com cada unidade de dinheiro que ele mantém como reservas.

É calculado como:

Multiplicador de Dinheiro = 1 / LRR

No exemplo dado, LRR é 20% ou 0.2. Assim,

Multiplicador de Dinheiro = 1 / 0, 2 = 5

Isso significa que, para cada unidade monetária mantida como reserva, os bancos podem criar 5 unidades de dinheiro. O multiplicador do valor do dinheiro é determinado pela LRR. Quanto maior o valor de LRR, menor é o valor do multiplicador monetário e menos dinheiro é criado pelo sistema bancário.