Lenders - O mercado de empréstimo informal

Lenders - O mercado de empréstimo informal!

Uma boa parte dos empréstimos e empréstimos ocorre entre as partes privadas, que não podem ser colocadas em nenhuma das categorias do mercado financeiro. Por falta de um termo melhor, chamamos tais empréstimos e empréstimos como transações de empréstimos "informais" e o mercado neles como mercado de empréstimos "informal".

Os empréstimos e empréstimos no mercado de empréstimos informais são análogos aos depósitos de empresas coletadas por empresas públicas limitadas do público por meio de anúncios abertos em jornais, mas não exatamente o mesmo. Este método de convidar depósitos públicos não está aberto a empresas não incorporadas. Além disso, o método informal de contato pessoal direto também é muito usado para atrair fundos.

As firmas mutuárias são capazes de atrair fundos de parentes, amigos e outros que conhecem direta ou indiretamente os proprietários de empresas mutuárias e têm razoável fé na honestidade e solvência dessas empresas, de modo que se sintam razoavelmente asseguradas contra o risco de inadimplência. Além disso, os mutuários oferecem taxas de juros mais altas do que as pagas aos seus depositantes por bancos, outras instituições financeiras e empresas não financeiras (em depósitos de empresas).

Então, eles aceitam voluntariamente empréstimos de 'dinheiro negro' e também oferecem para manter tais transações de empréstimo, incluindo pagamentos de juros não contabilizados para fins fiscais. Desse modo, os credores escapam tanto do imposto de renda quanto do imposto sobre a fortuna sobre o dinheiro envolvido. Isso aumenta ainda mais o valor bruto efetivo (igual a líquido) das taxas de imposto de retorno das colocações privadas de fundos mencionadas acima.

As firmas mutuantes têm a ganhar com tais empréstimos, porque pagam apenas a taxa de juros que atualmente prevalece no mercado informal, são poupadas da disciplina de crédito institucional, podem usar fundos emprestados de forma privada para atender às exigências de margens para os bancos. e pode financiar transações de dinheiro negro, nós, o dinheiro negro apóia empréstimos e empréstimos privados informais, pois ele pode ser emprestado apenas de maneira informal.

Como o dinheiro negro é um importante complemento da chamada economia paralela, também leva a sua multiplicação e crescimento. Assim, uma espiral viciosa de dinheiro negro, economia paralela e dinheiro negro floresce no país.

No mercado de empréstimos informais, os tomadores de empréstimos são em sua maioria empresas de todos os portes (incluindo até firmas corporativas) e os credores são, em sua maioria, homens de negócios que dispõem de fundos para emprestar ou manter depósitos em firmas com as quais fazem negócios, profissionais, fazendeiros ricos. membros da classe assalariada e aposentados.

Os credores não são prestamistas profissionais, mas apenas possuidores de riqueza líquida, branca ou negra, que tentam maximizar o retorno de seus fundos para empréstimos. O mercado informal opera principalmente através das forças de mercado de demanda e oferta que determinam a taxa média de juros no mercado. Essa taxa, portanto, é muito mais flexível do que as taxas administradas dos mercados organizados. Como tal, responde de forma mais completa e rápida a influências como expectativas inflacionárias.

Não há estimativas disponíveis sobre o valor total do crédito pendente no mercado informal de empréstimos ou sobre a entrada líquida de novos fundos no mercado. Mas a impressão geral é que ambos os valores são muito grandes. Este mercado, obviamente, não está sujeito a qualquer regulamentação por parte da autoridade monetária.

A alocação de crédito também não está de acordo com qualquer plano de crédito ou prioridades sociais. O que determina essa alocação são as forças brutas do mercado de demanda e oferta, da lucratividade privada esperada do uso de fundos emprestados, apoiadas pela permanência no mercado ou a credibilidade avaliada pelos credores em potencial, e os custos / retornos dos empréstimos.