Método de resgate do fundo de debêntures (lançamentos contábeis)
“Um fundo de amortização pode ser definido como um fundo, criado por um encargo contra ou uma apropriação de lucros representados por investimentos específicos, que é trazido à existência para uma finalidade específica, tal como a substituição de um ativo no final de sua vida útil ou a resgate de debêntures. ”- Wickery, BG
Segundo este método, o Fundo de amortização ou o Fundo de resgate de debêntures de um montante igual é criado a partir de lucros todos os anos. O montante a ser creditado ao fundo de amortização é calculado com a ajuda da Tabela de Fundos de Afundamento. Este fundo é investido fora do negócio em títulos a cada ano.
O montante investido em títulos é debitado em 'Sinking Fund Investment, ou Conta de Investimento em Fundos de Resgate de Debêntures. O montante investido em títulos é permitido acumular com juros compostos. O valor nominal e o preço de mercado dos valores mobiliários podem ser diferentes. Mas os juros são sempre calculados sobre o valor de face dos títulos.
“A prática é” anular anualmente uma quantia igual que, com juros compostos, a uma taxa decidida, corresponderá à soma necessária para quitar as debêntures na data fixada para resgate. Simultaneamente com a apropriação, uma soma semelhante de dinheiro é investida em títulos de renda fixa de primeira classe, juntamente com os juros recebidos de ano para ano. ”—William Pickles
Até que as debêntures sejam pagas, o fundo de amortização aparece no lado do passivo e no investimento do fundo de amortização no lado do ativo do balanço patrimonial. Deve ser lembrado que, ao fazer investimentos em fundo de amortização, o montante de juros recebidos e a parcela anual do fundo de amortização são investidos juntos. No último ano nenhum valor é investido e os investimentos são vendidos e o valor das debêntures é reembolsado.
O lucro ou prejuízo na venda de investimentos é transferido para o fundo de amortização. Após o resgate de todas as debêntures, o saldo remanescente no fundo de amortização é transferido para a reserva geral, mas a parte do lucro na venda do investimento em fundo de amortização é preferencialmente transferida para a reserva de capital. Caso apenas uma parte das debêntures seja resgatada, um valor equivalente ao valor de face das debêntures resgatadas somente será transferido para a reserva geral.
Como descobrir a quantidade de fundo de naufrágio? O montante a ser creditado ao fundo de amortização anualmente é apurado com a ajuda da Tabela de Fundos de Afundamento. Se os termos da emissão de debêntures determinarem que as debêntures serão resgatadas ao prêmio, o valor da parcela do fundo de amortização é calculado com base no valor a ser pago no resgate, incluindo o prêmio.
A tabela acima mostra que para obter Re. 1 no final de quatro anos, é preciso investir Rs. 0, 232012 em 5% de títulos todos os anos, juntamente com juros que serão ganhos para esse período. Isso significa que, se uma empresa quiser resgatar Rs. 5.00.000 debêntures a 10% de prêmio após 4 anos e o investimento renderá um retorno de 5%. A quantia da parcela do fundo de amortização a cada ano será de 0, 232012 x 5, 50, 000 (ou seja, 5, 00, 000 + 10% de prêmio) = Rs. 1, 27, 606.60.
O que é fundo de amortização?
“Um fundo de amortização pode ser definido como um fundo, criado por um encargo contra ou uma apropriação de lucros representados por investimentos específicos, que é trazido à existência para uma finalidade específica, tal como a substituição de um ativo no final de sua vida útil ou a resgate de debêntures. ”(Wickery, BG)
Entradas contábeis:
As entradas necessárias nos livros da empresa, relativas ao fundo de amortização serão as seguintes:
No final do primeiro ano
1. Para criar um fundo de amortização:
Apropriação de lucros e perdas a / c Dr.
Para Afundar fundo a / c
(Para a parcela anual a ser investida).
2. O montante apropriado é investido:
Investimento de fundo de amortização a / c Dr.
Para o banco A / c
(Para o valor real investido).
No final de todos os anos subsequentes:
1. Quando são recebidos juros sobre o fundo de resgate de debêntures:
Banco Dr.
Interesse em investimento de fundo de amortecimento a / c
(Para o montante de juros recebidos)
Nota:
O ponto importante a ser observado aqui é que, se os títulos forem adquiridos no mercado aberto, o valor nominal dos investimentos adquiridos será normalmente diferente do valor pago. Os investimentos são registrados nos livros pelo valor real pago, mas a taxa de juros dos investimentos será calculada com referência ao valor nominal dos investimentos.
2. Para a transferência de juros sobre investimentos em fundos de resgate de debêntures:
Juros sobre o investimento do fundo de naufrágio Dr.
Para Afundar fundo a / c
(Para a transferência de juros para o fundo de amortização a / c)
3. Quando a parcela anual for apropriada fora dos lucros:
Apropriação de lucros e perdas a / c Dr.
Para Afundar fundo a / c
(Para as parcelas anuais a serem investidas).
4. Quando o montante anual apropriado mais os juros recebidos são investidos em títulos:
Investimento de fundo de amortização a / c Dr.
Para o banco A / c
(Para investimento de parcela anual e os juros recebidos)
No final do ano passado:
1. Quando os juros são recebidos:
Banco a / c Dr.
Interesse em investimento de fundo de amortecimento a / c
(Sendo interesse recebido em investimentos)
2. Quando os juros são transferidos:
Interesse em investimentos de fundo de amortização a / c Dr.
Para Afundar fundo a / c
(Sendo o juro transferido para fundo de amortização)
3. Quando a parcela anual é apropriada fora dos lucros:
Apropriação de lucros e perdas a / c Dr.
Para Afundar fundo a / c
(Ser parcela anual é cobrado)
Nota:
O ponto importante a ser observado é que no último ano a entrada para a compra de investimentos em fundo de amortização não deve ser registrada, porque as debêntures são devidas para resgate e a empresa precisa de dinheiro para o mesmo.
Assim, os investimentos representando fundo de amortização devem ser descartados para os quais a seguinte entrada é registrada:
4. Quando os investimentos do fundo Sinking são vendidos - no lucro:
Banco a / c Dr. (com quantia percebida)
Para investimentos em fundo de a / c (com valor contábil dos investimentos vendidos)
Para Afundar fundo a / c (com quantia de lucro)
(Sendo investimentos vendidos com lucro)
Ou
Se os investimentos do fundo Sinking forem vendidos - com prejuízo:
Banco a / c Dr. (com quantia percebida)
Fundo de amortização a / c Dr. (com quantidade de perda)
Para Sinking Fund Investment a / C (com valor contábil dos investimentos vendidos)
(Ser afundar investimentos em fundos vendidos com prejuízo)
5. Para transferência de perda na emissão de debêntures ainda não baixadas:
Sinking Fund a / c Dr.
Para Perda na Emissão de Debêntures A / c
6. Quando as debêntures são resgatadas:
Conta de debêntures Dr.
Aos detentores de Debêntures a / c
(Sendo debêntures devidas para resgate)
Detentores de Debêntures a / c Dr.
Para o Banco a / c
(Sendo debêntures resgatadas)
Nota:
O fundo de amortização representa os lucros acumulados, constituídos para fins de resgate de debêntures. Então, depois que as debêntures são resgatadas, a conta do fundo de amortização deve ser fechada, transferindo-a para a conta de reserva geral:
7. Quando a conta de fundo de amortização é transferida para a reserva geral:
Fundo de amortização a / c Dr.
Para Reserva Geral A / c
Nota:
É preciso ter cuidado ao transferir o saldo do fundo de amortização para a Reserva Geral. O lucro no resgate de debêntures e o lucro na venda de investimentos são transferidos para a conta de fundo de amortização. Esses lucros são de natureza capital.
Considerando que o fundo de amortização é criado a partir do Profit & Loss A / c. Assim, os lucros de capital e os lucros da receita estão misturados na conta de fundo de amortização, enquanto o fundo de amortização de fechamento, parte do lucro de capital deve ser transferido para Reserva de Capital eo lucro da receita para Reserva Geral.
Ilustração:
(Redenção - fundo de amortização).
M. Ltd., emitido em 1 de janeiro de 2009 1.000 Debêntures de 12% de Rs. 100 cada reembolsável no final de 3 anos a um prêmio de 5%. Foi decidido criar um fundo de amortização para o resgate de debêntures. Os investimentos devem render juros de 5% ao ano.
Referência à tabela de fundo de amortização mostra que Re. 0, 317209 investido em 5% ao ano, representa Re. 1 no final de três anos, os investimentos foram vendidos em Rs. 70.000 e debêntures foram resgatadas. Entregar lançamentos de diário e preparar debêntures, fundo de amortização e conta de investimento de fundo de amortização para os três anos.
Fundo de amortização de debêntures não cumulativos:
Aqueles afundando fundos em que a receita de juros sobre o investimento em fundo de amortização não se acumulam no fundo de amortização, mas são transferidos para a conta de lucros e perdas. Consequentemente, esses rendimentos de juros não são reinvestidos em títulos junto com as parcelas anuais. Sob este sistema, o montante da prestação anual é obrigado a ser mais, como rendimentos de juros não são reinvestidos. Todas as outras entradas são as mesmas já discutidas anteriormente no caso de fundos cumulativos de amortização.
