Métodos seletivos de controle de crédito (SCC) utilizados pelos bancos centrais
Métodos seletivos de controle de crédito (SCC) usados pelos bancos centrais!
Métodos seletivos de controle de crédito são um desenvolvimento comparativamente recente na administração monetária pelo banco central. As medidas de controle seletivo são nitidamente distintas dos instrumentos gerais de controle de crédito, na medida em que são direcionadas para usos particulares de crédito e para o volume total de crédito.
De fato, instrumentos seletivos são projetados para influenciar setores específicos da economia, que são mais vulneráveis a flutuações e precisam ser controlados, sem afetar a economia como um todo. É por causa desse aplicativo específico específico que eles são chamados de controles “seletivos”.
Essa lógica por trás das operações de controle seletivo de crédito tem sido discriminar entre vários usos de crédito, vários setores ou canais econômicos nos quais o crédito flui do fluxo do sistema bancário, reforçando assim fatores que ajudam na estabilidade de toda a economia. O fluxo de crédito tem que ser negado aos canais que não ajudam o crescimento e põem em perigo a estabilidade de todo o país.
Assim, o controle de crédito quantitativo, não discriminatório em seus efeitos e influenciando o volume total de crédito, falha em verificar expansão e contração indesejadas em certos setores específicos da atividade econômica, enquanto controles seletivos de crédito estabelecem uma distinção entre usos desejáveis e essenciais e usos indesejáveis e não essenciais aos quais o crédito pode ser colocado com discriminação em favor do primeiro. Seu objetivo é diversificar o fluxo de crédito de usos indesejáveis para usos mais importantes, desejáveis e produtivos.
Embora controles seletivos sejam projetados para verificar apenas a conduta dos credores, eles também influenciam a atitude dos tomadores de empréstimo, prescrevendo os termos nos quais certos tipos de empréstimos podem ser feitos. Assim, sob controles seletivos de crédito, o monopólio do crédito torna-se, de fato, um monopólio discriminatório.
Um controle de crédito seletivo restringe o montante de crédito que pode ser estendido em transações individuais, definindo o prazo para uma determinada classe de empréstimos. O objetivo é alterar o fluxo de recursos destinados a determinados fins, sem influenciar a posição de reserva dos bancos ou a quantidade disponível de crédito, em geral.
Assim, podem também ser necessários controlos de crédito selectivos para complementar controlos quantitativos gerais, quando não se pode esperar que estes últimos actuem num sector sensível específico, rápida ou eficazmente, a fim de lidar com uma situação inflacionista parcial.
Nos países avançados, o instrumento de controles seletivos de crédito é adotado com vistas a reduzir a amplitude do ciclo de negócios, e o principal motivo desses controles tem sido evitar que a demanda por bens de consumo duráveis atinja a oferta, gerando pressão inflacionária sobre o mercado. Em teoria, Hansen estabeleceu a superioridade dos controles seletivos sobre a política de taxa bancária de modo a moderar as oscilações do ciclo de negócios, particularmente para restringir a especulação excessiva no mercado de ações e influenciar a flutuação na acumulação de estoques.
