Características salientes do Comitê Narasimham

As principais características do Relatório do Comitê Narasimham são as seguintes:

1. Segundo o Comitê, o sistema financeiro tem um papel crucial a desempenhar na mobilização da poupança e seu uso produtivo por meio de alocação eficiente. Assim, a abordagem do comitê para assegurar a reforma do setor financeiro é assegurar que o setor de serviços financeiros opere com base na flexibilidade operacional e autonomia funcional, com vistas a aumentar a eficiência, a produtividade e a lucratividade. A integridade e a autonomia das operações dos bancos e das Instituições Financeiras de Desenvolvimento (IFDs) devem ser asseguradas para esse fim.

2. O sistema bancário e financeiro indiano fez progressos louváveis ​​no alargamento da sua cobertura geográfica e dimensão funcional. Em 1969, os depósitos bancários representavam 13% do produto interno bruto (PIB) e avançavam para 10%. Em 1991, esses índices aumentaram para 38% e 25%, respectivamente. O empréstimo prioritário do setor ultrapassou a meta de 40% do crédito bancário agregado.

3. Durante a década de oitenta, houve uma considerável diversificação dos mercados monetário e de capitais na Índia. Novos serviços e instrumentos financeiros apareceram em cena. As IFDs obtiveram grande sucesso no cumprimento de seu principal objetivo de fornecer fundos para investimentos industriais. E, em relação ao investimento total no setor corporativo privado entre 1985 e 1990, a contribuição do IDBI, ICICI e IFCI - três instituições de empréstimos a prazo na Índia - foi de 20%.

As IFDs têm tentado uma ampla gama de atividades promocionais, incluindo um grande impulso para o programa de desenvolvimento do empreendedorismo, identificando as necessidades de promoção industrial de segmentos merecedores do setor industrial e desenvolvendo medidas para seu crescimento e fornecendo meios de comercialização ou recursos indígenas.

4. O estabelecimento da Casa de Descontos e Finanças da Índia (DFHI) e o Conselho de Valores Mobiliários da Índia têm seu impacto sobre o crescimento dos mercados monetários e de capital na Índia. Instituições especializadas de poupança e investimento atendem às necessidades de um sistema financeiro em crescimento. A proliferação de instituições e instrumentos financeiros proporciona uma escolha mais ampla para os investimentos financeiros da classe dos poupadores.

5. As principais questões do setor financeiro são o declínio da produtividade e eficiência e a erosão da lucratividade do setor bancário. Os programas de investimento direcionado e de crédito desviado são os principais responsáveis ​​por tal resultado.

6. Um nível elevado de Rácio de Liquidez Estatutária (SLR) tem limitado a flexibilidade operacional e o potencial ganho dos bancos. O Comitê, portanto, considera que, a partir de seu nível existente de 38, 5% (em novembro de 1991), ele deveria ser gradualmente reduzido para 25% da demanda líquida e do passivo temporal dos títulos. Em abril de 1993, o governo derrubou o SLR para 30% dos depósitos incrementais após março de 1992.

7. O rácio de reserva de caixa (CRR) existente de 15 por cento é elevado e deve ser reduzido. Isso porque, quando o déficit fiscal é derrubado pelo governo, a ocasião para o uso do CRR para controlar a expansão secundária do crédito tem sido menor. Com a desregulamentação das taxas de juros, a ênfase na CRR deve ser diminuída e a possibilidade de usar operações de mercado aberto (OMO) para a gestão monetária deve ser ampliada.

8. Os programas de crédito direcionado causaram segmentação dos mercados de crédito e inflexibilidade operacional para os bancos. Portanto, o sistema de programas de crédito direcionados deve ser gradualmente descontinuado e o objetivo redistributivo deve ser mais bem confinado à política fiscal do que à política monetária. Como tal, o setor prioritário deve ser redefinido para incluir pequenos e pequenos agricultores, o pequeno setor da indústria, pequenos negócios e operadores de transporte, indústrias de aldeias e cabanas, artesãos rurais e outros setores mais fracos. A meta para empréstimos prioritários para o setor deve ser fixada em 10% do crédito bancário agregado.

9. A estrutura existente de taxa de juros administrada é altamente complexa e rígida; embora haja um movimento no sentido da desregulamentação e liberalização do sistema financeiro. Assim, o RBI deve ter como objetivo simplificar a estrutura das taxas de juros. O RBI, e não o governo, deveria ser a autoridade para determinar o nível e a estrutura das taxas de juros.

10. A taxa do Banco deve ser usada como uma taxa de âncora para sinalizar mudanças na direção e no nível das taxas de juros.

11. Deve-se assegurar que as taxas reais de juros permaneçam positivas.

12. Os bancos e instituições financeiras devem atingir um índice mínimo de adequação de 4%.

13. Os bancos com fins lucrativos devem se aproximar do mercado de capitais para aumentar seu capital.

14. Os ativos do Banco devem ser classificados em: (i) ativos padrão, (ii) abaixo do padrão, (iii) duvidosos e (iv) ativos com perda.

15. Os balanços dos bancos e instituições financeiras devem ser transparentes. As divulgações completas foram feitas nos balanços patrimoniais, conforme recomendado pelo International Accounting Standards Committee.

16. Deveria ser criado um mecanismo adequado com medidas legislativas concebidas para a rápida recuperação dos empréstimos e a execução da garantia cobrada. Tribunais especiais devem ser criados. É criado um Fundo de Reconstrução de Ativos (ARF) que poderia substituir os bancos e instituições financeiras por uma parte das dívidas incobráveis ​​e duvidosas com desconto.

17. A estrutura do sistema bancário deve ser reformulada, consistindo em 3 ou 4 grandes bancos. 8 a 10 bancos nacionais, bancos locais e bancos rurais.

18. O governo deve assegurar que não haverá mais nacionalização dos bancos.

19. O sistema de licenciamento de filiais deve ser abolido.

20. As joint ventures entre bancos estrangeiros e bancos indianos são permitidas em áreas como banco comercial e de investimento, leasing, etc.

21. O governo não deve interferir na questão da organização interna dos bancos.

22. Os bancos devem ser informatizados.

23. Os bancos individuais podem fazer seu próprio recrutamento do pessoal necessário.

24. O sistema bancário indiano, atualmente, está superregulado e superadministrado. A supervisão dos bancos deve basear-se em normas prudenciais. Controlos excessivos sobre o funcionamento dos bancos devem ser removidos.

25. Um arcabouço regulatório para os bancos comerciais, fundos mútuos, companhias de leasing, capital de risco e empresas de fatores devem ser desenvolvidos em normas prudenciais.

26. O Conselho de Bolsas de Valores da Índia (SEBI) deve se tornar um órgão de controle no mercado de capitais para seu trabalho tranquilo e ordenado.

27. A dualidade do controle sobre o sistema bancário entre o RBI e a Divisão Bancária do Ministério da Fazenda deve terminar. O Banco da Reserva deve ser o principal órgão de regulação do sistema bancário.

28. Um Conselho de Supervisão Bancária quase-autônomo sob a égide do RBI deve ser estabelecido para a supervisão dos bancos.

29. É essencial que outros departamentos governamentais não lidem diretamente com os bancos e instituições financeiras, mas o façam apenas através do Ministério das Finanças, que por sua vez o faria através do RBI.

30. A nova legislação para fornecer uma estrutura legal para fundos mútuos e para conferir poderes estatutários do SEBI tem que ser promulgada. Além disso, para realizar as reformas sugeridas, medidas legislativas adequadas devem ser tomadas. As implicações legais com referência a cada uma das recomendações devem ser cuidadosamente examinadas e as medidas legislativas detalhadas devem ser identificadas pelo governo em consulta com o Ministério da Justiça.

Em suma, as principais recomendações do Comitê Narasimham incluem:

Eu. SLR inferior e CRR.

ii. Nenhuma maior nacionalização dos bancos.

iii. Não há barreiras nos novos bancos do setor privado.

iv. Política liberal para os bancos estrangeiros.

v. Os bancos regulados podem aumentar seu capital por meio de emissão pública.

vi. Abolição do duplo controle sobre o sistema bancário.

vii. O RBI deve ser o órgão controlador de todo o sistema financeiro.

viii. A taxa bancária deve ser a taxa de âncora do mercado monetário.

ix. Eliminação progressiva das taxas de juros concessionais.

x. Redefinição do setor prioritário.

XI. Reduzir os empréstimos prioritários do setor para 10% do crédito bancário agregado.

xii. Balanços transparentes

xiii. Sucateamento do licenciamento de filiais.

xiv. Despolitização de nomeações de executivos.

xv. Nova legislação para a regulamentação prudencial dos fundos mútuos.

Parece que as reformas sugeridas pelo Comitê Narasimham têm impacto de longo alcance no processo de liberalização financeira e crescimento dos mercados monetários e de capital na Índia. O resultado depende de quão rápido e em que medida o governo está em condições de implementar essas reformas há muito aguardadas, necessárias para melhorar a saúde de nosso sistema financeiro.

O RBI aceitou e decidiu implementar as recomendações do Comitê Narasimham, que se enquadram em sua jurisdição, especialmente aquelas relacionadas à saúde financeira do sistema bancário. Isso inclui normas de adequação de capital e normas prudenciais de reconhecimento de receita e provisionamento de dívidas incobráveis.

O RBI deixou claro que somente mais bancos que obtiverem adequação de capital terão permissão para abrir novas agências. Os bancos podem, no entanto, racionalizar seu ramo com a rede de licenciamento das agências. Os bancos são livres para realocar filiais, desmembrar negócios de outros locais, configurar escritórios de controle e também estabelecer contadores de extensão.

A RBI quer que todos os bancos com presença internacional alcancem a norma de adequação de capital de oito por cento até março de 1994. Excetuam-se outros bancos para atingir a taxa de ativos de risco de 4 por cento em março de 1993 e 8 por cento em março de 1996.