Sistema de Rede: Vantagens e Tipos

Depois de ler este artigo, você aprenderá sobre as vantagens e os tipos de sistema de compensação.

Vantagens Derivadas do Sistema de Rede:

1. Reduz o número de transacções transfronteiras entre subsidiárias, resultando em poupanças nos custos administrativos globais de tais transferências monetárias;

2. Reduz a necessidade de conversão cambial, resultando em reduções nos custos de transação associados à conversão cambial.

3. Apoia a melhoria da previsão do fluxo de caixa, pois somente as transferências líquidas em dinheiro são feitas no final de cada período.

4. Fornece à administração um relatório preciso sobre a posição de caixa no futuro e liquida contas por meio de esforços coordenados entre todas as subsidiárias.

Tipos de Rede:

1. Sistema de compensação bilateral:

Envolve transações entre a controladora e uma subsidiária ou entre duas subsidiárias. Se a subsidiária A adquirir US $ 20 milhões em mercadorias da subsidiária B e a subsidiária B, por sua vez, comprar US $ 30 milhões em mercadorias da subsidiária A, então os fluxos combinados somarão US $ 50 milhões.

Mas, em um sistema de compensação bilateral, a subsidiária A pagaria à subsidiária B apenas US $ 10 milhões. Isso resulta em redução no número de transações de câmbio e também economiza os custos associados à conversão cambial. Uma situação mais complexa surge entre a matriz e várias subsidiárias abrindo caminho para o sistema multinacional de compensação.

2. Sistema Multilateral de Rede:

O quartel-general da MNC tenta reter todas as suas receitas inter-afiliadas contra todos os seus desembolsos. Instrui a unidade afiliada a transferir ou receber o saldo na posição líquida como recebedor líquido ou pagador. Isso resulta em economia nos custos de transferência ou troca.

Para um sistema eficaz de compensação multilateral, estes devem ser um sistema de comunicação centralizado, juntamente com subsidiárias disciplinadas. Esse sistema de compensação dá origem ao sistema de consolidação de informações e posições de fluxo de caixa líquido para cada par de subsidiárias.

Ilustração 1:

Um grupo de empresas é controlado pelos EUA. Este grupo possui subsidiárias no Japão, Alemanha e Canadá.

As previsões de fluxo de caixa indicam, no final do mês, Owings entre empresas, como segue:

Explique como a compensação multilateral reduziria as transferências de divisas e encontraria a porcentagem de redução.

Solução:

Cada uma das empresas e subsidiárias primeiro identificaria o pagamento ou recebimento líquido das outras três entidades. Isso é encontrado nas duas últimas colunas da tabela acima. A compensação reduz o total de transferências de divisas de US $ 4.400 para US $ 1.200 ou US $ 3.200. Redução percentual = (4.400 - 1.200) / 4.400 = 73%

Ilustração 2:

Uma empresa multinacional americana possui subsidiárias cujas posições de caixa para o mês de setembro de 2015 são dadas abaixo:

Subsidiária suíça: Excedente de caixa de SF 1, 50, 00, 000

Subsidiária canadense: déficit de caixa de C $ 2, 50, 00, 000

Subsidiária do Reino Unido: déficit de caixa de £ 30, 00, 000

Quais são os requisitos de caixa se:

uma. Gestão descentralizada de caixa é adotada?

b. Gerenciamento de caixa centralizado é adotado?

Taxas de Câmbio: SF 1, 48 / $; C $ 1, 58 / $; US $ 1, 57 / £

Solução:

uma. Gestão de caixa descentralizada:

As faltas são apenas com subsidiária canadense e subsidiária no Reino Unido. Sob o excedente descentralizado de gestão de caixa de outras subsidiárias não estão disponíveis para alimentar as subsidiárias que requerem fundos. Assim, apenas a subsidiária canadense e a subsidiária no Reino Unido precisam ser financiadas.

O requisito em termos de dólares é calculado abaixo:

b. Gerenciamento de caixa centralizado:

As faltas são apenas com subsidiária canadense e subsidiária no Reino Unido. Sob o excedente de gerenciamento de caixa centralizado de outras subsidiárias, estão disponíveis para alimentar as subsidiárias que requerem fundos.

Agora, com o excedente disponível na subsidiária suíça, o requisito em dólares é calculado abaixo: