Métodos de cálculo do valor do goodwill
Os métodos usuais de calcular o valor do goodwill são:
(1) Método de Lucro Médio:
O método de lucro médio do cálculo do goodwill é um dispositivo simples, mas não científico. O valor do goodwill é calculado com base no lucro médio dos últimos anos e a média é multiplicada pelo número de anos acordado durante o qual é antecipado.
Por exemplo, uma empresa obteve lucro nos últimos quatro anos da seguinte forma:
Suponha que o goodwill de uma parceria seja acordado para ser avaliado em dois anos de compra dos lucros médios dos últimos quatro anos, então o goodwill é calculado da seguinte forma:
Total de 4 anos de lucro = 70.000
Lucro médio anual = 70.000 / 4 = Rs 17.500
O valor do goodwill Rs 17.500 x 2 = Rs 35.000
(2) Método Super Profit:
Segundo este método, o goodwill é considerado igual a um certo número de anos de compra do super-lucro do negócio em causa. O lucro super é tomado como base para o cálculo do goodwill.
Super lucro é a diferença (ou seja, excesso) entre a média anual de ganhos (real) e o retorno normal do capital investido em negócios semelhantes.
Em outras palavras, o excesso de lucro médio em relação ao rendimento normal é conhecido como SUPER LUCRO. Este super lucro é multiplicado pelo número de anos (como mencionado na Escritura de Parceria), de modo a obter o montante do goodwill. Por exemplo, se o lucro anual médio de uma empresa é Rs 40.000 em capital investido Rs 3, 00.000 e a capacidade normal de ganho de negócios semelhantes é de 8%.
Então o super lucro é calculado da seguinte forma:
Lucro Médio = Rs 40.000
Retorno anual normal = 8% de Rs 3, 00.000 = Rs 24.000
Super Lucro = 40.000 - 24.000 = Rs 16.000
Se o valor do ágio for avaliado em 3 anos da compra do super lucro, então o ágio é de Rs 16.000 x 3 = Rs 48.000.
(3) Método de capitalização:
O lucro médio é capitalizado com base na taxa normal de retorno e, em seguida, o excesso deste valor capitalizado sobre os ativos líquidos da empresa é goodwill.
Goodwill = (Lucro Médio x 100 / Percentual dos retornos normais) - Ativo Líquido
Ilustração 1:
O lucro médio de uma empresa é de 9.000 rupias. O capital da empresa é de Rs 60.000 e o retorno normal esperado para os negócios é de 10%. Descubra o goodwill pelo método de capitalização.
Solução:
Ilustração 2:
Calcule o valor do goodwill nos seguintes casos:
(a) O ágio de uma empresa é estimado em três anos de compra dos lucros médios dos quatro anos anteriores.
Os lucros foram:
2002 Rs 8.000; 2003 Rs 10.000; 2004 Rs 16.000 e 2005 Rs 14.000
(b) Em uma firma, o capital total investido é de Rs 1.00.000 e a taxa normal de juros é de 10% a remuneração pelos serviços dos parceiros é estimada em 6.000 rupias. O lucro médio dos últimos 5 anos é de Rs 20.000. O goodwill deve ser estimado em três anos de compra dos super lucros.
(c) Uma empresa obteve um lucro líquido de Rs 15.000 com um capital de Rs 1, 00.000. A taxa normal de retorno em indústria similar é de 10%. Use o método de capitalização de super lucros
Solução:
