Métodos de parcelamento de resgate de debêntures (tratamento contábil)
As debêntures poderão ser resgatadas pela Companhia em parcelas, desde que em consonância com os termos de emissão das debêntures.
A seguir, são apresentadas as formas de quitação da responsabilidade das debêntures por meio de parcelas:
(A) por desenhos:
Segundo este método, uma parte do total das debêntures é resgatada a cada ano. As debêntures devem ser pagas em um ano, geralmente dependendo dos desenhos. Isso é feito colocando-se boletos contendo o número de debêntures a serem resgatadas em um tambor lacrado e, em seguida, retirando-se aleatoriamente tantos boletos quantos as debêntures forem resgatadas. Este procedimento é conhecido como "Redenção por desenhos". O valor das debêntures a serem resgatadas anualmente é geralmente calculado dividindo-se o valor total das debêntures pelo número de anos para os quais foram emitidas.
Os debenturistas cujos boletos foram retirados são reembolsados ao par ou prêmio, dependendo dos termos de emissão.
A condição de criação da Reserva de Resgate de Debêntures, até o limite de 50% do valor total das debêntures, deve ser cumprida antes do resgate começar com este método.
Tratamento contábil:
(1) Para criação da reserva de resgate de debêntures:
Apropriação de lucros e perdas A / c… Dr.
Para Reserva de Resgate de Debêntures A / c
(2) para fazer o pagamento:
(a) No Par:
Debêntures A / c ... Dr.
Para o banco A / c
ou as duas entradas seguintes
(i) Debêntures A / c ... Dr.
Aos Debenturistas A / c
(ii) Debenturistas A / c… Dr.
Para o banco A / c
(b) No Premium:
(i) Lucro e Perda A / c ou Prêmio de Títulos A / c ... Dr.
Para Prêmio de Resgate de Debêntures A / c
(Ser prêmio pagável no resgate)
(ii) Debêntures A / c ... Dr.
Prêmio de Resgate de Debêntures A / c… Dr.
Para o banco A / c
(Sendo debêntures pagas)
Ilustração 1:
A OCM Company emitiu 8.000 debêntures de 10% de Rs. 100 cada no par em 1-1-2011. Os juros são pagos anualmente. Em 31 de dezembro de 2011, a Companhia resgatou 2.000 debêntures por meio de sorteio.
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Resgate por Compra de Debêntures Próprias no Mercado Aberto:
O Companies Act, não restringe uma empresa a comprar suas próprias debêntures. Uma empresa, se autorizada pelos termos de emissão, pode comprar suas próprias debêntures no mercado aberto, desde que pareça ser rentável e conveniente para a empresa.
As debêntures próprias podem ser adquiridas com os seguintes objetivos em vista:
(a) Para cancelamento imediato ou resgate:
Tratamento contábil:
Sobre a Aquisição de Debêntures para Cancelamento Imediato: (Quando as debêntures próprias são adquiridas na data dos juros das debêntures)
(1) Quando não existe fundo de amortização:
(i) Cancelamento no Par:
Debêntures A / c ... Dr.
Para o banco A / c
(ii) Cancelamento a Preço abaixo do Valor Nominal:
Debêntures A / c ... Dr. (com valor nominal)
Para o banco A / c (com valor real pago)
Para Lucro no Resgate de Debêntures A / C (com lucro)
(iii) Cancelamento a Preço acima do Valor Nominal:
Debêntures A / c ... Dr. (com valor nominal)
Perda no resgate de debêntures A / c… Dr. (com perda)
Para o banco A / c (com valor real pago)
Notas:
(i) O lucro ou prejuízo no cancelamento de debêntures é de natureza capital. O lucro de capital pode ser utilizado para escrever sobre desconto na emissão de debêntures e ações, despesas preliminares, comissão de subscrição etc. ou pode ser creditado em reserva de capital. Em relação à perda de capital, ela pode ser baixada da reserva de capital ou da conta de lucros e perdas.
(ii) Quando as debêntures são resgatadas dessa forma, a DRR @ 50% da emissão total de debêntures deve ser criada a partir dos lucros antes do início do resgate.
(2) Quando existe um fundo de amortização:
(i) No par:
Debênture A / c ... Dr.
Para o banco A / c
(ii) a um preço abaixo do valor nominal:
Debêntures A / c ... Dr. (com valor nominal)
Para o Banco A / c (valor real pago)
Para o Fundo de Resgate de Debêntures A / c (com lucro)
(iii) A um preço acima do valor nominal:
Debênture A / c ... Dr. (com valor nominal)
Fundo de resgate de debêntures A / c… Dr. (com perda)
Para o Banco A / c (valor real pago)
(iv) Transferência para Reserva Geral:
Fundo de resgate de debêntures A / c… Dr.
Para Reserva Geral
Nota:
O lucro na venda de investimentos e lucros no resgate de debêntures não deve ser transferido para a reserva geral do fundo de resgate de debêntures porque esses lucros são de natureza capital. Esses lucros de capital devem preferencialmente ser creditados em reserva de capital.
Ilustração 2:
Revisar as seguintes transações para compra e cancelamento imediato de debêntures próprias com base no pressuposto de que a DRR já foi criada.
1. Rs. 4, 00, 000, 10% Debêntures de Rs. 100 cada comprados do mercado aberto pelo valor nominal para o cancelamento imediato.
2. Rs. 2, 50, 000, 10% Debêntures de Rs. 100 cada comprado em Rs. 96 para cancelamento imediato.
350 Debêntures de 10% de Rs. 100 resgatáveis em Rs. 110 foram cancelados pela compra de debêntures no mercado aberto por Rs. 104
(B) Compra de Debêntures como Investimento:
(Na data dos juros das debêntures). É diferente da compra de debêntures para cancelamento imediato. As debêntures adquiridas no mercado aberto não podem ser canceladas imediatamente. O valor pago na compra das debêntures do mercado é tratado como um investimento em debêntures próprias. Como outros investimentos, isso também é um ativo.
O investimento feito em debêntures próprias é debitado em 'Conta de Debêntures Própria' ou em Conta de Investimento em Debêntures Próprias '. Neste caso, as debêntures são mantidas vivas. Essa técnica serve ao duplo propósito. Por exemplo, se debêntures de Rs. 100 são cotados no mercado em Rs.90, a empresa compra estes como 'Investimento Próprio'.
Assim, a empresa teria duas vantagens:
1. Economia imediata de Rs. 10
2. Poupança de juros anuais sobre debêntures, que de outra forma seriam pagáveis, caso as debêntures não tivessem sido compradas no mercado aberto.
Além disso, a empresa tem a opção de vender as 'debêntures próprias' no mercado, caso necessite de recursos.
As entradas em tal caso seriam as seguintes:
(i) Na Compra de Investimentos:
Debêntures Próprias A / c… Dr. (com valor real pago)
Para o banco A / c
(ii) No Cancelamento de Debêntures Próprias:
(a) Se houver lucro:
Debêntures A / c ou Investimento em Debênture própria A / c ... Dr. (com valor nominal)
Às Debêntures Próprias A / c (com custo de debêntures próprias canceladas)
Para Lucro no Resgate de Debêntures A / C (com lucro)
(b) Se houver perda:
Debêntures A / c ... Dr. (com valor nominal)
Perda no Resgate de Debêntures A / c… Dr. (Com perda)
Ilustração 3:
Em 1º de janeiro de 2011, a ABC Ltd. possuía 1.000, 12% Debêntures de Rs. 100 cada. Os juros sobre as Debêntures serão pagos semestralmente nos dias 30 de junho e 31 de dezembro. Em 1º de maio de 2011, a empresa comprou 300 debêntures próprias em Rs. 93 ex-interesse para fins de investimento e vendeu o mesmo @ Rs. 99 cum juros após seis meses. Registre as entradas de diário necessárias na data de compra e venda.
Vantagens do resgate por compra no mercado aberto:
(1) Lucro na Redenção:
Uma empresa compra suas próprias debêntures geralmente no momento em que suas debêntures são cotadas abaixo do valor nominal. Desta forma, uma empresa obterá lucro no resgate equivalente à diferença entre o valor nominal das debêntures e o valor pago na compra deles.
(2) Redução na carga de juros:
Empresa vai economizar o interesse, que de outra forma teria sido pago para pessoas de fora.
(3) Poupança igual ao prêmio pagável no resgate:
A companhia não será obrigada a pagar ágio sobre debêntures, caso as condições de emissão tenham previsto tal prêmio no vencimento.
