Funções importantes executadas pelos bancos centrais (6 funções)

As funções importantes desempenhadas pelos bancos centrais são as seguintes: 1. Banco Central como Banco de Emissão Edição 2. Banco Central como Custodiante de Reservas de Câmbio 3. Banco Central como Banqueiro a Governo 4. Banco Central como Banqueiro de Bancos Comerciais 5. Banco Central como Controlador de Crédito 6. Banco Central como Promotor de Desenvolvimento Econômico.

Os poderes e a gama de funções dos bancos centrais variam de país para país.

Mas existem certas funções que são comumente realizadas pelos bancos centrais:

1. Emite as notas da moeda do país.

2. É o guardião das reservas cambiais do país.

3. Ele serve como banqueiro para o governo.

4. Ele serve como banqueiro para bancos comerciais.

5. Sendo uma autoridade monetária, regulamenta a atividade de criação de crédito dos bancos e desempenha a função de controlador de crédito.

6. Se promove o desenvolvimento econômico do país.

1. Banco Central como um Banco de Emissão de Notas:

O banco central tem poderes legais para emitir notas de moeda - moeda legal. Bancos comerciais não podem emitir notas de moeda. O direito do banco central de emitir notas lhe confere o monopólio único ou parcial da emissão de notas, enquanto na Índia, o Banco Central da Índia tem um monopólio parcial da emissão de notas, por exemplo, notas de uma rupia são emitidas pelo Ministério das Finanças, mas as demais notas são emitidas pelo Banco da Reserva.

De acordo com De Kock, seguem as principais razões para a concentração do direito de emissão de notas no banco central:

(a) Conduz à uniformidade na circulação das notas e à sua melhor regulamentação.

(b) Dá prestígio distinto à emissão da nota.

(c) Permite ao Estado exercer supervisão sobre as irregularidades e irregularidades cometidas pelo banco central na emissão de notas.

(d) Dá ao banco central alguma medida de controle sobre a expansão indevida do crédito pelos bancos comerciais, uma vez que a expansão do crédito obviamente leva a um aumento na demanda por moeda de notas.

O banco central mantém três considerações em mente ao emitir notas de câmbio, ou seja, uniformidade, elasticidade e segurança. A questão do direito de anotação é regulada por lei. De acordo com a lei, todas as notas emitidas devem ser combinadas com um ativo de igual valor (ativos, como títulos do governo, moedas de ouro e estrangeiras e títulos). Isso é necessário para inspirar a confiança do público na moeda de papel.

2. Banco Central como Custodiante de Reservas de Câmbio:

O banco central detém todas as reservas cambiais estrangeiras - moedas-chave, como dólares americanos, libras esterlinas e outras moedas proeminentes, ações de ouro, barras de ouro e outras reservas - sob sua custódia. Esse direito do banco central permite que ele exerça um controle razoável sobre o câmbio, por exemplo, para manter a posição de liquidez internacional do país em uma margem segura e para manter o valor externo da moeda do país em termos das principais moedas estrangeiras.

3. Banco Central como Banqueiro ao Governo:

Como banqueiro do governo, o banco central mantém as contas bancárias dos departamentos, conselhos e empresas do governo e desempenha as mesmas funções que um banco comercial normalmente desempenha para seus clientes.

Aceita depósitos de bancos comerciais e realiza a cobrança de cheques e rascunhos desenhados no banco; fornece ao governo o dinheiro necessário para o pagamento de salários e salários aos seus funcionários e outros desembolsos em dinheiro e transfere fundos do governo de uma conta para outra ou de um lugar para outro.

Além disso, também avança empréstimos de curto prazo para o governo em antecipação à cobrança de impostos e levanta empréstimos do público. Também faz avanços extraordinários durante períodos de depressão, guerra ou outras emergências nacionais. Além disso, o banco central presta um serviço bancário muito útil para atender o pagamento de dívidas e taxas de serviço ou para a compra de bens e outros desembolsos no exterior, e comprando qualquer moeda estrangeira excedente que possa vir a ser paga pelo governo de empréstimos estrangeiros ou Outras fontes.

O banco central também serve como agente e consultor do governo. Como agente do governo, é incumbido da tarefa de administrar a dívida pública e a emissão de novos empréstimos e títulos do tesouro em nome do governo. Também subscreve títulos do governo não vendidos.

Além disso, o banco central é o agente fiscal do governo e recebe impostos e outros pagamentos em conta do governo. Atuando como consultor financeiro do governo, o banco central oferece outro importante serviço: assessora o governo em questões importantes de política econômica, como financiamento do déficit, desvalorização da moeda, política comercial e política cambial.

O banco central também funciona como representante do Estado em assuntos financeiros internacionais. É confiada a tarefa de manter as reservas nacionais de moeda internacional.

4. Banco Central como Banqueiro para Bancos Comerciais:

De um modo geral, o banco central funciona como banqueiro de bancos comerciais em três capacidades: (i) como custodiante de reservas de caixa de bancos comerciais; (ii) como emprestador de última instância; e (iii) como agente de compensação.

Assim, o banco central atua como um condutor e líder do sistema bancário do país. Atua como amigo, filósofo e orientador dos bancos comerciais.

(i) Custodiante das reservas de caixa dos bancos comerciais:

Os bancos comerciais acham conveniente manter suas exigências de reservas junto ao banco central porque suas notas geram a maior confiança e prestígio, e as transações bancárias do governo são conduzidas por essa instituição. Assim, em todos os países, os bancos comerciais mantêm uma certa porcentagem de suas reservas de caixa com o banco central, por costume ou por lei.

De fato, o estabelecimento de bancos centrais possibilita que o sistema bancário garanta as vantagens das reservas de caixa centralizadas. A importância das reservas de caixa centralizadas está nos seguintes fatos:

(a) A centralização das reservas de caixa no banco central é uma fonte de grande força para o sistema bancário do país, pois inspira a confiança do público nos bancos comerciais.

(b) As reservas de caixa centralizadas podem formar a base de uma estrutura de crédito muito mais longa e mais elástica do que aquelas dispersas entre vários bancos comerciais individuais.

(c) As reservas de caixa centralizadas permitem ao banco central fornecer fundos adicionais aos bancos que estão em dificuldades temporárias. De fato, o banco central pode funcionar como emprestador do último recurso com base nas reservas de caixa centralizadas com ele.

(d) A centralização das reservas de caixa é propícia ao crescimento da economia e ao aumento da elasticidade e liquidez do sistema bancário em particular e da estrutura de crédito em geral.

(e) A centralização das reservas de caixa também permite que o banco central influencie e controle a criação de crédito dos bancos comerciais aumentando ou diminuindo as reservas de caixa dos últimos, ou seja, através da técnica do índice de reserva variável.

(ii) Credor do último recurso:

Como emprestador de última instância, em períodos de restrição de crédito, o banco central oferece acomodação financeira temporária a bancos comerciais, redescontando suas faturas elegíveis. O banco central é a última fonte de dinheiro no moderno sistema de crédito. A função do emprestador de última instância implica que o banco central assume a responsabilidade de atender direta ou indiretamente todas as exigências razoáveis ​​de acomodação de bancos comerciais.

A função do banco central como emprestador de última instância evoluiu de sua função de redesconto durante os períodos de emergência. A importância real da função de redesconto, segundo De Kock, reside no fato de aumentar a elasticidade e a liquidez de toda a estrutura de crédito. Fornecendo um meio pronto para a conversão em dinheiro de certos ativos dos bancos. Isso ajuda a manter sua liquidez. Também possibilita um considerável grau de economia no uso de reservas de caixa, uma vez que os bancos comerciais podem conduzir um grande volume de negócios com a mesma reserva e capital.

(iii) Agente de Compensação:

Como o banco central se torna o custodiante das reservas de caixa dos bancos comerciais, é lógico que ele atue como um banco de liquidação ou uma câmara de compensação para outros bancos. Como todos os bancos têm suas contas no banco central, as reclamações dos bancos umas contra as outras são liquidadas por transferências simples de e para suas contas.

Este método de liquidação de contas através do banco central, além de ser conveniente, é econômico no que diz respeito ao uso do dinheiro. Como as reclamações são ajustadas através de contas, geralmente não há necessidade de dinheiro. Também fortalece o sistema bancário reduzindo as retiradas de dinheiro em tempos de crise. Além disso, mantém o banco central informado sobre o estado de liquidez dos bancos comerciais em relação aos seus ativos.

5. Banco Central como Controlador de Crédito:

De longe, a mais importante de todas as funções do banco central nos tempos modernos é a de controlar as operações de crédito dos bancos comerciais. O crédito, fonte de muitas bênçãos em uma economia moderna, também pode se tornar, a menos que o controlemos, uma fonte de confusão e perigo.

As conseqüências sociais e econômicas das mudanças no poder de compra do dinheiro são sérias e, como o crédito desempenha um papel preponderante na liquidação de transações comerciais, é essencial que ele seja submetido ao controle. A política monetária é implementada pelo banco central através da arma de controle de crédito.

6. Banco Central como Promotor do Desenvolvimento Econômico:

O banco central moderno realiza uma série de funções de desenvolvimento e promocionais. Hoje, o banco central é considerado uma agência inevitável para promover o crescimento econômico de um país. É uma instituição responsável pela manutenção da estabilidade econômica e por auxiliar o crescimento da economia no marco da política econômica geral do Estado.

Assim, o banco central deve tomar todas as medidas necessárias para atender às exigências econômicas do desenvolvimento econômico do país. É responsável pelo desenvolvimento de um sistema bancário adequado e sólido para atender às necessidades não apenas do comércio e do comércio, mas também da agricultura e da indústria. O banco central deve assegurar, no interesse do progresso econômico, que os bancos comerciais operem em uma base razoavelmente sólida e prudente.

Assim, a principal tarefa do banco central reside no desenvolvimento de mercados e capitais altamente organizados, que ajudam a acelerar o progresso econômico, auxiliando as enormes atividades de investimento na formação de capital e outros setores produtivos. Durante a era do planejamento, o papel do banco central como assessor do governo em questões econômicas em geral, e em questões financeiras em particular, é de considerável importância.

Assim, o banco central de um país em desenvolvimento tem um papel importante a desempenhar no processo de desenvolvimento. Nos países subdesenvolvidos, o banco central deve não apenas prover fundos adequados e controlar a inflação, por meio da regulação do crédito, mas também assumir a responsabilidade de distribuir recursos bancários, oferecendo crédito a preços baixos para a agricultura e a indústria, protegendo o mercado. títulos do governo e canalizar o crédito para vias desejáveis.

Além disso, nos países subdesenvolvidos, existem lacunas institucionais nos mercados monetário e de capitais que impedem o crescimento econômico. O sistema bancário não está devidamente organizado, pois uma grande parte do mercado monetário consiste em banqueiros não organizados e indígenas. Assim, a promoção de instituições e agências sólidas, organizadas e bem integradas de dinheiro e mercado de capitais torna-se uma importante função de um banco central em uma economia em desenvolvimento.

Da deficiência da inexistência de instituições como bancos de poupança, agências de crédito agrícola, seguradoras e afins para coletar e mobilizar poupanças e disponibilizá-las para investimentos produtivos é a principal causa da baixa taxa de formação de capital. Assim, o crescimento de tais instituições nesses países é uma pré-condição para a formação de capital, que é uma chave para o desenvolvimento econômico.

Evidentemente, portanto, o banco central de um país em desenvolvimento tem um papel vital a desempenhar na construção de tal infraestrutura financeira para o rápido desenvolvimento econômico. Como a Comissão de Planejamento da Índia coloca, o banco central tem que ter “um papel direto e ativo, primeiro, em criar ou ajudar a criar o maquinário necessário para financiar atividades de desenvolvimento em todo o país e em segundo lugar, assegurar que os fluxos financeiros disponíveis nas direções pretendidas. ”

O banco central também recolhe e divulga estatísticas econômicas de uma faixa mais ampla. Como tal, o governo do país tem que se apoiar fortemente no banco central para buscar assessoria econômica e financeira durante o planejamento do desenvolvimento.

Além disso, o banco central pode também desempenhar funções diversas, como prestar assistência aos agricultores através de sociedades cooperativas, subscrevendo o seu capital social, promovendo sociedades financeiras com vista a conceder empréstimos a indústrias de grande e pequena escala, e publicando relatórios estatísticos sobre as tendências nos mercados monetário e de capitais.

Em suma, um banco central é uma instituição que trabalha sempre nos melhores interesses econômicos da nação como um todo.

Em vista de todas essas funções, como discutido acima, segue-se que um banco central moderno é muito mais do que um Banco de Emissões.

O quadro 1 resume as funções de um banco central.