Esforços do RBI para a promoção do financiamento industrial

Esforços do RBI para a promoção das finanças industriais!

A rápida industrialização é a chave para acelerar o crescimento econômico e o desenvolvimento. Pré-requisitos de desenvolvimento industrial são cinco M's: Homens, Materiais, Máquinas, Gestão e Dinheiro.

Destes dinheiro, é o principal essencial. O dinheiro na indústria vem das finanças industriais. O rápido desenvolvimento industrial, portanto, requer uma oferta adequada de financiamento de curto e longo prazo para fins de capital fixo e de trabalho da indústria.

O setor industrial que compreende indústrias de grande e médio porte é geralmente orientado para o meio urbano. Depende de fontes institucionais de financiamento. Recorre ao mercado monetário, bem como ao mercado de capitais, para garantir a assistência financeira necessária. Na economia indiana, as indústrias de pequena escala também têm um papel estratégico a desempenhar. A indústria de pequena escala está confinada a áreas urbanas, semi-urbanas e rurais. Pequenas e grandes indústrias têm suas necessidades típicas de empréstimos - crédito de curto prazo e de longo prazo.

Os bancos comerciais têm fornecido crédito de curto prazo para o setor industrial; mas eles não favoreciam o financiamento industrial de longo prazo. Na era pré-independência, o mercado de capitais também estava subdesenvolvido no país.

Isso, inadequação da oferta de financiamento industrial foi inevitavelmente sentida com o seu efeito dificultador. Depois da independência e durante a era do planejamento, portanto, o Reserve Bank of India assumiu a maior responsabilidade de aliviar o problema das finanças industriais.

É gratificante notar que o Banco da Reserva desempenhou um papel significativamente ativo no desenvolvimento de agências institucionais para fornecer financiamento industrial no país. O Reserve Bank of India fez esforços louváveis ​​para ampliar o mercado de capitais doméstico para fornecer financiamento de médio e longo prazo ao setor industrial.

A esse respeito, tomou a iniciativa de estabelecer corporações estatutárias em todos os níveis da Índia e regional para funcionar como agências financeiras especializadas que pretendem emprestar prazos. O Banco da Reserva subscreveu uma parte considerável do seu capital social na criação destas instituições especiais de empréstimos a prazo.

Além disso, o Banco também estende os empréstimos e refinancia os recursos a algumas dessas instituições financeiras especiais, com o objetivo de aumentar sua posição de recursos para que eles possam funcionar suavemente em uma escala mais ampla.

Instituições de Empréstimos a Prazo:

As seguintes instituições de empréstimos a prazo foram iniciadas com a iniciativa e apoio do Banco de Reserva:

(1) A Corporação Financeira Industrial da Índia (IFCI), em 1948, 20, 7% de seu capital total é de propriedade do RBI. O banco também subscreveu os títulos emitidos pelo IFCI. Também concordou em renunciar aos dividendos acumulados sobre suas ações detidas por ela.

O IFCI fornece crédito de médio e longo prazo para empresas públicas limitadas e empresas cooperativas.

Em 1971, o RBI forneceu financiamento de longo prazo ao IFCI no valor de Rs. 2, 2 crores. Seu financiamento de médio prazo ao IFCI foi de Rs. 3 crores em 1984.

(2) A State Financial Corporation's (SFCs), 1951-52. Existem 18 desses SFCs. O RBI forneceu assistência técnica para organizá-los e subscreveu 17, 5 por cento do seu capital total. O RBI também os aconselha sobre o investimento de seus fundos. O banco também subscreve seus títulos. Também oferece facilidades bancárias e de redesconto. Ele também inspeciona seu funcionamento. Desta forma, uma relação efetiva é mantida pelo RBI com os SFCs.

(3) O Banco de Desenvolvimento Industrial da Índia (IDBI) 1964. O IDBI foi iniciado como uma subsidiária integral do RBI. É considerado como uma instituição de ponta para coordenar e complementar as operações de outras instituições de crédito a prazo. Também fornece financiamento direto para as preocupações industriais, tanto no setor público quanto no privado. Além disso, o IDBI funciona como uma agência de desenvolvimento para planejar, promover e desenvolver indústrias para preencher as lacunas na estrutura industrial do país.

A partir de 16 de fevereiro de 1976, no entanto, o IDBI foi desvinculado do RBI e recebeu total autonomia em sua organização e operações.

Em 1971, o RBI forneceu financiamento de longo prazo ao IDBI no valor de Rs. 29, 8 crores, que aumentaram para Rs. 2.885 crores em 1987. Ele também deu financiamento de curto prazo na ordem dos Rs. 87, 5 crores para o IDBI em 1987.

(4) The Unit Trust of India (UTI) 1964. O RBI desempenhou um papel ativo na criação do Unit Trust of India e subscreveu 50% de seu capital inicial de Rs. 5 crores. O Banco também estava intimamente associado às operações da UTI. Formou regulamentos gerais para a condução dos assuntos da UTI. Desde 1976, no entanto, a participação e a supervisão do Trust foram transferidas do RBI para o IDBI. A UTI tem, no entanto, o direito de pedir empréstimos e adiantamentos do RBI.

(5) Corporação de Crédito e Investimento Industrial da Índia Ltd. (ICICI), 1955. Embora o RBI não tenha tomado nenhuma iniciativa em iniciar esta instituição de empréstimos a prazo do setor privado, desde maio de 1980, tornou-se elegível para empréstimos e adiantamentos de empréstimos. o RBI, conforme Notificação do Governo sob a subseção (4BB) da Seção 17 da Lei do Banco da Reserva da Índia.

Em 1987, a ICICI emprestou empréstimos de curto prazo de Rs. 15 crores do RBI,

(6) Refinance Corporation para Indústria Ltd. (RCI), 1958. Foi criado pelo RBI em colaboração com os principais bancos comerciais e LIC. Forneceu facilidades de refinanciamento aos bancos membros para estender os empréstimos de médio prazo às preocupações industriais de médio porte em um setor privado. O Governador do RBI era o Presidente do Conselho de Administração do RCI. A Corporação foi, no entanto, transferida para o IDBI em setembro de 1964.

(7) Corporação de Reconstrução Industrial da Índia Ltd. (IRCI), 1971. O RBI prestou assistência financeira à Corporação em virtude da Notificação do Governo Central sob a Seção 17 (4BB) da Lei do Banco de Reserva da Índia.

Departamento de Crédito Industrial:

O Banco Central da Índia havia estabelecido o Departamento de Finanças Industriais (ou Crédito) em 1957. Suas principais funções eram administrar o Sistema de Garantia de Crédito para indústrias de pequena escala. Com o cancelamento do Sistema de Garantia de Crédito e o surgimento do Seguro de Depósito e da Corporação de Garantia de Crédito, o Departamento deixou de funcionar desde 1981.

Esquemas de Garantia de Crédito:

O R8f participou ativamente na implementação de vários esquemas de garantia de crédito criados pelo governo da Índia.

1. Regime de garantia de crédito para indústrias de pequena escala:

A fim de incentivar os empréstimos bancários às pequenas indústrias, o Governo da Índia introduziu um Sistema de Garantia de Crédito em julho de 1960, que foi administrado pelo RBI. Sob o regime, as perdas contra adiantamentos feitos pelos bancos e outras instituições de crédito para indústrias de pequena escala foram protegidas. O esquema deixou de funcionar depois de 1981.

2. Garantia de Crédito Corporation of India Ltd:

Isto foi promovido pelo RBI em 1971 para fornecer um amplo sistema de garantias para empréstimos concedidos pelas instituições de crédito a pequenos e necessitados mutuários. Foi adquirido pela Corporação de Seguro de Depósito em julho de 1978.

3. Esquema de Garantia dos Pequenos Empréstimos (Pequenas Escalas):

O esquema foi introduzido em 1981 em sucessão ao Sistema de Garantia de Crédito. O RBI administrou o esquema como um agente do governo central.

4. Outros sistemas de garantia:

Um esquema denominado Esquema de Garantia de Pequenos Empréstimos (Corporação Financeira) foi introduzido em 1971 para fornecer garantias de maneira substancial em relação a pequenos empréstimos a mutuários nos setores prioritários e negligenciados. Um outro esquema chamado Small Loans (Service Cooperatives Societies) Guarantee Scheme foi introduzido em 1971 para fornecer garantias em larga medida no que diz respeito às facilidades de crédito concedidas a certas cooperativas, que podem auxiliar trabalhadores, artesãos e outros trabalhadores independentes. pessoas envolvidas em atividades industriais.

Esquema de Autorização de Crédito:

Desde novembro de 1965, o RBI vem implementando um Sistema de Autorização de Crédito (CAS) como instrumento efetivo de regulação de crédito no setor industrial. O CAS impõe disciplina financeira por parte de grandes tomadores de empréstimos industriais.

Sob o esquema, os bancos comerciais têm que obter autorização prévia do Banco de Reserva para sancionar qualquer limite de capital de giro novo de Rs. 3 crores de julho de 1982 (antes disso, o limite era de Rs. 1 crore) para empresas do setor privado. O limite de corte no caso de empréstimos de médio e longo prazo é fixado em Rs. 25 lakhs para as empresas do setor privado e Rs. 1 crore para as empresas do setor público.

Desde 1974, as disposições do CAS foram estendidas também aos bancos cooperativos.

Observações Finais:

O RBI fez o seu trabalho satisfatoriamente satisfazendo as necessidades de financiamento industrial no país.

Nos últimos anos, especialmente durante o período do Sétimo Plano, devido à liberalização da política, surgiu a expansão industrial. Com as indústrias em crescimento em novas direções e em novas dimensões, a demanda por crédito industrial provavelmente se intensificará no futuro próximo. O RBI, portanto, deve permanecer alerta ao lidar com a situação em mudança.

O Banco terá que fazer esforços extras e também tomar algumas medidas inovadoras para ampliar as dimensões do financiamento industrial e atender às crescentes exigências das indústrias emergentes e em expansão na próxima era da revolução eletrônica e dos computadores.